Gelişmekte Olan Piyasalarda İzlenmesi Gereken En İyi 5 Yüksek Büyüme Hissesi (2026)

Yüksek getiri potansiyeli sunan cazip hisselerle yatırım portföyünüzü çeşitlendirmek istiyorsanız, gelişmekte olan piyasalara bakmalı ve orada yüksek büyüme hisselerine odaklanmalısınız.

En iyi seçenekleri incelemeden önce, bu yolun portföyünüz için neden büyük getiriler vaat ettiğini anlayalım.

Gelişmekte Olan Piyasalar Yüksek Getiri Potansiyeli Sunar 

Başlangıç olarak, gelişmekte olan piyasalar ekonomik büyüme yaşayan, gelişmekte olan ülkelerden gelişmiş ülkelere geçiş sürecinde olan ekonomilerdir. 

Bu gelişmekte olan ekonomilerin aksine, ABD gibi “gelişmiş” ülkeler daha zengin ve daha istikrarlı olmakla birlikte daha yavaş büyür; bu yüzden önceki gruba ilgi daha fazladır. Bu gelişmekte olan ekonomiler büyüdükçe, küresel ekonomi içinde daha önemli ve daha bütünleşik hâle gelmektedir.

İlginç bir şekilde, gelişmekte olan piyasalar enflasyon, faiz artışları ve gelişmiş piyasaları etkileyen diğer makroekonomik sorunlar gibi küresel zorluklara karşı direnç göstermiştir.

Şimdi, düşük giriş noktaları, güçlü büyüme, artan üretim ve imalat ve yabancı yatırımlar gibi çeşitli faktörler nedeniyle gelişmekte olan piyasalar çekici yatırım potansiyeli sunmaktadır. 

Ancak, bu güçlü büyüme potansiyeli, siyasi istikrarsızlık, döviz dalgalanmaları, düşük likidite ve yerel altyapı sorunları gibi çeşitli faktörlerden kaynaklanan önemli volatilite riskini de beraberinde getirir. 

Dolayısıyla, bir yatırımcı olarak bu hızlı büyüyen gelişmekte olan piyasalara yatırım yapmadan önce potansiyel riskleri ve ödülleri dikkatlice tartmanız önemlidir.

En dikkat çekici gelişmekte olan ekonomiler arasında Çin, Hindistan, Brezilya, Meksika, Polonya, Rusya, Endonezya, İran, Malezya, Tayvan, Tayland, Birleşik Arap Emirlikleri ve Suudi Arabistan yer almaktadır.

Yüksek Büyüme Hisseleri Vaat Ediyor 

Yüksek büyüme hisseleri, ortalama hisse senedinden çok daha hızlı bir büyüme oranı beklenen şirketlerin paylarıdır. 

Genellikle bu şirketler temettü ödemez. Peki karlar ne için kullanılıyor? Yüksek büyüme şirketleri kazançlarını genişleme için yeniden yatırmayı tercih eder; bu da zaman içinde gelir ve kar artışına yol açar. 

Yatırımcıların daha yüksek gelecekteki kar beklentileri nedeniyle bu hisseler primli değerlenebilir ve bu da yüksek bir fiyat/kazanç (P/E) oranına dönüşebilir.

Büyüme hisseleri muhteşem bir yatırım fırsatı sunsa da oldukça riskli girişimlerdir. Çok düşük ya da hiç temettü vermemeleri, yatırımcıların uzun vadede şirket iyi performans gösterdiği sürece kar elde etmelerini sağlar; ancak bu hisseler ortalama hisselere göre daha volatil olma eğilimindedir.

Bu önemli değer dalgalanmalarına rağmen, benzersiz ürün hatları, yenilikçi teknoloji ve sadık bir müşteri tabanına sahip bir şirkete yatırım yapmanın faydası vardır.

Gelişmekte Olan Piyasalarda Yüksek Büyüme Hisselerine Yatırım

Gelişmekte olan çeşitli piyasalarda yüksek büyüme hisselerine yatırım yapmanın bir yolu bir ETF üzerinden gerçekleşir. Burada tek bir hisse ya da ülke yerine aynı anda birkaç gelişmekte olan piyasaya yatırım yapılır. Örneğin: Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO).

Bu gelişmekte olan piyasa hisselerinin bazıları doğrudan ABD borsalarında listelenip işlem görebilir. Örneğin, Hindistan’ın en büyük bankası HDFC Bank (HDB ), New York Borsası’nda (NYSE) “HDB” kodu ile işlem görmektedir.

Diğerleri tezgah üstü (OTC) piyasalarda bulunabilir, ancak önce işlem hacmini kontrol etmek gerekir. Örneğin, önde gelen elektrikli araç (EV) üreticisi BYD, OTC (BYDDF:OTCPK) üzerinden işlem görmektedir.

Bireysel gelişmekte olan piyasa hisselerine yatırım yapmanın bir diğer yolu, yabancı borsalarda doğrudan işlem yapmanıza izin veren bir aracı kurum kullanmaktır. Bu özelliği sunan sadece birkaç aracı kurum vardır ve özel gereksinimleri olabilir. Şimdi, gelişmekte olan piyasalarda yüksek büyüme hisseleri için en iyi seçimlerimiz şunlardır:

1. Full Truck Alliance Co. Ltd. (YMM )

FTA, göndericileri kamyoncularla birleştirerek sevkiyatları kolaylaştıran Çin merkezli bir dijital nakliye platformudur. Hizmetleri arasında nakliye ilanı ve aracılık, işlem desteği ve finans kurumları, karayolu otoriteleri ve benzin istasyonu işletmeleri için katma değerli hizmetler bulunur.

Şirket, bulut bilişim, büyük veri, mobil internet ve yapay zeka yardımıyla lojistiği daha akıllı hâle getirmeyi hedeflemektedir.

Yazının yazıldığı tarihte, FTA hisseleri $11.32 seviyesinde, yılbaşından bu yana %3.6 artış göstermektedir. Bu, piyasa değerinin $11.72 milyar olduğu, EPS (TTM) 0.40 ve P/E (TTM) 27.86 olduğu anlamına gelir. FTA ayrıca %0.86 temettü verimliliği sunmaktadır.

Çin’in “kamyonlar için Uber”i, zaten hızla büyüyen bir sektörde yüksek büyüme yaşamaktadır. Geçen yıl şirket toplam 197.2 milyon sipariş gerçekleştirmiş, bu da 2022’ye göre %24.1 artış demektir. Ortalama gönderici MAU’ları ise %30’un üzerinde artarak 2.64 milyona ulaşmıştır.

“Güçlü ağ etkilerimizi ve eşsiz işlem verimliliğimizi kullanarak güçlü büyüme ivmesimizi sürdürdük, büyüme döngümüzü etkili bir şekilde hızlandırdık,” diye konuşan kurucu ve CEO Peter Hui Zhang, FTA’nın “yapay zekâ destekli yenilikleri benimseyerek kamyoncuların verimliliğini ve kazancını artırırken göndericilerin lojistik maliyetlerini azaltma” taahhüdünü vurguladı.

Küresel ticaret ve ekonomik aktivite nakliye hizmetlerine talebi artırırken, jeopolitik istikrarsızlık ve tedarik zinciri kesintileri ciddi sorunlar yaratmaktadır.

Tencent Holdings ve SoftBank’ın Vision Fund’u gibi önde gelen yatırımcıların desteğiyle, FTA, “ABD risklerine karşı korunmak” amacıyla Hong Kong’da ikinci bir listeleme planını yeniden gözden geçirmeyi düşünüyor; ek faydalar arasında iyileştirilmiş değerleme ve likidite de bulunuyor.

Şu anda şirket, lojistik pazarında hâkim bir konum sürdürmekte ve sürekli yenilikle bu konumu genişletmeye devam etmektedir. Fidelity, BlackRock ve Norveç’in Norges Bank Investment Management gibi büyük yatırımcıların şirket hisselerini artırmasıyla önemli sermaye girişimleri de görülmektedir.

FTA’nın sağlam finansal performansı zaten güçlü kârlılığı işaret etmektedir. 2024 için FTA raporlamıştır toplam net gelir olarak 11,238.6 milyon RMB (yaklaşık $1.54 milyar) ve net kar olarak 3,123.4 milyon RMB ($427.8 milyon) elde etti; bu, bir önceki yıla göre sırasıyla %33.2 ve %40.2 artış anlamına gelmektedir. 

Bu “kayıt dışı finansal sonuçlar”, CFO Simon Cai’ye göre, FTA’nın “büyüyen kullanıcı tabanı, sofistike komisyon stratejileri ve devam eden operasyonel verimlilik yükseltmeleri” sayesinde desteklenmiştir.

2. Sea Limited (SE )

Bir tüketici internet şirketi olan Sea Limited, üç temel iş kolunu yürütmektedir: Shopee üzerinden e-ticaret, Sea Money aracılığıyla fintech ve Garena üzerinden oyun. Bu çeşitlendirilmiş iş modeli, tek bir hisse üzerinden çeşitli yüksek büyüme sektörlerine yatırım yapma fırsatı sunar.

Ayrıca Endonezya, Singapur, Malezya, Tayland, Tayvan ve Filipinler’de faaliyet gösteren Sea Limited, bu ülkelerde önde gelen bir e-ticaret platformu konumundadır. Bu, daha düşük düzenleme riskiyle genişleme ve büyüme için devasa bir pazar sunarken, rekabeti de önemli ölçüde artırmaktadır.

$75.6 milyar piyasa değerine sahip şirketin hisseleri yılbaşından bu yana %20.4 artış göstererek $128 seviyesinde işlem görüyor. Bununla birlikte EPS (TTM) 0.72 ve P/E (TTM) 176.61.

Kârlılık açısından, Singapur merkezli Sea Limited iki yıldır pozitif bir performans sergilemektedir. Pandemi dönemindeki aşırı büyüme sonrası bir süre zor günler geçirmiş, ancak geçen yıl dinamiği tamamen değiştirerek güçlü bir ivme kazanmıştır.

2024’te toplam GAAP geliri $16.8 milyar oldu; bu, yıllık %28.8 artış anlamına gelir. Brüt kâr $7.2 milyar ve net gelir $447.8 milyon.

Özellikle e-ticaret iş kolu (Shopee) geçen yıl 10.9 milyar brüt sipariş almış; pazar yerinde satılan tüm ürünlerin toplam değeri %28 artarak $100 milyarı aşmıştır. Asya ve Brezilya’da ayarlanmış EBITDA kârlılığı elde eden CEO Forrest Li, Shopee’nin 2025 GMV (brüt mal hacmi) büyümesinin %20 civarında olmasını ve kârlılığın iyileşmesini bekliyor.

Dijital finansal hizmetleri de güçlü bir yıl geçirdi; kredi portföyü $5 milyarı aştı ve bölgedeki en büyük tüketici kredi işletmelerinden biri haline geldi. Bu yıl şirket, kredi portföyünün büyüklüğünün, Shopee içinde ve dışında kredi penetrasyonunu artırarak anlamlı bir şekilde daha hızlı büyümesini bekliyor.

Buna ek olarak, Garena üzerindeki rezervasyonlar yıllık %18.7 artarak $2.1 milyara ulaştı. Dijital eğlence segmentindeki bu büyüme, amiral gemisi mobil battle royale oyunu Free Fire’in geri dönüşüyle işaretlenmiştir; yıllık rezervasyonları %34 artmıştır. Bu yıl, kullanıcı tabanını ölçeklendirmeye devam etmenin yanı sıra Sea Limited içerik tekliflerini de genişletecek.

$10.4 milyar nakit, eşdeğer ve yatırım ile uzun vadeli finansal riskleri azaltan Sea Limited, daha iyi günlerin geleceğine umutla bakmaktadır.

3. Li Auto (LI )

$25.13 milyar piyasa değerine sahip Li Auto, yüksek voltajlı batarya EV’si Li MEGA ve aile SUV’ları Li L9, Li L8, Li L7 ve Li L6 gibi ürünleri kapsayan akıllı bir EV üreticisidir. Ayrıca sınırsız yüksek hızlı veri planı, şarj istasyonu kurulumu, ücretli periyodik bakım hizmetleri ve araç internet bağlantısı hizmetleri gibi hizmetler de sunmaktadır.

Li Auto’da 30.000’den fazla çalışan, “Mobil Bir Ev Yarat, Mutluluk Yarat” misyonunu gerçekleştirerek Çin’de uzatılmış menzilli EV’leri başarılı bir şekilde ticarileştirmeyi hedeflemektedir; güçlü hükümet desteği ve tüketici talebi bu şirkete bol fırsatlar sunmaktadır. 

2024’te şirket 500.000’den fazla araç teslim etti; bu, bir önceki yıla göre %33.1 artış demektir. Araç teslimatları artarken, ortalama satış fiyatı ürün karışımı ve fiyatlandırma stratejilerindeki değişiklikler nedeniyle düşmüştür. Araç marjı geçen yıl %19.8 iken, 2023’te %21.5 idi.

Bu yüksek büyüme gösteren EV pazarında Li Auto, rekabet avantajını artırmak için otonom sürüş teknolojileri ve akıllı özelliklere yatırım yapmaktadır.​

Tam yığın, tescilli uçtan uca (E2E) ve vizyon-dil modeli (VLM) teknolojilerini kullanan Li Auto, yakın zamanda tüm Li AD Max kullanıcılarına tek tıklamayla nokta‑nokta otonom sürüş özelliği sunmuş ve otoyol NOA’sını yükselterek tüm sürüş senaryolarında sorunsuz otonom sürüş deneyimlerini mümkün kılmıştır. 

En son OTA güncellemesi, karmaşık yol koşullarında daha akıcı performans, Ön Yolcu Çıkış Uyarısı ve Sentry Mode Yüksek Riskli Video Uzaktan Önizleme gibi özellikler ekleyerek şarj verimliliğini artırmıştır.

Şirket hisseleri şu anda $23.83 seviyesinde, yılbaşından bu yana %2.13 düşüş göstermektedir; EPS (son on iki ay) 1.04 ve P/E (son on iki ay) 22.63.

Şirket finansalları açısından, 2024’te geliri $19.8 milyar, araç satışları $19 milyar ve diğer hizmetler $811.3 milyon olarak gerçekleşti. Şirket ayrıca Çin’de 500’den fazla perakende mağazası açtı. Ayrıca 1,727 süper şarj istasyonu faaliyette ve 9,100 şarj istasyonu bulunuyor.

Li Auto’nun nakit pozisyonu da güçlü; $15.5 milyar nakit, yeni BEV modelleri başlatmasını, akıllı özellikleri geliştirmesini ve en üst düzey saf EV markası olmasını sağlayacak. Ancak, artan rekabet ve azalan nakit üretimi büyük sorunlar yaratmaktadır.

En iyi EV hisselerinin listesi için buraya tıklayın.

4. Nubank/NU Holdings Ltd. (NU )

Küresel dijitalleşmenin hız kazandığı bir ortamda, Nubank, müşteri sayısı bakımından dünyanın en büyük dijital bankalarından biri haline gelmekte; Brezilya, Meksika ve Kolombiya’da 114 milyondan fazla kullanıcıya hizmet vermektedir. 2024 yılında yalnızca 20.4 milyon yeni müşteri eklemiştir.

Kredi kartlarının ötesine geçerek kişisel krediler, sigorta ve yatırım ürünleri sunması ve hizmetlerini Latin Amerika genelinde genişletmesi, Nubank’ın daha fazla kullanıcı çekmesini ve gelir akışlarını artırmasını sağlamıştır. Kurucu ve CEO David Vélez’in sözleriyle:

“2024, Nubank için dönüşüm yılıydı; Latin Amerika’da milyonlarca insana erişilebilir, şeffaf ve düşük maliyetli finansal hizmetler sunma misyonumuzu ilerlettik.” 

Berkshire Hathaway ve Sequoia Capital tarafından desteklenen Nubank, yalnızca geleneksel bankacılık hizmetleri sunmakla kalmayıp aynı zamanda kripto para transferi işlevselliği de sağlamaktadır. Kullanıcılar, Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ve Solana (SOL) gibi kripto varlıkları doğrudan cüzdanlarından gönderip alabilirler. 

Piyasa performansı açısından, $57.8 milyar piyasa değerine sahip Brezilya merkezli şirket, son birkaç yılda güzel bir büyüme kaydetmiş; hisseleri şu anda $12.05 seviyesinde, yılbaşından bu yana %16 artış göstermektedir. EPS (TTM) 0.40 ve P/E (TTM) 29.79.

Finansal açıdan şirket kârlı; net gelir neredeyse iki katına çıkarak $2 milyar civarına ulaşmış ve %28 yıllık özkaynak getirisi sağlamıştır.

Ayrıca gelir, yıllık %58 artarak $11.5 milyara yükselmiştir. Bu büyüme, aktif bir müşterinin ortalama gelirinin %23 artmasıyla, yani $10.70’a ulaşmasıyla gerçekleşmiştir. Aynı zamanda aylık aktivite oranı %83’ün üzerindedir ve her aktif müşteriye hizmet maliyeti $1’ın altındadır.

Diğer önemli gelişmeler şunlardır: Brezilya’da teminatsız kredi portföyü %615 yıllık artışla $1.4 milyara ulaşmıştır; Meksika’da ise mevduatlar %438 artarak $5.5 milyara yükselmiştir. Bu ay, Nubank’ın yan kuruluşu Nu Mexico, Meksika Ulusal Bankacılık ve Menkul Kıymetler Komisyonu’ndan bankacılık lisansı alarak ürün portföyünü genişletecek.

Geçen yıl dijital banka, NuTravel’i başlatarak ve NuCel’i tanıtarak tekliflerini çeşitlendirmiş, ekosistemi güçlendirmiş ve adreslenebilir pazarı genişletmiştir.

5. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM )

Yarı iletkenler modern teknolojinin temelini oluşturur ve yarı iletken üretiminde öncü olmak, TSMC’yi umut vadeden, yüksek büyüme potansiyelli bir hisse seçeneği yapar. Nvidia, Apple, Advanced Micro Devices, Qualcomm, Intel, Broadcom, MediaTek ve Marvell gibi firmalar müşterileri arasındadır.

Yakın zamanda TSMC, 1.4nm süreç tabanlı A14 çip teknolojisini tanıttı; bu çip, N2 çiplerine göre %15 daha hızlı işlem hızı ya da %30 daha düşük güç tüketimi sunuyor. Bu üretim teknolojisinin 2028’de seri üretime geçmesi bekleniyor. Ancak bundan önce, bir tampon görevi görecek A16 süreci gelecek yıl piyasaya sürülecek.

TSMC hisseleri bu yıl zor bir dönem yaşıyor; 2025’e kadar %16.4 değer kaybı yaşadı. Bununla birlikte, mevcut düşüş, NYSE’deki neredeyse üç on yıllık yolculuğunun sadece küçük bir dalgalanmasıdır. TSMC için en büyük engel jeopolitik risk olmaya devam etmektedir.

Şu anda EPS (TTM) 7.59 ve P/E (TTM) 21.66; dağıtılan temettü verimliliği %1.49.

Finansallar açısından, dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisi 2023’te net geliri $90.08 milyar olarak raporladı; bu, bir önceki yıla göre %30 artış demektir. Burada, 3nm toplam wafer gelirinin %18’ini, 5nm ve 7nm süreç teknolojileri ise sırasıyla %34 ve %17 katkı sağladı. 

Platform bazında, Yüksek Performanslı Bilgi İşlem (HPC) gelirleri %58 en çok artış gösterirken, akıllı telefonlar %23, otomotiv %4, IoT ve DCE ise %2 artış kaydetti. Bölge bazında, Kuzey Amerika müşterilerinden gelen gelir toplam net gelirin %70’ini, ardından Çin %11, Asya Pasifik %10, Japonya %5 ve EMEA %4 oluşturdu.

AI çiplerine olan yüksek talep, “beklentileri aştı” ve bu güçlü rakamların büyük bir kısmını oluşturdu; bu talebin bu yıl da TSMC’nin finansallarını yönlendirmesi bekleniyor.

“2024’te üç katına çıkan gelirimizden sonra, 2025’te AI hızlandırıcılarından elde edeceğimiz gelirin iki katına çıkacağını öngörüyoruz; AI‑ile ilgili talebin güçlü bir artışı, AI uygulamalarının temel bir etkinleyicisi olmaya devam edecek.”

– CEO C.C. Wei.

2024 sonunda nakit pozisyonu NT$2,127.63 milyar idi.

TSMC’nin 21. yüzyılın altını nasıl bulduğu hakkında daha fazla bilgi edinmek için buraya tıklayın.

Sonuç

Dolayısıyla, uzun vadede önemli karlar elde edebilecek çekici bir yatırım seçeneği sunan şirketler bunlardır. Güçlü büyüme eğilimlerine sahip sektörlerde faaliyet gösteriyorlar ve gelişmekte olan piyasa fırsatlarından yararlanmak için stratejik girişimler sergiliyorlar. Doğası gereği riskli olmalarına rağmen, yenilik, pazar genişlemesi ve operasyonel verimlilik odakları, onları mevcut ekonomik ortamda etkileyici yüksek büyüme hisseleri haline getiriyor.

Küresel çeşitlendirme için en iyi hisselerin listesine buradan ulaşabilirsiniz.