是时候让加密货币变得更安全、更智能了

如果你在加密货币领域呆的时间足够长，见证了 Alt-coin 的爆炸式增长、NFT 和 memecoin 的热潮以及多个牛市和熊市周期（并且像我一样仍在游戏中），那么你要么有点疯狂，要么真的相信这个东西会彻底改变世界。 

我们见证过疯狂的高潮和残酷的崩盘。比特币飙升了 百分之八十 自 1 年 2013 月 XNUMX 日起，尽管 75 percent 根据国际清算银行的一项研究，2015 年至 2022 年间，比特币投资者遭受了损失。 

尽管市场规模扩大了 100,000 percent 在过去的十年里， 数千， 如果不 百万自 2017 年以来，许多加密货币已成为“死币”，被废弃、被揭露为骗局，或者干脆失败了。 

当然，我们可以讨论加密货币的波动性，但这些数据既证实了其巨大的潜力，也暴露了人们投资加密货币方式的严重缺陷。如果我们要构建金融的未来，就不能再把加密货币当成一张扑克牌。 

是的，刺激确实存在。机会也确实存在。但风险集中存在，却常常被忽视。 

加密货币的真正风险在于其结构

十多年来，“孤注一掷”的心态主导着用户与加密货币的互动方式，如果你看看一些孤立的“比特币百万富翁”案例，就会明白这一点。然而，这种心态也导致了该行业臭名昭著地依赖炒作、浮夸的举措和华丽的营销活动来维持生态系统。这尤其影响了散户投资者，他们中的许多人并不完全了解加密货币和去中心化金融不断变化的细微差别。

随着行业的发展，人们越来越重视风险规避，但旧习难改。项目仍在推广代币，却不提供基本的投资者保护，许多项目甚至刻意回避第三方审计等增强透明度的机制。大型企业可以避免完全透明，但加密项目已不再享有这种特权，因为这违背了区块链和去中心化的本质。

加密货币的透明度不仅仅关乎信任，更关乎生存。在这种无需许可的环境中，隐瞒细节是一种有意识的决定，通常表明存在值得隐藏的信息。 

当一个项目的代币崩盘，或者更糟的是整个市场暴跌时，最终承担损失的往往是那些经验最浅薄的人：被炒作所蒙蔽的散户投资者。这并非简单的运气不佳或项目未能达到预期所致。这是一个结构性问题，主要在于缺乏投资者教育、投资多元化以及真正的保障机制。 

公平地说，该行业在 KYC、智能钱包，甚至基于人工智能的欺诈检测方面都取得了进展。尽管该行业对实施监管标准的态度更加开放，但我们距离提供传统市场习以为常的安全网还有很长的路要走。 

项目可以快速发展，但如果用户无法依赖强大的框架——合规性、安全性和明智的投资——他们就会放弃。因此，构建符合长期信任而非仅仅追求短期利益的工具和结构至关重要。

法规不是敌人 

业内仍有许多“纯粹主义者”反对任何监管行动，他们选择重蹈过去几年困扰该行业的无政府主义覆辙。这些动机或许源于对加密货币和 DeFi 力量的完全信任，但却脱离了大多数用户和现实。

是时候承认监管与去中心化可以共存，这并不是妥协，因为除了比特币之外，所有加密货币领域一直都存在不同程度的中心化。KYC、AML、定期审计以及其他监控和透明协议不会扼杀创新，反而会让创新更具投资价值。 

尽管这些合规措施正逐渐凸显，但缺少的是一套完善的投资产品，能够效仿传统金融中那种结构化、多元化的投资选择。追踪 DeFi、AI 或现实世界资产等整个细分市场的指数型策略，为投资者提供了接​​触有前景的项目和行业的机会，而无需依赖带有偏见的社交媒体影响者。

这种主题投资模式降低了个人风险，使那些偏好更均衡、更长期投资的个人投资者更容易进入市场。这当然对个人投资者有利，但也能让这个行业更容易被更多元化的投资者所接受。

与此同时，收益生成机制需要摆脱过去几年在 DeFi 中盛行的那些基础流动性挖矿和不可持续的 APR（年化收益率）噱头。智能收益产品，即那些在借贷平台、质押机会和协议原生收益来源之间积极配置资金的产品，可以帮助降低风险，同时最大化收益。这才是真正的双赢局面。 

将此与加密货币日益增多的行业中真正的多元化投资相结合，能够打造更具韧性的投资组合。如果该行业想要获得大量资本（即机构资本）的注入，就需要提供旨在保值和长期增长而非投机的工具。 

下一波加密货币的普及浪潮不会被炒作所吸引。加密货币之家不必是赌场。让我们把它打造成银行，但要做得更好。