10 หุ้นเทคโนโลยีที่พร้อมสำหรับการเติบโตในอนาคต (กรกฎาคม 2025)

การเติบโตมาจากนวัตกรรม

การเติบโตทางเศรษฐกิจสามารถเกิดขึ้นได้จากสองแหล่งเท่านั้น คือ การมีกลุ่มแรงงานและ/หรือทรัพยากรที่เพิ่มมากขึ้น หรือการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ด้วยทรัพยากรธรรมชาติที่มีจำกัดและประชากรที่ลดลง แหล่งที่มาของการเติบโตหลักจึงไม่น่าจะมีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจตะวันตกหรือแม้แต่ในจีน ดังนั้นการเติบโตจะต้องมาจากการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และวิธีการสำคัญในการทำเช่นนี้คือผ่านเทคโนโลยีที่ดีขึ้น

รถบรรทุกมีประสิทธิภาพมากกว่าม้า รถขุดมีประสิทธิภาพมากกว่าคนถือพลั่ว และโรงไฟฟ้านิวเคลียร์มีประสิทธิภาพมากกว่าการเผาไม้หรือถ่านหิน เมื่อไม่นานมานี้ เทคโนโลยีได้เริ่มพัฒนาวิชาชีพทางปัญญาด้วยการเติบโตของคอมพิวเตอร์ อินเทอร์เน็ต สมาร์ทโฟน ซอฟต์แวร์ และปัญญาประดิษฐ์

การลงทุนด้านเทคโนโลยี

กลยุทธ์การลงทุนใดๆ ที่ให้ความสำคัญกับ "เทคโนโลยี" น่าจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดในวงกว้างนับตั้งแต่ช่วงปี 1990

นักลงทุนที่ชาญฉลาดเพียงไม่กี่คนที่ถือหุ้น Apple, Amazon หรือ Tesla มานานหลายทศวรรษอาจได้รับผลตอบแทน 10 เท่า 100 เท่า หรืออาจถึง 1000 เท่า ปัจจุบันก็ไม่ต่างกัน

อย่างไรก็ตาม หุ้นที่มีแนวโน้มที่จะเติบโตแบบก้าวกระโดดมากที่สุดคือหุ้นที่เพิ่งเริ่มต้นการเดินทาง มากกว่าหุ้นยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่ประสบความสำเร็จแล้ว

ดังนั้นในบทความนี้ เราจะมาสำรวจบริษัทเทคโนโลยีที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ซึ่งมีศักยภาพในการเติบโตสูง มีรันเวย์ยาวมาก และมีตลาดที่กำลังเติบโตอย่างมากในการขยายธุรกิจ นอกจากนี้ เราจะกล่าวถึงหุ้นมากกว่าแค่ซอฟต์แวร์เท่านั้น เนื่องจากนวัตกรรมทางเทคโนโลยียังเกี่ยวข้องกับฮาร์ดแวร์ด้วย

10 หุ้นเทคโนโลยีที่พร้อมสำหรับการเติบโตในอนาคต

(รายการนี้มีลักษณะเป็นความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน)

1. เทนเซ็นต์ โฮลดิงส์ ลิมิเต็ด

เมื่อยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ละเมิดเกณฑ์มูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ บริษัทเทคโนโลยีจีนได้รับผลกระทบจากการปราบปรามของ CCP. สิ่งนี้ทำให้เกิดความไม่แน่นอนครั้งใหญ่ในขณะนั้น และทำให้ราคาของบริษัทชั้นนำในภาคส่วนนี้พุ่งชน

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เพิ่มมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งการคว่ำบาตรอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของจีน และการนำเข้าชิปขั้นสูงยิ่งทำให้ผู้ร่วมตลาดเกิดความกังวลมากขึ้น

ส่งผลให้การประเมินมูลค่าหุ้นเทคโนโลยีจีนตกต่ำกว่าหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ อย่างรุนแรงเป็นเวลาหลายปี

ซึ่งทำให้บรรดานักลงทุนจำนวนมากละเลยวงการเทคโนโลยีของจีนที่คึกคักและเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดยมีชื่อหนึ่งที่อยู่เหนือคู่แข่ง นั่นคือ Tencent บริษัทเทคโนโลยีและซอฟต์แวร์ของจีน

Tencent เป็นยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีของจีนและเอเชีย โดยให้บริการครอบคลุมสิ่งที่อยู่ในตะวันตกซึ่งแบ่งแยกระหว่างยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีมากมาย เช่น Google (การค้นหา วิดีโอ และอีเมล), Facebook (โซเชียลมีเดีย), Microsoft (เกม), Amazon ( e-reader, สตรีมมิ่ง) หรือ Paypal (“super-app” WeChat & WePay)

ที่มา: Tencent

เมื่อรวมกับตลาดที่มีประชากร 1.5 ล้านคน และเพียงด้านจีนของกิจกรรมของ Tencent ก็ทำให้กลายเป็นบริษัทระดับโลก

Tencent เป็นบริษัทเกมที่ใหญ่ที่สุดในโลกตามรายได้และเป็นผู้ให้บริการที่ใหญ่ที่สุดในจีน:

• เนื้อหาพรีเมียม (วิดีโอ เพลง หนังสือ)
• เบราว์เซอร์มือถือ
• ชุมชน การบริการ และการแชทกับ 1,38 billion ผู้ใช้
• ชำระเงินมือถือ

ที่มา: Tencent

ตำแหน่งที่โดดเด่นในตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลกนี้รับประกันเสถียรภาพของ Tencent ในระหว่างการปราบปราม และกลับมาเติบโตอย่างรวดเร็วถึง 8-11% ต่อปีนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

ที่มา: Tencent

อีกวิธีหนึ่งที่ Tencent จะเติบโตต่อไปได้คือการลงทุนอย่างก้าวร้าวในต่างประเทศ เป็นเวลาหลายปีแล้ว Tencent ได้จัดสรรเงินกว่า 10 พันล้านเหรียญสหรัฐต่อปีให้กับหน่วย VCตัวเลขดังกล่าวชะลอตัวลงบ้างในปี 2023 และ 2024 โดยอยู่ที่ “เพียง” 5 พันล้านเหรียญสหรัฐต่อปี

ทำให้ Tencent มีตำแหน่งในระดับโลกในวงการเกมด้วยการเป็นเจ้าของเกมที่มีผู้เล่นหลายร้อยล้านคน เช่น Roblox, From Software (แฟรนไชส์ ​​Soul), Riot Game (League of Legends), Ubisoft (Assassin's Creed) และ Epic Game (Fortnite) รวมถึงยังเป็นพันธมิตรกับสตูดิโอเกมวิดีโอรายใหญ่เกือบทั้งหมดในโลกอีกด้วย ซึ่งถือเป็นความสำเร็จครั้งล่าสุดในวงการเกม (Baldur's Gate 3, Path of Exile, Black Myth: Wukong)

ที่มา: จอช เย่

หน่วยงาน VC ของ Tencent เป็นผู้ถือหุ้นในบริษัทเทคโนโลยีในเอเชียมากกว่า 1,200 แห่ง โดยเฉพาะในภูมิภาคอาเซียน รวมถึงผู้ผลิต EV อย่าง Nio และอีคอมเมิร์ซอย่าง Pindudoduo และ เอเชียตะวันออกเฉียงใต้.

นอกจากนี้ Tencent ยังได้เข้าสู่กลุ่มอีคอมเมิร์ซตั้งแต่ปี 2020 โดยใช้ประโยชน์จากข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ใช้อินเทอร์เน็ตเกือบทั้งหมดในจีนใช้ WeChat อยู่แล้ว (1.2 พันล้านคน)

ร้านค้า WeChat Mini พบว่าจำนวนผู้ขายเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าและ GMV (มูลค่าสินค้ารวม) เพิ่มขึ้นเป็นสามเท่าในปี 2024

โดยรวมแล้ว ตำแหน่งที่แข็งแกร่งของ Tencent ในซูเปอร์แอปของจีน (WeChat) เกมวิดีโอ (ในจีนและต่างประเทศ) และการลงทุน VC จำนวนมากในฉากเทคโนโลยีของจีนและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ส่วนใหญ่ ทำให้เป็นเดิมพันที่ดีสำหรับเศรษฐกิจและการพัฒนาเทคโนโลยีของเอเชียโดยรวม

2. บริษัท อินทูอิชั่น ซูร์จิคอล จำกัด

Intuitive Surgical เป็นผู้บุกเบิกการผ่าตัดด้วยหุ่นยนต์ และกลายเป็นมาตรฐานระดับทองของการผ่าตัดแทรกแซงทั่วโลกอย่างรวดเร็ว

ผู้บุกเบิกในสาขานี้ หุ่นยนต์ Da Vinci ของ Intuitive Surgical ได้ทำการผ่าตัดไปแล้ว 16,000,000 ราย โดยมีอัตราการเติบโตของการผ่าตัดถึง 22% และเติบโตแบบก้าวกระโดดทุกๆ ปี

ที่มา: การผ่าตัดที่ชาญฉลาด

ปัจจัยสำคัญเบื้องหลังการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของ Intuitive คือการที่โรงพยาบาลต่างๆ จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เปลี่ยนมาใช้ระบบหุ่นยนต์ในการผ่าตัดมากขึ้น ซึ่งโรงพยาบาลที่มีหุ่นยนต์มากกว่า 7 ตัวหรือแม้กระทั่ง 20 ตัวก็เติบโตแบบก้าวกระโดดอย่างมาก

ที่มา: การผ่าตัดที่ชาญฉลาด

สิ่งนี้แสดงให้เห็นไม่เพียงแต่ความสำเร็จของ Intuitive ในการนำระบบของตนไปใช้กับการผ่าตัดบางประเภทโดยแพทย์บางคนเท่านั้น แต่ยังแสดงให้เห็นแนวโน้มของการผ่าตัดด้วยหุ่นยนต์ที่จะกลายเป็นบรรทัดฐานอย่างรวดเร็วเมื่อบริษัทได้แสดงให้เห็นถึงข้อดีของตนในโรงพยาบาลแห่งใดแห่งหนึ่งแล้ว

Da Vinci 5 หุ่นยนต์ตัวใหม่ล่าสุดมีพลังการประมวลผลเพิ่มขึ้น 10,000 เท่าจากเวอร์ชันก่อนหน้า เทคโนโลยีการตรวจจับแรงตอบสนอง และการแสดงผลแบบ 3 มิติ และการประมวลผลภาพ

การผ่าตัดด้วยความช่วยเหลือของหุ่นยนต์ (RAS) มีผลลัพธ์ที่ดีกว่าการผ่าตัดแบบส่องกล้องหรือการผ่าตัดด้วยมือ โดยมีผลข้างเคียง ภาวะแทรกซ้อน การถ่ายเลือด และเวลาผ่าตัดที่สั้นกว่า พร้อมทั้งความสะดวกสบายของศัลยแพทย์มากขึ้น

ที่มา: การผ่าตัดที่ชาญฉลาด

ในช่วงแรกบริษัทมีการดำเนินงานในสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก แต่ปัจจุบันบริษัทได้ขยายตัวไปในระดับนานาชาติอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น วางแผนที่จะเข้าซื้อตัวแทนจำหน่ายในพื้นที่อย่าง Ab Medica, Abex และ Excelencia Robotica ในอิตาลี สเปน และโปรตุเกส ในปี 2026 การที่ FDA และหน่วยงานกำกับดูแลด้านสุขภาพในพื้นที่อนุมัติการผ่าตัดประเภทใหม่เพิ่มเติมยังช่วยสร้างตลาดใหม่ให้กับบริษัทอีกด้วย

นักลงทุนควรคำนึงถึงการเติบโตของบริษัทในรูปแบบการประเมินมูลค่า ตลอดจนการประเมินมูลค่าบริษัทที่สูงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับรายได้ในปัจจุบัน

3. กทท. / บริษัท คอนเทมโพรารี แอมเพเร็กซ์ เทคโนโลยี จำกัด (300750.SZ)

บริษัทเป็นผู้นำระดับโลกด้านการผลิตแบตเตอรี่ โดยผลิตแบตเตอรี่มากกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณการผลิตแบตเตอรี่ทั่วโลก และมีส่วนร่วมในทุกขั้นตอนของห่วงโซ่อุปทานการผลิตแบตเตอรี่

สิ่งนี้เป็นจริงสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน ซึ่งบริษัทเป็นผู้นำมาอย่างยาวนาน และยังมีความแข็งแกร่งในด้าน แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนฟอสเฟต (LFP) ที่มีการออกแบบที่ได้รับการปรับปรุงใหม่ซึ่งเพิ่งได้รับการประกาศไปเมื่อไม่นานนี้ โดยสามารถเพิ่มระยะทางวิ่งได้ 600 กม. ในเวลาเพียง 10 นาทีโดยรวมแล้วระยะการขับขี่อาจสูงกว่า 1,000 กม. (600 ไมล์) ซึ่งทำให้ไม่ต้องกังวลว่าเจ้าของรถ EV ในอนาคต

ขณะเดียวกัน CATL ยังได้ประกาศความคืบหน้าอันน่าประทับใจในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเกี่ยวกับแบตเตอรี่หลายประเภท:

• แบตเตอรี่ที่มีอายุการใช้งานยาวนานเป็นพิเศษ 12,000 รอบสำหรับการจัดเก็บพลังงานระดับสาธารณูปโภค โดยมีเป้าหมายระยะยาวอยู่ที่ 18,000 รอบ
• แบตเตอรี่ที่มีความหนาแน่นพลังงาน 500 วัตต์/กก. อาจช่วยให้เครื่องบินโดยสารสามารถใช้ไฟฟ้าได้.
• การผลิตจำนวนมากของ ถูก แบตเตอรี่โซเดียมไอออน 160 วัตต์ชั่วโมง/กก. โดยมีเป้าหมายที่ 200 วัตต์ชั่วโมง/กก.

ที่มา: กสท

แบตเตอรี่ที่มีความหนาแน่นพลังงานสูงที่สุดจำนวนมากจาก CATL ใช้ เทคโนโลยีรังผึ้ง ซึ่งอาจมีประสิทธิภาพเท่ากับแบตเตอรี่โซลิดสเตตหลายๆ ตัว โดยไม่มีความยุ่งยากในการขยายขนาดการผลิตจากประสบการณ์ของบริษัทแบตเตอรี่โซลิดสเตต

CATL ลงทุน 3.25 พันล้านดอลลาร์ในด้านการรีไซเคิลแบตเตอรี่ในประเทศจีน. ได้ประสบความสำเร็จอย่างโดดเด่นในด้านอัตราการฟื้นตัว 99.6% สำหรับนิกเกิล โคบอลต์ แมงกานีส และ 91% สำหรับลิเธียม.

ด้วยขนาด ความมุ่งเน้น และความสำเร็จด้านการวิจัยและพัฒนา ทำให้ CATL มีแนวโน้มที่จะคงอยู่แนวหน้าของนวัตกรรมแบตเตอรี่ การผลิต และการรีไซเคิล

ทำให้เป็นพันธมิตรที่สำคัญสำหรับผู้ผลิต EV เช่น Tesla, NIO, Ford, Stellantis ฯลฯ โดยล่าสุด Hyundai ได้เพิ่มพันธมิตรเชิงกลยุทธ์รายใหม่ให้กับ CATLs.

สุดท้ายนี้ ในทางลบ นักลงทุนควรตระหนักถึงความขัดแย้งที่เพิ่มมากขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน โดยที่ CATL อาจตกเป็นเหยื่อทางอ้อมได้ ได้รับการเพิ่มเข้าในรายชื่อบริษัททหารจีน (CMC) ของกระทรวงกลาโหมสหรัฐอเมริกา.

CATL ระบุในแถลงการณ์ว่าบริษัทไม่เคยมีส่วนร่วมในธุรกิจหรือกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการทหารใดๆ และการเพิ่มชื่อบริษัทเข้าในรายชื่อ CMC นั้นเป็น “ความผิดพลาด”

บริษัทระบุว่าไม่คาดว่าจะมีผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญต่อธุรกิจของบริษัท และกำลังดำเนินการร่วมกับกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ เพื่อแก้ไขสถานการณ์ดังกล่าว รวมถึงการดำเนินคดีทางกฎหมายหากจำเป็น

ตลาดได้อย่างรวดเร็ว

การตัดสินใจครั้งนี้ไม่ได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรใดๆ ต่อ CATL หรือบริษัทอื่นๆ ในรายชื่อทันที แต่ยังอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นและการส่งออกในอนาคตของ CATL ไปยังตลาดตะวันตกได้

(คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมได้ รายงานฉบับเต็มของเราจากเดือนกันยายน 2024 ซึ่งอุทิศให้กับ CATL โดยเฉพาะ เพื่อเจาะลึกประวัติศาสตร์และเทคโนโลยีของบริษัท).

4. เมอร์คาโด ลิเบอร์ อิงค์

Mercado Libre เป็นบริษัทอีคอมเมิร์ซที่ใหญ่ที่สุดในละตินอเมริกา ครองตลาดแซงหน้าคู่แข่งในท้องถิ่นอย่าง Amazon และ Walmart นอกจากนี้ Mercado Libre ยังเติบโตอย่างรวดเร็วจากผู้ซื้อรายใหม่ 22 ล้านคนในปี 2014 เป็น 85 ล้านคนในปี 2023

ที่มา: ร้าน NocNoc

ประกอบไปด้วยข้อเสนอโซลูชั่นอีคอมเมิร์ซเสริม รวมถึงโลจิสติกส์ ร้านค้าออนไลน์ ตลาดซื้อขาย อสังหาริมทรัพย์และยานพาหนะ (Mercado Libre) และบริการทางการเงิน รวมถึงการชำระเงิน การกู้ยืม การประกัน และการลงทุน (Mercado Pago)

ที่มา: MercadoLibre

กลุ่ม FinTech ของบริษัทถือเป็นผู้นำในท้องถิ่นในภูมิภาคที่ประชากรครึ่งหนึ่งไม่มีบัญชีธนาคาร

“เรายังมีพื้นที่อีกมากในการเติบโตอย่างต่อเนื่องในธุรกิจอีคอมเมิร์ซ เราต้องการเพิ่มจำนวนผู้ใช้จากประมาณ 100 ล้านคนในปัจจุบันเป็น 300 ล้านคน โดยไม่ระบุกรอบเวลาที่ชัดเจน”

เราไม่ชอบซื้อส่วนแบ่งทางการตลาด แต่เราชอบสร้างส่วนแบ่งทางการตลาด”

Marcos Galperin – ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Mercado Libre

เนื่องจากภูมิภาคนี้เป็นที่อยู่อาศัยของประชากรจำนวน 656 ล้านคน เป้าหมายการเติบโตดังกล่าวจึงดูสมจริง โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงข้อได้เปรียบของบริษัทในภูมิภาคนี้ด้านโลจิสติกส์ (การจัดส่งที่ถูกกว่าและรวดเร็วกว่า) และการเจาะตลาดอีคอมเมิร์ซในธุรกิจค้าปลีกในละตินอเมริกาที่ยังค่อนข้างต่ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อภูมิภาคนี้กำลังประสบกับการเกิดชนชั้นกลางจำนวนมาก ซึ่งเติบโตขึ้นถึง 50% ในทศวรรษที่ผ่านมา

ที่มา: Libre Mercado

(คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมได้ รายงานฉบับเต็มของเราจากเดือนมกราคม 2025 ซึ่งอุทิศให้กับ Mercado Libre โดยเฉพาะ เพื่อเจาะลึกประวัติศาสตร์และเทคโนโลยีของบริษัท

5. เอเชียตะวันออกเฉียงใต้

หลังจากที่เศรษฐกิจจีนเติบโตอย่างน่าทึ่ง นักลงทุนต่างมองหา “สิ่งที่ยิ่งใหญ่ต่อไป” ซึ่งภูมิภาคที่มีโอกาสเติบโตได้ดีก็คือเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ภูมิภาคนี้ได้รับประโยชน์อย่างมากจากการที่จีนย้ายอุตสาหกรรมบางส่วนไปยังประเทศที่มีต้นทุนต่ำกว่า เช่น เวียดนาม ไทย มาเลเซีย และอินโดนีเซีย ภูมิภาคนี้มีประชากรอาศัยอยู่ 700 ล้านคน โดยครึ่งหนึ่งของพื้นที่ผิวดินในสหรัฐอเมริกา ประเทศต่างๆ มากมายในภูมิภาคนี้มีอัตราการเติบโตของ GDP ที่ 5-8%

ที่มา: McKinsey

SEA เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่ก่อตั้งในปี 2009 ในสิงคโปร์ ซึ่งเป็นศูนย์กลางทางการเงินของภูมิภาค โดยในช่วงแรกนั้นเป็นบริษัทวิดีโอเกมที่มีชื่อว่า Garenaโดยกิจกรรมนี้ถือเป็นเพียงส่วนหนึ่งของ SEA Group ที่เปลี่ยนชื่อใหม่

นอกจากกิจกรรมนี้ SEA ยังได้เพิ่ม Shopee ซึ่งเปิดตัวในปี 2015 เข้าไปด้วย ปัจจุบัน Shopee เป็นแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และไต้หวัน

กิจกรรมส่วนที่สามคือ SeaMoney ซึ่งให้บริการการชำระเงินดิจิทัลและบริการทางการเงิน เช่น กระเป๋าสตางค์มือถือ การกู้เงิน การชำระเงินออนไลน์ การประมวลผลการชำระเงิน เป็นต้น

ที่มา: เอเชียตะวันออกเฉียงใต้

จนถึงทุกวันนี้ ส่วน "ความบันเทิงดิจิทัล" ของ SEA ถือเป็นตัวขับเคลื่อนกำไรหลัก โดยมีมูลค่า 210 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 และคิดเป็น 2/3^rd ของ EBITDA รวม

อย่างไรก็ตาม ศักยภาพการเติบโตที่ใหญ่ที่สุดน่าจะมาจากอีก 2 กลุ่ม เนื่องจากอีคอมเมิร์ซเติบโตอย่างรวดเร็วในภูมิภาค โดยเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าระหว่างปี 2020 ถึงปี 2023

แม้ว่าจะมีการแข่งขันที่รุนแรงกับ Lazada ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Alibaba, Temu และ Tokopedia ของ TikTok แต่ Shopee ของ SEA ยังคงเป็นผู้นำในภูมิภาคโดยมีส่วนแบ่งการตลาด (GMV) มากกว่าถึงสามเท่า

ที่มา: ข่าวเทคโนโลยีทางการเงิน

แม้จะอยู่ในกลุ่มใหม่ของแพลตฟอร์มการพาณิชย์สด (การผสมผสานระหว่างอีคอมเมิร์ซและการสตรีมสดที่ได้รับความนิยมในจีนและเอเชีย) ที่มีการเติบโตอย่างก้าวกระโดด Shopee ก็ยังเอาชนะ TikTok ด้วยส่วนแบ่งการตลาด 27% ในปี 2022

สถานการณ์ในอเมริกาใต้ก็คล้ายคลึงกัน ประชากรส่วนใหญ่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ไม่มีบัญชีธนาคาร SEA ให้บริการกระเป๋าสตางค์อิเล็กทรอนิกส์ บริการธนาคารออนไลน์ รวมถึงสินเชื่อผู้บริโภค สินเชื่อสำหรับธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม และสินเชื่อเงินสด

ที่มา: ภายในธุรกิจ

SEA เป็นบริษัทที่ถูกสร้างขึ้นจากแกนหลักของธุรกิจเกมที่ทำกำไร และใช้กระแสเงินสดนี้เพื่อก้าวขึ้นเป็นผู้มีบทบาทโดดเด่นในตลาดอีคอมเมิร์ซของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เช่นเดียวกับ Amazon โดยเอาชนะยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายอื่นๆ ทั้งหมด รวมถึงยักษ์ใหญ่ของอเมริกาและจีน

เมื่อรวมกับกลุ่ม Fintech แล้ว กลุ่ม E-Commerce ก็น่าจะช่วยให้บริษัทเติบโตต่อไปได้ในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อภูมิภาคนี้มีการพัฒนาอุตสาหกรรมอย่างรวดเร็ว

(คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมได้ รายงานที่ยาวกว่าของเราจาก กันยายน 2024, อุทิศตนอย่างเต็มที่เพื่อ เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เพื่อเจาะลึกประวัติศาสตร์และเทคโนโลยีของบริษัท).

6. ห้องปฏิบัติการจรวด

ต้องขอบคุณ SpaceX ของ Elon Musk ที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของจรวดที่สามารถนำกลับมาใช้ซ้ำได้ โลกจึงได้เห็นการแข่งขันทางอวกาศรูปแบบใหม่กำลังเกิดขึ้น

คู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดรายหนึ่งของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์คือ Rocket Lab ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2006 บริษัทมีจรวดที่สามารถนำกลับมาใช้ใหม่ได้บางส่วนที่เรียกว่า Electron

Electron ให้ความสำคัญกับการเปิดตัวยานขนาดเล็กเป็นอย่างมาก เนื่องจากมีน้ำหนักบรรทุก 300 กิโลกรัม / 660 ปอนด์ ซึ่งเป็นส่วนที่ SpaceX เลิกทำไปแล้วหลังจากการพัฒนา Falcon 9 และ Falcon Heavy

สิ่งนี้ยังสะท้อนให้เห็นในอำนาจราคาของบริษัท โดยราคาขายเฉลี่ยของ Electron เพิ่มขึ้นจาก 5 ล้านเหรียญสหรัฐเป็น 8.4 ล้านเหรียญสหรัฐนับตั้งแต่เปิดตัวครั้งแรกในปี 2017

Rocket Lab ได้ทำการปล่อยยานในวงโคจรมากที่สุดในโลกรองจาก SpaceX

บริษัทได้พัฒนาเครื่องยนต์จรวดที่พิมพ์ 3 มิติของตนเอง (เครื่องยนต์รัทเทอร์ฟอร์ด) โดยใช้เรือขนาด 90 ตัน ยาว 30 เมตร โลหะ เครื่องพิมพ์ 3D.

ขั้นตอนต่อไปของ Rocket Lab คือการเปิดตัวจรวดรุ่นถัดไปที่เรียกว่า Neutron ซึ่งยังอยู่ในระหว่างการพัฒนา

ที่มา: ห้องปฏิบัติการจรวด

ด้วยน้ำหนักบรรทุก 13,000 กิโลกรัมในวงโคจรต่ำของโลก (LEO) นิวตรอนสามารถยกมวลได้มากกว่าอิเล็กตรอน 43 เท่า และน้อยกว่าน้ำหนักบรรทุก Falcon9 ของ SpaceX เล็กน้อย

นิวตรอนสามารถส่งน้ำหนักสูงสุดถึง 1,500 กิโลกรัมไปยังดาวอังคารหรือดาวศุกร์ ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าเชื่อถือสำหรับภารกิจของ NASA ที่ต้องการส่งยานสำรวจและอุปกรณ์ทดลองไปยังดาวเคราะห์ที่อยู่ใกล้ที่สุด

นิวตรอนจะถูกส่งผ่านศูนย์ปล่อยยานอวกาศหมายเลข 3 ซึ่งขณะนี้กำลังอยู่ในระหว่างการก่อสร้าง โดยจะเพิ่มเครื่องจักรและอุปกรณ์ต่างๆ ที่ได้รับมาด้วยต้นทุนต่ำในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2023 จากกระบวนการล้มละลายของ Virgin Orbit

Rocket Lab ยังมีสายธุรกิจที่มั่นคงในด้านการสร้างดาวเทียม ทำให้เป็น "ร้านค้าครบวงจร" สำหรับบริษัทต่างๆ ที่กำลังมองหาผู้ให้บริการทั้งดาวเทียมและการปล่อยจรวดในคราวเดียวกัน หรือตามที่ฝ่ายบริหารเรียกว่า "บริษัทอวกาศครบวงจร"

นอกจากนี้ยังมีชิ้นส่วนสำหรับส่วนประกอบของผู้ผลิตดาวเทียมรายอื่นๆ โดยเฉพาะแผงโซลาร์เซลล์ระดับบนสุดจาก การเข้าซื้อกิจการ SolAero Technologies ในปี 2022 แผงโซลาร์เซลล์เหล่านี้ให้พลังงานแก่ดาวเทียมมากกว่า 1,000 ดวง

ที่มา: ห้องปฏิบัติการจรวด

เนื่องจากการเข้าถึงอวกาศมีราคาถูกลงและมีการใช้งานใหม่ๆ เช่น อินเทอร์เน็ตบนอวกาศ ตลาดสำหรับการปล่อยยานอวกาศจึงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งถือเป็นเรื่องดีสำหรับ Rocket Lab ทั้งในด้านบริการปล่อยยานอวกาศและธุรกิจการผลิตดาวเทียม

แม้ว่าการแข่งขันกับ SpaceX มีแนวโน้มว่าจะเข้มข้น แต่ก็มีเหตุผลที่ดีว่าบริษัทอย่าง Rocket Lab น่าจะให้บริการเฉพาะกลุ่ม เช่น การเปิดตัวดาวเทียมอย่างรวดเร็วได้ดีกว่า ขณะที่ SpaceX และ Blue Origin แข่งขันกันเองในการบรรทุกน้ำหนักที่ใหญ่ที่สุด การสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางอวกาศ เช่น ฐานบนดวงจันทร์หรือภารกิจไปยังดาวอังคาร.

(คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมได้ รายงานฉบับเต็มของเราจากเดือนมกราคม 2025 ซึ่งอุทิศให้กับ Rocket Lab โดยเฉพาะ เพื่อเจาะลึกประวัติศาสตร์และเทคโนโลยีของบริษัท).

7. Palantir เทคโนโลยีอิงค์

Palantir เทคโนโลยีอิงค์ (พีแอลทีอาร์ -0.87%)

Palantir เป็นบริษัทข่าวกรองที่ค่อนข้างเป็นความลับ ก่อตั้งโดย Peter Thiel ผู้ร่วมก่อตั้ง PayPal ข้อเสนอคือ “ขับเคลื่อนการตัดสินใจที่ได้รับความช่วยเหลือจาก AI — จากเขตสงครามไปจนถึงพื้นโรงงาน”

บริษัทอ้างว่าอยู่ในแนวหน้าของการแข่งขันด้านอาวุธครั้งใหม่ ต่อสู้ในด้านการพัฒนาอาวุธ AI ระหว่างระบอบประชาธิปไตยและเผด็จการ.

Palantir ยังเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานทางอุตสาหกรรม ตั้งแต่ Cisco ไปจนถึง Panasonic หรือ Novartis

ถึงกระนั้น ดูเหมือนว่าธุรกิจส่วนใหญ่ของบริษัทอยู่กับรัฐบาลสหรัฐฯ และศูนย์อุตสาหกรรมการทหาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเดือนพฤษภาคมปี 2023 ด้วยสัญญามูลค่า 463 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับแพลตฟอร์มสั่งการภารกิจที่ใช้ AI กับหน่วยปฏิบัติการพิเศษของสหรัฐฯ (SOCOM)

บริษัทมีรายได้เติบโตมากกว่า 3 เท่าระหว่างปี 2019 ถึง 2023 และมีกำไรในครึ่งแรกของปี 1 เป็นครั้งแรก

ปัจจุบัน Palantir เป็นศูนย์กลางของความพยายามในการปรับปรุงหน่วยข่าวกรองและการป้องกันของอเมริกาให้ทันสมัย มีแนวโน้มที่จะรวมตัวกันเป็นกลุ่มเพื่อประมูลงานสาธารณะร่วมกับ SpaceX, OpenAI, ผู้ผลิตโดรน Anduril, ผู้สร้างเรือไร้คนขับ Saronic และ กลุ่มข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ Scale AI.

Palantir ยังเป็นส่วนหนึ่งของ สมาคมโซซ่า (สถาปัตยกรรมระบบเปิดเซ็นเซอร์) เพื่อให้มีอินเทอร์เฟซแบบเปิดสำหรับระบบทางทหาร

ผลิตภัณฑ์จริงที่ Palantir ส่งมอบนั้นค่อนข้างเข้าใจยากเนื่องจากรายละเอียดส่วนใหญ่ของบริการที่ขับเคลื่อนด้วย AI ค่อนข้างเป็นความลับและละเอียดอ่อน อย่างไรก็ตาม เราสามารถเข้าใจเป้าหมายทั่วไปได้โดยดูจากโครงการริเริ่มบางส่วนเหล่านี้:

• แปรปรวนความเร็ว“ระบบปฏิบัติการการผลิตเพื่อการฟื้นฟูอุตสาหกรรมของอเมริกา”
• โครงสร้างพื้นฐานด้านไอทีที่ดีขึ้นด้วย ไคลเอนต์เดสก์ท็อปไทเทเนียมที่ ระบบปฏิบัติการเอนเตอร์ไพรส์หล่อ(OS) และ ตลาด SaaS, EdgeAI สำหรับการรวมเซ็นเซอร์
• เมตาคอนสเตลเลชั่นโดยบูรณาการเครือข่ายดาวเทียมที่มีอยู่ รวมถึงเซนเซอร์ทางอากาศและภาคพื้นดิน และโมเดล AI เพื่อการวิเคราะห์ด้านข่าวกรองและเชิงกลยุทธ์

ในขณะที่ความตึงเครียดระหว่างประเทศยังคงสูง และสงครามได้เปลี่ยนไปสู่การใช้โดรนและปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างรวดเร็ว ในขณะเดียวกัน ผู้รับจ้างด้านการป้องกันประเทศรายใหญ่แบบเดิมมักไม่สามารถตามทันได้ เช่น บริษัทโบอิ้ง แต่ Palantir กลับอยู่ในตำแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์ที่จะเติบโตอย่างรวดเร็วในฐานะผู้ให้บริการหลักแก่กระทรวงกลาโหม รวมไปถึงบริษัทการผลิตเชิงกลยุทธ์แห่งอื่นในตะวันตก

8. ยูนิตี้ ซอฟต์แวร์ อิงค์

ยูนิตี้ ซอฟต์แวร์ อิงค์ (U + 0.63%)

Unity คือเครื่องมือสร้างภาพสามมิติที่นักพัฒนาเกมวิดีโอทั่วโลกใช้ โดยเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ได้รับความนิยมสูงสุด ร่วมกับ Unreal Engine ซึ่งเป็นของ Tencent

นักพัฒนาเกม 38% ที่ใช้เอนจิ้นเกมใช้ Unity เป็นเอนจิ้นหลัก เอนจิ้นเกมยอดนิยมอันดับสองคือ Unreal Engine มีการใช้งานเป็นเอนจิ้นหลักเพียง 15% เท่านั้น

ที่มา: สแลชข้อมูล

นอกจากนี้ เอ็นจิ้นยังให้บริการร้านค้าสินทรัพย์ที่ครอบคลุมมาก ซึ่งด้วยค่าใช้จ่ายเพียงไม่กี่ร้อยดอลลาร์ก็สามารถเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลที่ต้องเสียค่าแรงที่มีทักษะหลายร้อยชั่วโมงเพื่อสร้างใหม่ตั้งแต่เริ่มต้น

Unity เข้าซื้อกิจการ IronSource ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ การสร้างรายได้ และการตลาดเพื่อเพิ่มลงในข้อเสนอวิดีโอเกม ทำให้เป็นร้านค้าครบวงจรสำหรับการพัฒนาและจำหน่ายวิดีโอเกม

ที่มา: Unity

ตั้งแต่ยุคแรกๆ จุดเน้นของวิดีโอเกมนี้ได้ขยายไปสู่การสร้างแบบจำลอง 3 มิติทั้งหมด รวมถึงในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น ยานยนต์ (Mercedes Benz (เอ็มบีจีเอเอฟ -1.74%)) การป้องกัน (CACI (CACI + 0.69%)) หรือ การก่อสร้าง (โอบายาชิ (โอบีวายซีเอฟ + 4.48%)).

ที่มา: เอกภาพ

ทุกกลุ่มที่ Unity เป็นกำลังสำคัญต่างก็พร้อมที่จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง วิดีโอเกมเป็นภาคส่วนความบันเทิงที่ได้รับความนิยมสูงสุดและมีรายได้สูงสุดในขณะนี้ โดยที่ AR/VR เพิ่งจะเริ่มเข้าสู่ตลาด และอุตสาหกรรมต่างๆ มากมายกำลังนำการพิมพ์ 3 มิติ VR และการสร้างแบบจำลอง 3 มิติมาใช้ในการออกแบบส่วนประกอบ อินเทอร์เฟซ และผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ

สิ่งนี้ทำให้ Unity กลายเป็นสินค้าที่แข็งแกร่งสำหรับการ "หยิบและพลั่ว" ทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับโมเดล 3 มิติ, AR/VR, การพิมพ์ 3 มิติ และการจำลองแบบดิจิทัล

ค่าใช้จ่ายด้าน R&D มหาศาลที่เกี่ยวข้องกำลังส่งผลกระทบต่อผลกำไรระยะสั้นของบริษัท ดังนั้น หุ้นนี้จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่อดทนและเต็มใจรอให้ Unity เติบโตถึงจุดที่สามารถสร้างกำไรได้และ/หรือลดต้นทุนด้าน R&D

(คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมได้ รายงานฉบับเต็มของเราจากเดือนมกราคม 2025 ซึ่งอุทิศให้กับ Unity Software โดยเฉพาะ เพื่อเจาะลึกประวัติศาสตร์และเทคโนโลยีของบริษัท

9. 10x จีโนมิกส์ อิงค์

เมื่อการจัดลำดับดีเอ็นเอกลายมาเป็นขั้นตอนปกติในห้องปฏิบัติการวิจัยในช่วงปลายทศวรรษ 1980 มีเพียงไม่กี่คนที่ตระหนักว่าขั้นตอนดังกล่าวจะค่อยๆ กลายเป็นขั้นตอนการทดสอบทางการแพทย์ทั่วไป (การทดสอบ PCR) และเป็นแหล่งที่มาของเทคโนโลยีชีวภาพใหม่ๆ จำนวนมหาศาล ตั้งแต่การตัดต่อยีนไปจนถึงการรักษามะเร็ง

เทคโนโลยีใหม่ที่คล้ายกันก็คือ ชีววิทยาเชิงพื้นที่และจีโนมิกส์. ซึ่งช่วยให้นักวิจัยสามารถตรวจดูระดับเซลล์หรือแม้แต่เซลล์ภายในเซลล์ว่ายีนใดที่ทำงานอยู่ ที่ไหน และเมื่อใด ในปี 2020 วารสารวิทยาศาสตร์อันทรงเกียรติ Nature Methods ได้รับการยกย่องให้เป็น "วิธีการแห่งปี"".

ในระยะยาว 10x Genomics ตั้งเป้าว่าเทคโนโลยีของตนจะต้องเข้ามาแทนที่วิธีการวิเคราะห์แบบเก่าของห้องปฏิบัติการชีววิทยาส่วนใหญ่ ซึ่งมักจะมีอายุเก่าแก่หลายสิบปี

ที่มา: 10x ฟังก์ชั่น

นี่เป็นตลาดที่เพิ่งเริ่มต้น โดยสถาบันวิจัยส่วนใหญ่กำลังเริ่มติดตั้งความสามารถใหม่ล่าสุดดังกล่าว

การเติบโตของ 10x Genomics จะถูกขับเคลื่อนโดย 2 ปัจจัย:

1. ผู้ใช้ที่มีอยู่จะอัพเกรดเครื่องจักรของตนหรือซื้อเครื่องจักรเพิ่มเติมเมื่อพวกเขาเริ่มใช้งานเครื่องจักรเพื่อค้นพบทางวิทยาศาสตร์ใหม่ๆ
2. ห้องปฏิบัติการและมหาวิทยาลัยอื่นๆ จะกลายเป็นลูกค้าใหม่ เนื่องจากต้องตามความสามารถด้านเทคนิคและสิ่งพิมพ์ทางวิทยาศาสตร์ของคู่แข่ง

สิ่งพิมพ์ทางวิทยาศาสตร์ชั้นนำหลายแห่งในปัจจุบันใช้เครื่อง 10x Genomics ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการตีพิมพ์ผลการค้นพบใหม่ ๆ ถือเป็นสาขาที่มีการแข่งขันสูงมาก

ที่มา: 10x ฟังก์ชั่น

การเปลี่ยนแปลงนี้ควรทำให้เกิดตลาดเติบโตอย่างต่อเนื่อง แม้จะไม่ได้พิจารณาถึงการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในด้านจีโนมิกส์และเทคโนโลยีชีวภาพโดยทั่วไปก็ตาม

ในระยะยาว การพัฒนาวิธีการวินิจฉัยทางการแพทย์ที่อาศัยชีววิทยาเชิงพื้นที่จะส่งผลให้โรงพยาบาลชั้นนำต่างๆ ก็มีอุปกรณ์พร้อมด้วยเช่นกัน โดยที่ PCR ค่อยๆ กลายมาเป็นเครื่องมือทดสอบตามปกติ

10. มิตินาโน

Nano Dimension คือบริษัทการพิมพ์ 3 มิติที่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในปี 2015 โดยบริษัทเริ่มต้นดำเนินกิจการในมุมที่ค่อนข้างแปลกใหม่ของตลาดการพิมพ์ 3 มิติ นั่นก็คือ เครื่องพิมพ์ 3 มิติสำหรับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์

ซึ่งรวมถึงเทคโนโลยีเฉพาะทาง เช่น หมึกนำไฟฟ้าหรือไดอิเล็กตริกและเซรามิกส์ ซึ่งสามารถใช้สร้างส่วนประกอบออปติคัลหรือวิทยุได้

Nano Dimension ได้ใช้การฟื้นตัวของมูลค่าหุ้นการพิมพ์ 3 มิติระหว่างการแพร่ระบาดเพื่อระดมทุนจำนวนมาก ซึ่งต่อมาได้มีการนำไปใช้ในงานวิจัยและพัฒนา และล่าสุดก็ได้มีการซื้อกิจการสำคัญๆ หลายครั้ง

ที่น่าจับตามองที่สุดคือ Nano Dimension ได้เข้าซื้อคู่แข่งทั้ง Desktop Metal และ Markforged

ที่มา: นาโนมิติ

เมื่อรวมกันแล้ว Nano Dimensions และ Desktop Metal จะมีสถานะที่แข็งแกร่งกว่ามากในการพิมพ์ 3 มิติด้วยโลหะและเซรามิกในทุกระดับ ตั้งแต่ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ไปจนถึงอุปกรณ์อุตสาหกรรมขนาดใหญ่และการบินอวกาศ

การรวมฐานลูกค้าซึ่งรวมถึง SpaceX, Tesla, GE, Honeywell, Emerson, Raytheon, NASA, Medtronics ฯลฯ จะช่วยสร้างการประหยัดจากขนาดด้วยเช่นกัน

สุดท้ายนี้ บริษัททั้งสองส่วนใหญ่ดำเนินกิจการในพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างกัน โดยมี Nano Dimension ในยุโรปและ Desktop Metal ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งทำให้ทีมรวมกันมีการเข้าถึงเพิ่มขึ้น

ที่มา: นาโนมิติ

การพิมพ์ 3 มิติกำลังได้รับความนิยม ส่วนสำคัญของการผลิตโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกี่ยวข้องกับชิ้นส่วนที่ซับซ้อนเช่น เครื่องยนต์จรวด อุปกรณ์ทางการแพทย์ และหุ่นยนต์ แต่ยังรวมถึง การก่อสร้างที่มีศักยภาพ.

ที่มา: โลหะสก์ท็อป

ในขณะที่อุตสาหกรรมมีการรวมตัวกัน Nano Dimension กำลังกลายเป็นผู้มีบทบาทสำคัญในขนาดและขอบเขตของวัสดุที่กว้างขวาง จนกลายมาเป็นหนึ่งในซัพพลายเออร์ชั้นนำของเครื่องพิมพ์ 3 มิติ