股权与。债务投资：有什么区别？

发布时间

2年前

2023 年 9 月 22 日

由于通货膨胀不受控制，法定货币不断贬值，投资对于确保光明的财务未来至关重要。虽然投资的理念可以延伸到包括时间、教育和社会努力，但正确使用多余的资本才能最好地解决这些问题。

考虑到这一点，以下简要介绍了实现丰厚投资回报率的两种不同方法：投资股权和/或债务。

股权投资

股权投资是指通过购买公司股份或股票来购买公司所有权的行为。当您购买一家公司的股票时，您就获得了该公司的一部分股权，这本质上意味着您拥有该公司的一部分。以下是股权投资的一些主要特征：

所有权：股权投资者是其所投资公司的部分所有者。所有权比例取决于其持有的股份数量相对于已发行股份总数。
投票权：股权股东通常有权对某些公司决策进行投票，例如选举董事会成员或批准重大合并。这些投票权的范围通常取决于所拥有股份的类型和类别。
股权投资的类型:
- 公开股票：指购买在公开证券交易所上市和交易的公司的股票。例如纽约证券交易所 (NYSE) 和纳斯达克。
- 私募股权投资：涉及投资非公开交易的公司。这可以是风险投资（投资初创企业）或收购老牌公司的形式。
分析与策略：成功的股权投资通常需要对公司和行业进行彻底的分析。投资者可能会使用基本面分析（研究财务报表、行业趋势等）或技术分析（研究股价模式和交易量）来做出投资决策。根据投资期限和风险承受能力，投资者可能会采取不同的策略，例如价值投资、成长投资或股息投资。

总体而言，股权投资在资本市场中发挥着关键作用，为公司提供发展和创新的资本，同时为投资者提供分享这些公司财务成功的机会。

资本增值：从历史上看，与许多其他资产类别相比，股票的长期回报率更高。如果您明智地投资并长期持有您的投资，则有可能实现显着的资本增值。
股息收入：有些股票支付股息，除了潜在的资本收益之外，还可以为投资者提供源源不断的收入。随着时间的推移，对这些股息进行再投资可以通过复利的力量显着提高整体回报。
流动性：上市公司的股票通常具有流动性，这意味着它们可以快速转换为现金。对于在主要交易所交易且交易量较高的股票尤其如此。

挥发性：股票价值在短期内可能会大幅波动，价格会根据公司业绩、宏观经济因素、地缘政治事件和市场情绪而大幅波动。如果投资者在经济低迷时期需要出售，这可能会导致重大损失。
潜在损失：与某些其他投资（如银行存款）不同，股权投资没有本金保证。如果一家公司业绩不佳或破产，其股价可能会大幅下跌，投资者可能会损失全部或大部分投资。
需要知识和研究：成功的股权投资通常需要大量的研究和理解。如果没有足够的知识或尽职调查，投资者可能会做出不明智的决定，从而可能导致财务损失。

债务投资涉及向实体（如公司或政府）借钱，以换取商定的利息支付和最终返还贷款本金。当您投资债务时，您实质上成为发行人的债权人。这与股权投资不同，股权投资是购买公司的所有权。债务投资通常以债券、票据或票据等工具为代表。以下是债务投资的一些关键特征：

利息支付：债务发行人同意定期向投资者支付利息，通常称为“息票”付款。利率或票面利率是在发行债务工具时设定的。
返还本金：在债务工具的“到期日”，发行人同意向投资者偿还本金（原始借出金额）。
清算资历：如果发行实体破产或清算，债务持有人通常比股权持有人拥有优先权。这意味着他们先于股权投资者获得回报。
债务投资的类型:
- 政府债券：由各国政府发行，通常被认为是低风险投资，特别是由稳定经济体发行时。
- 公司债券：由公司发行以筹集资金。风险因公司的信誉而异。
- 市政债券：由州或地方政府或相关实体颁发。
- 短期工具：例如国库券、商业票据和存款证。
信用等级：债务工具通常由信用评级机构进行评级，评估发行人的信誉以及他们能够支付所有利息并返还本金的可能性。常见的评级机构包括穆迪、标准普尔和惠誉评级。
固定利率与浮动利率：一些债务工具具有固定利率，在工具的使用寿命内不会改变。其他人可能采用浮动利率或可变利率，根据参考利率或基准定期调整。

债务投资可以成为多元化投资组合不可或缺的组成部分，与股权投资相比，可提供可预测的收入和潜在更低的风险。然而，与所有投资一样，它们也有自己的风险，包括信用风险（发行人不履行其义务的风险）和利率风险（利率变化会影响债务工具价值的风险））。

信用风险：发行人存在拖欠利息、甚至拖欠本金的风险。对于“垃圾债券”或信用评级较低的债券尤其如此，它们提供更高的利率来补偿增加的风险。
利率风险：当市场利率上升时，现有固定利率债券的价格通常会下跌。这是因为较新的债券将提供更高的收益率，而相比之下，较旧的、收益率较低的债券吸引力较低。相反，当市场利率下降时，现有债券的价格可能会上涨。
上行潜力有限：与股票不同的是，如果公司表现出色，则有可能实现显着的资本增值，而债务投资的回报潜力通常受到商定的利率和本金回报的限制。因此，从长远来看，它们可能不会提供那么多的增长潜力。

哪个“更好”是相对的，主要取决于个人的整体财务状况和对风险的厌恶程度。从本质上讲，股权投资提供了公司所有权和未来利润的股份，但波动性较高。债务投资通过利息支付提供了更可预测的收入流，通常风险较低，但上行潜力有限。

如前所述，两者之间的选择通常取决于投资者的风险承受能力、投资期限和财务目标。