investasi 101
CPI Terurai: Mengukur Daya Beli Dolar
Securities.io mempertahankan standar editorial yang ketat dan dapat menerima kompensasi dari tautan yang ditinjau. Kami bukan penasihat investasi terdaftar dan ini bukan nasihat investasi. Silakan lihat pengungkapan afiliasi.
Memahami Indeks Harga Konsumen Dan peran yang dimainkannya dalam menentukan keputusan pasar The Fed akan sangat membantu meningkatkan kemampuan peramalan Anda. Indeks Harga Konsumen (CPI) modern pertama kali diterbitkan pada tahun 1913 oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS), tahun yang sama dengan berdirinya Federal Reserve. Meskipun indeks harga ritel sebelumnya berasal dari tahun 1884, CPI sebagai tolok ukur inflasi nasional dimulai pada awal abad ke-20. Saat ini, CPI masih memainkan peran penting. Berikut yang perlu Anda ketahui.
Ringkasan:
- Indeks Harga Konsumen (CPI) mengukur inflasi dengan melacak perubahan harga di berbagai kategori konsumen utama.
- Bank Sentral AS (Federal Reserve) bergantung pada data CPI (Indeks Harga Konsumen) untuk memandu keputusan suku bunga dan kebijakan moneter.
- CPI Headline, Core, dan Supercore memberikan perspektif inflasi yang berbeda bagi investor.
- Data CPI dapat memberikan sinyal perubahan momentum pasar, imbal hasil obligasi, dan valuasi ekuitas.
Indeks Harga Konsumen
Indeks Harga Konsumen (CPI) awalnya diterbitkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) pada tahun 1884 sebagai cara bagi para ekonom untuk melacak harga makanan eceran. Pada saat itu, pelacakan ini sangat penting untuk memantau dampak tarif. Pada tahun 1913, praktik ini telah menjadi standar. CPI terus membantu para ekonom memantau pasar hingga tahun 1919.
Pada saat itu, CPI dibagi menjadi 32 indeks khusus kota. Ini termasuk banyak kategori yang Anda kenal saat ini, seperti makanan, pakaian, dan sewa. Pada tahun 1921, seluruh indeks digabungkan untuk menciptakan CPI nasional.
Metode pelacakan biaya nasional ini ditingkatkan pada Perang Dunia II. Saat itulah rata-rata tertimbang dan beberapa pengecualian masa perang diintegrasikan. Pada tahun 1953, standar CPI-U diterapkan. Hal ini mengubah pengukuran menjadi satu tingkat standar yang mencakup 93% populasi AS.
Lacak Perubahan Harga
Saat ini, CPI tetap menjadi salah satu cara terbaik bagi The Fed dan investor untuk melacak perubahan harga di berbagai barang. Alat yang bermanfaat ini memeriksa harga yang dibayar konsumen untuk barang-barang kebutuhan pokok dan membandingkannya dengan tahun-tahun sebelumnya untuk memastikan efek inflasi.
Sumber – BLS
Indeks Harga Konsumen (CPI) mencakup 8 kategori utama. Kategori-kategori ini diberi bobot. Kategori-kategori tersebut meliputi:
Geser untuk menggulir →
| Kategori | Perkiraan. Berat | Apa Saja Yang Termasuk |
|---|---|---|
| Perumahan | ~ 33% | Sewa, Sewa Setara Pemilik, utilitas |
| Transportasi | ~ 17% | Kendaraan, bensin, tiket pesawat |
| Makanan & Minuman | ~ 13% | Belanja bahan makanan, makan di luar |
| Perawatan Medis | ~ 9% | Layanan kesehatan, resep obat |
| Pendidikan & Komunikasi | ~ 7% | Biaya kuliah, layanan telepon |
| Rekreasi | ~ 6% | Hiburan, streaming |
| Pakaian | ~ 3% | Pakaian dan alas kaki |
| Barang & Jasa Lainnya | ~ 3% | Perawatan pribadi, tembakau, dan pengeluaran lain-lain. |
Bagaimana cara menggunakannya:
Ada beberapa cara Anda dapat menggunakan CPI untuk meningkatkan strategi investasi Anda. Salah satunya, Anda dapat menggunakannya untuk memantau inflasi. Memahami inflasi dan langkah selanjutnya dari The Fed dapat membantu Anda memposisikan diri untuk potensi perubahan pasar.
The Fed mengandalkan metrik ini untuk melakukan penyesuaian inflasi utama. Beberapa bisnis juga memanfaatkan metrik ini untuk menentukan upah mereka, bersama dengan departemen jaminan sosial, yang menggunakan metrik ini untuk menentukan pembayaran. Berikut adalah persamaan yang digunakan oleh The Fed untuk menentukan CPI:
CPI = (Biaya barang tetap saat ini / Biaya pada tahun dasar) × 100
Tingkat Inflasi = [(CPI Baru – CPI Sebelumnya) / CPI Sebelumnya] × 100
Serikat pekerja adalah kelompok lain yang bergantung pada CPI untuk memastikan anggotanya menerima upah yang adil jika dibandingkan dengan biaya hidup. Ketika menggabungkan skenario ini dengan investor yang menggunakan alat ini untuk menentukan permintaan di masa depan, mudah untuk melihat mengapa CPI penting bagi strategi banyak investor.
IHK Judul:
Ada beberapa cara untuk meneliti CPI, dengan cara utama adalah dengan meninjau CPI utama. Bentuk CPI ini mencakup semua kategori yang disebutkan. Ini menawarkan konsensus luas tentang pasar dan inflasi, mengukur dampaknya di berbagai sektor utama. Dengan demikian, ini ideal untuk menangkap cakupan sebenarnya dari perubahan harga yang dialami konsumen.
IHK Inti:
Indeks Harga Konsumen Inti (Core CPI) berbeda dari opsi utama karena menghilangkan harga Pangan dan Energi. Pendekatan ini bertujuan untuk menghilangkan beberapa item yang paling fluktuatif dari laporan. Pendekatan ini ideal untuk merencanakan kebijakan karena membantu mengungkap inflasi yang mendasari berdasarkan tindakan moneter dan bukan guncangan pasokan.
Yang perlu diperhatikan, CPI Inti menjadi kurang fluktuatif karena perubahan ini. Selain itu, rata-rata tertimbang sedikit diubah, dengan sektor perumahan menyumbang 40% dibandingkan hanya 33% dalam data CPI utama. Strategi ini meningkatkan kemampuan The Fed untuk menghilangkan fluktuasi jangka pendek.
Supercore CPI
Indeks Harga Konsumen Supercore muncul setelah pandemi sebagai cara untuk mengisolasi tekanan keuangan unik yang disebabkan oleh lockdown—khususnya, pergeseran yang fluktuatif dalam upah dan permintaan sektor jasa. Dengan menghapus biaya perumahan dari Indeks Harga Konsumen Inti, metrik ini memungkinkan The Fed untuk fokus sepenuhnya pada sektor jasa.
Tujuannya adalah untuk memungkinkan The Fed (Bank Sentral AS) memperhatikan perubahan penting dalam inflasi yang didorong oleh tenaga kerja dan memberikan peringatan dini tentang potensi "spiral upah-harga," di mana kenaikan biaya tenaga kerja menyebabkan kenaikan harga jasa, yang pada gilirannya mendorong tuntutan upah lebih lanjut.
Target 2%:
Saat ini, The Fed telah menetapkan target inflasi sebesar 2%. Penetapan ini berarti bahwa selama inflasi berada di atas 2%, kelompok tersebut akan memanfaatkan inflasi untuk membantu mendinginkan perekonomian dan mengurangi permintaan serta harga konsumen.
Keputusan untuk memilih target inflasi 2% daripada nol masuk akal, karena angka di bawah 2% akan mendorong investor untuk menanggung beban utang yang besar. Federal Reserve secara resmi mengadopsi target inflasi 2% pada Januari 2012 di bawah kepemimpinan Ketua Ben Bernanke. Target ini dipilih sebagai keseimbangan antara stabilitas harga dan fleksibilitas ekonomi, memberikan penyangga terhadap deflasi sekaligus menjaga daya beli dari waktu ke waktu.
plot titik
Indeks Harga Konsumen (CPI) memainkan peran penting dalam laporan triwulanan The Fed. plot titik Rilis data. Grafik ini menunjukkan konsensus yang tidak mengikat mengenai perspektif khusus anggota Fed terhadap perubahan suku bunga. Akibatnya, titik-titik yang berdekatan menandakan konsensus, sedangkan pengelompokan yang longgar berarti kelompok tersebut terpecah.
Reaksi Pasar:
Perlu dicatat, setiap perubahan pada CPI akan mengakibatkan reaksi pasar. Misalnya, jika CPI melebihi ekspektasi, hal itu dapat menyebabkan The Fed menaikkan suku bunga. Manuver ini secara efektif memperlambat pinjaman dengan menaikkan biaya akses dana. Langkah ini dimaksudkan untuk menurunkan pengeluaran dan memperketat kapasitas, menurunkan CPI ke target 2%.
CPI Lebih Rendah dari yang Diharapkan:
Sebaliknya, jika CPI lebih rendah dari yang diperkirakan, hal itu dipandang sebagai pertanda positif bagi investor saham. Pertama, ini mengindikasikan bahwa The Fed kemungkinan akan memangkas suku bunga dalam waktu dekat. Ini juga berarti bahwa inflasi sedang mereda, membuka peluang bagi partisipasi investor yang lebih besar, seperti yang terlihat pada momentum NASDAQ di masa lalu.
CPI lebih dari sekadar angka inflasi — ini adalah indikator kebijakan Federal Reserve ke depan. Memahami bobot kategori, angka inti versus angka utama, dan ekspektasi pasar dapat memberikan keunggulan dalam memposisikan saham, obligasi, komoditas, dan sektor yang sensitif terhadap suku bunga menjelang keputusan Fed.
CPI Terurai: Mengukur Daya Beli Dolar
Memahami mengapa dan bagaimana CPI nasional memengaruhi pasar memungkinkan Anda untuk merencanakan dengan lebih baik. Untungnya, data bermanfaat ini diterbitkan setiap bulan, memungkinkan Anda untuk tetap mengikuti perkembangan dan selaras dengan perspektif The Fed. Akibatnya, CPI harus menjadi komponen penting dalam perencanaan strategi investasi Anda ke depannya.
Pelajari tentang strategi investasi dan berita lainnya. di sini.
