Tokeny presenta un estudio de caso sobre 'Tokenización de activos inmobiliarios'

La tokenización de activos inmobiliarios ofrece varios beneficios que podrían aumentar la liquidez y simplificar el acceso a uno de los mercados más importantes. Tokeny, una plataforma de tokenización de blockchain, presentó un estudio de caso que destaca los beneficios de emitir tokens de valores inmobiliarios.

Tokeny destaca los beneficios de la tokenización inmobiliaria

La tokenización es una de las tendencias más importantes en el espacio blockchain, aunque se discute menos en comparación con las finanzas descentralizadas (DeFi) y los tokens no fungibles (NFT). Los tokens de seguridad están en una liga propia, ya que ofrecen beneficios únicos a los inversores institucionales y minoristas al brindarles exposición a activos del mundo real junto con derechos de propiedad.

Si bien las acciones de empresas tokenizadas son los tokens de seguridad más populares, los tokens respaldados por bienes raíces han atraído más atención debido a sus beneficios.

Tokeny, una plataforma de tokenización con sede en Luxemburgo, ha publicado recientemente un estudio de caso sobre la tokenización de activos inmobiliarios, destacando los beneficios de tokenizar una de las clases de activos más importantes.

bienes raíces es un Mercado de más de 10 billones de dólares, lo que la convierte en la clase de activos más grande. Sin embargo, todavía tiene muchas barreras de entrada y está lleno de procesos ineficientes. La tokenización puede resolver muchos de estos desafíos, según muestra el estudio de caso.

Tokeny ha identificado tres problemas principales en el mercado inmobiliario actual:

• Activos localizados y estancados – Los mercados inmobiliarios son de difícil acceso dado que son locales y los activos no pueden llegar a los inversores globales de manera eficiente. Esto reduce el grupo de inversores potenciales, lo que no respalda un descubrimiento de precios adecuado.
• Baja liquidez – los activos inmobiliarios sufren de iliquidez, lo que dificulta el proceso de negociación. Comprar o vender una propiedad puede ser una tarea larga y, a menudo, costosa. Un inversor que desee liquidar su participación puede pagar hasta un 10% en comisiones a un corredor de bolsa. Las altas tarifas impiden que los inversores participen en múltiples operaciones o creen una cartera de activos inmobiliarios.
• Datos aislados y sistemas de TI manejados por proveedores de servicios – Otro problema importante es que el mercado inmobiliario se basa en sistemas fragmentados sin interoperabilidad. La incorporación de inversores implica procesos lentos que a veces requieren documentación en papel.

La tokenización puede abordar todos estos problemas mediante la creación de representaciones digitales en blockchain. De esta manera, se puede acceder a los activos inmobiliarios a través de una red global, lo que permite a los emisores dirigirse a inversores elegibles en todo el mundo con poco coste. Esto también aborda la falta de liquidez, ya que los inversores pueden mejorar la gestión de la cartera y encontrar compradores para liquidar sus activos. Además, gracias a la característica de propiedad fraccionada, cualquier activo inmobiliario, como una propiedad de lujo, se puede dividir en múltiples tokens fungibles, lo que podría ampliar la gama de inversores. Finalmente, gracias a la interoperabilidad de blockchain, todos los participantes, incluidos reguladores, inversores y corredores, pueden acceder a datos relevantes en tiempo real.

Tokeny presentó un estudio de caso hipotético sobre un desarrollador que planea recaudar fondos a través de una oferta de deuda inmobiliaria tokenizada que cumpla con las normas en la Unión Europea (UE). El emisor tuvo que pasar por varios pasos:

• Preoferta, que incluye estructuración y documentación de asesoramiento: el estudio de caso menciona que Luxemburgo aprueba la transferencia de valores basados ​​en blockchain, lo que permite al emisor hipotético lanzar la oferta y dirigirse a inversores de la UE.
• Emisión: gracias al conjunto de productos de Tokeny, incluidos ONBOARD y ONCHAIN, el emisor puede filtrar a los inversores implementando verificaciones KYC/AML y verificando la elegibilidad.
• Después de la oferta: Tokeny continúa rastreando las posibles transacciones de tokens de valores en los mercados secundarios para garantizar el cumplimiento de las reglas.

De esta manera, el emisor puede crear una plataforma compatible en un plazo de dos semanas, a la espera de que los inversores se suscriban.

Los fondos inmobiliarios eligen Tokeny para tokenizar activos

Las plataformas de inversión inmobiliaria ya están utilizando las soluciones de Tokeny para emitir tokens de seguridad y llegar a más inversores.

BlocHome, con sede en Luxemburgo, que pretende democratizar el acceso a la inversión inmobiliaria, afirma haber logrado reducir el 90% de los costes administrativos y de cumplimiento gracias a la solución T-REX de Tokeny. La plataforma permite a los inversores comprar inmuebles fraccionados a partir de 1,000 euros. Jean-Paul Scheuren, cofundador de BlocHome explicado:

“La plataforma de tokenización T-REX nos permite convertir bienes inmuebles en un activo líquido de una manera rápida, segura y, lo más importante, fácil de usar. Podemos dividir los bienes inmuebles en partes muy pequeñas y aun así gestionarlos de manera eficiente”.

BlocHome comenzó tokenizando el Residencia CLAPTON, una propiedad de lujo de 8 lotes en el corazón de Luxemburgo.

En 2020, WeInvest Capital Partners contrató a Tokeny para tokenizar el primer fondo inmobiliario en Luxemburgo. Tokeny ofrecía los servicios digitales de extremo a extremo necesarios para la incorporación y gestión de inversores conforme a las normas.

La tokenización inmobiliaria es una tendencia global

A medida que más jurisdicciones dan luz verde al uso de tokens de seguridad, la tokenización de bienes raíces se convierte en una tendencia global.

A finales de octubre, el gigante bancario español Santander propuesto un proyecto para utilizar la tokenización junto con el real digital brasileño (la CBDC propuesta) para facilitar las transacciones inmobiliarias. La propuesta, parte del desafío LIFT, agilizaría la venta de activos inmobiliarios y automóviles para la población local.

En otros lugares, Hong Kong pretende mejorar su estatus de centro financiero permitiendo a los inversores minoristas comerciar con activos digitales. La ciudad está trabajando actualmente en una propuesta que examinaría los derechos de propiedad de los criptoactivos, así como el proceso para legalizar los contratos inteligentes, lo que podría sentar las bases para proporcionar ofertas de tokens de valores inmobiliarios (STO).

Paul Chan, secretario de Finanzas de Hong Kong, según se informa dijo:

"Queremos dejar clara nuestra postura política al mercado global para demostrar nuestra determinación de explorar la tecnología financiera con la comunidad global de activos virtuales".

Un (reporte) de la firma de contabilidad 'Cuatro Grandes' Deloitte, publicado en colaboración con el intercambio de activos digitales HKbitEX, la consultora inmobiliaria Colliers y el bufete de abogados Baker McKenzie, concluyó que las STO inmobiliarias podrían revolucionar la recaudación de capital dentro del mercado inmobiliario en Hong Kong y a nivel mundial. Lau Chun-kong, director general de Colliers Hong Kong, dijo:

"Los inversores y promotores inmobiliarios pueden utilizar las STO como medio de recaudación de fondos durante todo el ciclo de vida de la propiedad, desde proyectos totalmente nuevos hasta la etapa de construcción y activos estabilizados que generan ingresos".

En Estados Unidos, Johnney Zhang, director ejecutivo de la empresa de desarrollo inmobiliario y gestión de activos Primior, ha estado desarrollando un token de seguridad respaldado por bienes raíces llamado Moneda de propiedad de los Estados Unidos (USPC), cuyo lanzamiento está previsto para finales de este mes. El token estará respaldado por una cartera de propiedades multifamiliares, siendo el activo inicial una propiedad de 10 millones de dólares en Venice Beach, California.

“El mercado de las criptomonedas es muy volátil. Por el contrario, si bien es estable y relativamente predecible, el mercado inmobiliario históricamente no tiene liquidez en comparación con otras opciones de inversión. La USPC busca resolver ambos problemas a la vez”, dijo Zhang. explicado.

El futuro de las STO inmobiliarias parece brillante, considerando cuántos problemas puede resolver blockchain. La tendencia a la tokenización puede crecer inicialmente en jurisdicciones con mercados de capital bien establecidos, como Singapur, Hong Kong y Luxemburgo, entre otros.