CFTC, Binance ve dönemin CEO’su Changpeng Zhao hakkında hukuk davası açtı

Binance, 2021’in ortalarından itibaren inceleme konusu olmuştu. İlgili ABD türev piyasası düzenleyicisi Commodity Futures Trading Commission (CFTC), 27 Mart 2023’te hukuk davası açtı ve Illinois Kuzey Bölgesi federal mahkemesine çeşitli ihlal iddiaları sundu. Bu yazı, davanın açıldığı tarihteki durumu ele almaktadır.

Davadaki iddialar

CFTC’nin öne sürdüğü iddialar Binance’ı işleten üç şirketi, dönemin CEO’su Changpeng Zhao’yu (CZ) ve eski uyum sorumlusu Samuel Lim’i hedef alıyordu. Dava, ABD müşterilerine gerekli kayıtlar olmadan türev hizmetleri sunulmasını da kapsıyordu.

CFTC’ye göre Binance, kuruma hiçbir sıfatla kayıtlı değildi ve önemli federal piyasa kurallarını göz ardı etmişti. Bu, hukuk davasında düzenleyicinin ileri sürdüğü iddiaydı.

CFTC; vadeli işlem, opsiyon ve swap gibi hizmetlerin gerekli kayıtlar ve kontroller olmadan sunulduğunu iddia etti. Dava açıldığında bunlar kesinleşmiş mahkeme bulguları değildi.

Kurum, davalıların yürürlükteki kurallara rağmen kârlı olduğu için ABD müşterilerine hizmet vermeyi sürdürdüğünü ileri sürdü.

CFTC ayrıca Binance’ın ABD’deki varlığını büyütmek için planlı ve aşamalı bir yaklaşım izlediğini  ve aynı zamanda faaliyet yapısını ve yerlerini belirsiz tuttuğunu belirtti.

CFTC, davalıların müşteri kimlik tespiti (KYC) dahil kontrollerin aşılmasına yardım ettiğini de ileri sürdü. Bunlar ihlal ve ihlale yardım iddialarıydı; ceza mahkûmiyeti değildi.

Dava dilekçesi bitcoin (BTC), ether (ETH) ve litecoin’i (LTC) ABD hukuku bakımından emtia olarak anıyordu. Bu, kripto varlıklarla ilgili her işlemin otomatik olarak menkul kıymet mevzuatı dışında kaldığı anlamına gelmiyordu.

Diğer düzenleyici işlemler

Dava, dijital varlık sektöründeki başka şirketlere yönelik işlemleri izledi. Bazı eleştirmenler bunları dikkati bankacılık sorunlarından uzaklaştırmak ve merkez bankası dijital parasını desteklemek için ortak bir kampanya olarak yorumladı. Ancak yetkililerin böyle bir ortak amacı olduğu kanıtlanmış değildi.

Uluslararası faaliyetler denetimi zorlaştırabilir. Daha açık kurallar ve daha iyi uyum talebi, sektörün geleceğine ilişkin bir görüştür; bütün şirketlerin denetimden kaçtığını kanıtlamaz.

O dönemdeki diğer gelişmeler şunlardı:

• Kraken, Şubat 2023’te kayıtsız staking hizmetiyle ilgili SEC davasında uzlaşarak ABD’deki hizmeti sona erdirmeyi ve toplam 30 milyon dolar ödemeyi kabul etti.
• Coinbase, 22 Mart 2023’te bazı varlık ve hizmetlerle ilgili olası yaptırım sürecine ilişkin Wells bildirimi aldı. Bildirim, henüz açılmış bir dava veya suçluluk kararı değildi.
• Paxos, BUSD’nin menkul kıymet sayılması ihtimaline ilişkin Wells bildirimi aldı ve bu sınıflandırmaya itiraz etti.

Banka denetimi de gündemdeydi. Federal Reserve, 27 Ocak 2023’te Custodia’nın üyelik başvurusunu iş modeli, güvenli ve sağlam bankacılık ile risk yönetimine ilişkin kaygılar nedeniyle reddetti. Bu, tam rezerv tutan bankalara yönelik genel bir yasak değildi.

Signature kapatıldıktan sonra Flagstar bankanın bazı faaliyetlerini devraldı. Dijital varlıklarla ilişkili bankacılık işinden yaklaşık dört milyar dolarlık mevduat anlaşmaya dahil değildi; FDIC bu mevduatı ilgili müşterilere doğrudan ödeyeceğini açıkladı.

Piyasanın tepkisi

Yazı kaleme alındığında bitcoin o gün yaklaşık %3 düşmüştü; başka birçok kripto varlık da gerilemişti. Bu, tarihsel bir anlık durumdur; güncel fiyatı veya düşüşün tek nedeninin dava olduğunu göstermez.

Tepki, piyasanın dayanıklılığı hakkında sorular doğurdu. Bitcoin’in finansal çalkantılara karşı koruma sağladığı görüşü, yatırımın güvenliği veya fiyatın toparlanması için garanti değildi.

Dar görüşlü bir politika mı?

Eleştirmenler ABD kurallarını belirsiz buluyor ve şirketlerin faaliyetlerini başka ülkelere taşımasından endişe ediyordu. Bu politika eleştirisi tek başına kamuoyunda genel bir uzlaşma olduğunu göstermiyordu.

ABD’nin ekonomik fırsatları kaçırabileceği düşüncesi de geleceğe yönelik bir değerlendirmeydi. Dijital varlıkların ilerideki rolü ve doların rezerv para olarak kullanımındaki değişimler bu gelişmelerle kesinleşmiş değildi.