La finanza dovrebbe essere una rete, non un'istituzione

Il sistema bancario moderno si presenta come un prodigio di accessibilità: basta uno swipe sul telefono o un tocco sullo schermo per far muovere il denaro e pagare le bollette. 

Tuttavia, sebbene l'esperienza sembri fluida, non lo è. Sotto l'interfaccia raffinata si nasconde un sistema tenuto insieme dall'equivalente finanziario del nastro adesivo. 

Il sistema bancario globale manca di coerenza, dato che è essenzialmente un mosaico di istituzioni indipendenti, ciascuna delle quali gestisce i propri registri contabili, la propria infrastruttura e il proprio regolamento interno. Quando il denaro si muove tra di esse, non viaggia tanto quanto negozia, passando attraverso stanze di compensazione, banche corrispondenti e sistemi di regolamento prima di arrivare, giorni dopo, a destinazione. 

Ogni fase di questo percorso non ha lo scopo di servire il cliente, ma di risolvere le incompatibilità di sistemi che non sono mai stati progettati per comunicare tra loro.

Il settore bancario è rimasto indietro mentre Internet avanzava

Altri sistemi globali hanno risolto questo problema, e Internet è uno degli esempi più istruttivi.

All'inizio degli anni 2000, Internet si è trovato ad affrontare una versione della stessa sfida che affronta oggi il sistema finanziario: come far comunicare reti indipendenti e concorrenti senza costringerle a un'unica struttura centralizzata? 

La risposta è stata protocolli aperti come TCP/IP e HTTP, standard tecnici che chiunque può utilizzare, migliorare e su cui può sviluppare nuove idee. Non avevano bisogno di gatekeeper o accordi bilaterali; tutto ciò di cui avevano bisogno era un framework comune che trasformasse un insieme di reti separate nel tessuto connettivo dell'economia moderna.

Al contrario, la finanza si è evoluta, ma in un modo completamente diverso. Invece di incoraggiare l'apertura, il sistema ha creato muri, e invece di incoraggiare la collaborazione, le istituzioni si sono sviluppate in strutture chiuse che si collegano solo attraverso accordi bilaterali.

Una semplice transazione potrebbe innescare una serie di riconciliazioni tra i database per bilanciare i numeri e garantire che le banche coinvolte dispongano di registrazioni accurate. I processi sono ancora più lunghi quando si tratta di trasferimenti transfrontalieri. 

Secondo la Banca dei Regolamenti Internazionali, di completare Un singolo trasferimento internazionale coinvolge una serie di reti bancarie e istituti finanziari che elaborano la transazione. Questi lunghi processi non servono a nessun cliente, ma servono solo a rattoppare le giunture tra sistemi disconnessi, aggiungendo costi, ritardi e punti di errore lungo il percorso.

Un individuo che effettua pagamenti internazionali oltre confine dovrà attendere giorni, forse anche una settimana, in alcuni casi, per ricevere la conferma. E le commissioni saranno esorbitanti. Stripe afferma che la maggior parte dei pagamenti transfrontalieri fare da uno a cinque giorni lavorativi per arrivare, ma il tempo esatto dipende dal percorso e dalle valute utilizzate. Inoltre, considerando tutti i costi, i costi di transazione possono variare dal 3% al 7% del valore del pagamento. 

Tuttavia, il settore bancario istituzionale sta cambiando. Un'indagine sul transaction banking del 2025 rilasciato Uno studio della società di consulenza CGI indica che aziende e privati ​​stanno sempre più distribuendo le proprie attività finanziarie e i propri asset su più reti bancarie. Questo è un segnale della crescente domanda di sistemi multi-banca che consentano ai clienti di usufruire di servizi da più istituti contemporaneamente.

I consumatori combinano già piattaforme per la comunicazione e il lavoro; pertanto, si aspettano che i sistemi finanziari offrano livelli di flessibilità simili, se non superiori. 

Blockchain offre un'architettura diversa

Le blockchain, grazie ai loro principi fondamentali di distribuzione, trasparenza e immutabilità, possono sostituire decine di database bancari disconnessi con un unico registro sincronizzato che ogni partecipante può verificare in tempo reale.

Ad esempio, Ethereum, il secondo ecosistema blockchain più grande, è stato progettato con la verificabilità al centro. ETHScan consente a chiunque di verificare pubblicamente l'esistenza di una specifica registrazione di trasferimenti di asset sulla blockchain.

Naturalmente, i critici potrebbero temere che un'infrastruttura condivisa significhi mediocrità condivisa, poiché le banche che si basano sulle stesse tecnologie smetteranno di competere su aspetti importanti. Tuttavia, è esattamente il contrario. Ad esempio, Ethereum rimane un buon esempio di rete altamente competitiva che ospita una miriade di fornitori di servizi di prestito, staking e swapping della finanza decentralizzata. Soluzioni di livello 2 come Polygon, Optimism, Arbitrum e ZkSync competono attivamente per fornire servizi alla comunità crypto. 

Invece di far sì che ogni banca gestisca un database indipendente, tutte potrebbero trarre vantaggio da una tecnologia di registro distribuito simile a Ethereum, che esegue autonomamente la riconciliazione dopo ogni transazione, riducendo di fatto intermediari, costi e ritardi.

Esistono prove che questo approccio può avere successo. Ad esempio, la Banca dei Regolamenti Internazionali, insieme a banche in Cina, Thailandia ed Emirati Arabi Uniti, completato 164 pagamenti e transazioni in valuta estera per un valore di 22 milioni di dollari tramite un progetto collaborativo denominato mBridge.

Questi esperimenti dimostrano che la blockchain ha l'effetto rivoluzionario di ridefinire la finanza, e in particolare il settore bancario, creando un ambiente finanziario effettivamente interoperabile. La tecnologia può trasformare il settore bancario da silos indipendenti a reti a protocollo aperto che consentono a tutti gli stakeholder di partecipare. 

Inoltre, i sistemi finanziari basati sulla rete blockchain presentano vantaggi che vanno oltre la normale velocità dei pagamenti tradizionali, come la riduzione della complessità operativa, consentendo un'interoperabilità più fluida e sostegno partecipazione più ampia.

Il settore bancario deve adattarsi all'infrastruttura di rete

La richiesta di un cambiamento strutturale all'interno del sistema bancario non è un argomento inverosimile. Iniziative come mBridge dimostrano che le banche centrali riconoscono i limiti dei sistemi attuali. Questi rimangono lenti, fanno molto affidamento sulla riconciliazione e creano inefficienze e ritardi che incidono sulla soddisfazione e sulla fiducia dei clienti. 

Altri enti di regolamentazione, come la Banca del Giappone e la Federal Reserve di New York, hanno in passato aderito ai test DLT per affrontare alcune delle sfide del settore bancario. I risultati del test, denominati Progetto Cedar, ha mostrato che il sistema di pagamento basato sulla blockchain ha regolato le transazioni in meno di dieci secondi in media e che la produttività del sistema è aumentata con l'inclusione di valute aggiuntive.

I principali opinion leader del settore bancario concordare Con la necessità di cambiamenti strutturali per affrontare le problematiche. Le reti bancarie hanno accelerato i pagamenti e aggiornato i sistemi di messaggistica e le app telefoniche, ma i sistemi rimangono ampiamente segregati, con inefficienze che ostacolano transazioni fluide e un'esperienza utente fluida.

La blockchain adotta un approccio fondamentalmente diverso, offrendo alle banche un'architettura basata sulla rete e favorendo l'interoperabilità, proprio come il modello di protocollo di Internet. L'erogazione di servizi di prestito, la gestione patrimoniale e la gestione del rischio, il tutto abbinato alla concorrenza, prospereranno in un modello interoperabile.