การลงทุนในโรเดียม: ลูกพี่ลูกน้องอันล้ำค่าของแพลตตินัม

โรเดียม

เมื่อกล่าวถึงโลหะมีค่า ความสนใจมักจะมุ่งไปที่ทองคำ และอาจมีองค์ประกอบอื่นๆ เช่น เงินและแพลตตินัม โลหะเหล่านี้ล้วนเป็นโลหะที่เราเคยกล่าวถึงในบทความเฉพาะก่อนหน้านี้:

• การลงทุนในแพลตตินัม – ตัวเร่งปฏิกิริยาสากล
• การลงทุนในทองคำ - ทุกสิ่งที่คุณต้องรู้
• การลงทุนในเงิน – ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้

อย่างไรก็ตาม ยังมีโลหะหายากอื่นๆ ที่มีค่าเท่ากันแต่ไม่ค่อยเป็นที่รู้จัก เช่น โรเดียม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มโลหะแพลตตินัม ร่วมกับรูทีเนียม แพลเลเดียม ออสเมียม และอิริเดียม

ที่มา: วิกิพีเดีย

โรเดียมเป็นโลหะสีขาวเงินที่มีความเฉื่อยต่อสารเคมีสูง จึงทนทานต่อการกัดกร่อนจากสารเคมีที่กัดกร่อนรุนแรงได้ดี นอกจากนี้ โรเดียมยังมีความเสถียรสูงและค่อนข้างแข็งที่อุณหภูมิสูง

นอกจากนี้ยังเป็นโลหะหายากมาก โดยมีปริมาณเพียง 0.0002 ส่วนต่อล้านส่วนในเปลือกโลก ความหายากนี้ทำให้ยากต่อการค้นพบในแร่ที่มีความเข้มข้นสูง และมีราคาแพง

ราคาและตลาดโรเดียม

ดังที่ได้กล่าวไปแล้วว่าโรเดียมนั้นหายากมากแต่ก็มีประโยชน์เช่นกัน ทำให้ราคาสูง ในอดีตราคาโรเดียมเคยพุ่งขึ้นในช่วงตลาดกระทิงหลายครั้ง โดยเฉพาะในช่วงที่เศรษฐกิจเฟื่องฟูและมูลค่าตลาดสูงในปี 2000, 2008 และ 2021

ที่มา: โลหะเงิน

ส่วนใหญ่ราคาโรเดียมจะสูงกว่าทองคำบริสุทธิ์

ราคาโรเดียมส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจาก 3 ปัจจัย:

• ความผันผวนของความต้องการโดยเฉพาะจากอุตสาหกรรมยานยนต์ (ดูด้านล่าง)
• การผลิตพร้อมการจัดหามักต้องดิ้นรนเพื่อตอบสนองความต้องการ
• การรีไซเคิลอาจเป็นปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ราคาโรเดียมตกต่ำในช่วงเศรษฐกิจถดถอย

การผลิตโรเดียม

เนื่องจากโรเดียมเป็นโลหะที่หายากมาก จึงมักถูกผลิตขึ้นในเชิงพาณิชย์เป็นผลพลอยได้จากการสกัดโลหะชนิดอื่นๆ เช่น แร่นิกเกิล ทองแดง และแพลตตินัม

แหล่งโรเดียมที่ใหญ่ที่สุดอยู่ที่แอฟริกาใต้ รัสเซีย ซิมบับเว แคนาดา และสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม จากแหล่งโรเดียมทั้งหมดนี้ แอฟริกาใต้เป็นประเทศที่มีแหล่งสำรองมากที่สุด (63,000 ตัน) รองลงมาคือรัสเซีย (3,900 ตัน) ทำให้มีโรเดียมสำรองทั่วโลก 70,000 ตัน

ที่มา: แนวโน้มวัตถุดิบ

ผลผลิตโรเดียมขั้นต้นประจำปีทั่วโลกมีการผันผวนอยู่ที่ประมาณ 20 ตัน โดยซิมบับเวและสหรัฐอเมริกาถือเป็นผู้ผลิตรายใหญ่เมื่อเทียบกับปริมาณสำรองของตน

ที่มา: แนวโน้มวัตถุดิบ

นอกเหนือจากการผลิตจากเหมืองแร่ (การผลิตขั้นต้น) การรีไซเคิล (การผลิตขั้นที่สอง) ยังมีส่วนสนับสนุนอุปทานทั่วโลกอย่างมาก

ที่มา: แนวโน้มวัตถุดิบ

เป็นเวลานานที่โรเดียมไม่ได้ถูกซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ส่งผลให้การกำหนดราคาและตลาดค่อนข้างคลุมเครือ สิ่งนี้เปลี่ยนไปในปี 2012 เมื่อมีการนำ DB Physical Rhodium มาใช้ (XRH0).

ตลาดโรเดียมเป็น คาดว่าจะเติบโต 4.6% CAGR จาก 2.33 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023 เป็น 3.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2032

การใช้งานโรเดียม

อุตสาหกรรมยานยนต์

อุตสาหกรรมยานยนต์เป็นผู้บริโภคโรเดียมรายใหญ่ที่สุด โดยคิดเป็น 85% ของผลผลิตทั้งหมด

ที่มา: แนวโน้มวัตถุดิบ

ส่วนใหญ่ใช้ในตัวเร่งปฏิกิริยาอัตโนมัติในไอเสียรถยนต์เพื่อกำจัดการปล่อยมลพิษอันเป็นอันตรายที่ปล่อยออกมาจากท่อไอเสียรถยนต์โดยการเร่งปฏิกิริยาไนโตรเจนออกไซด์ให้เป็นไนโตรเจน

นี่เป็นปฏิกิริยาเคมีที่โรเดียมมีประสิทธิภาพในการเร่งปฏิกิริยาสูงกว่าแพลตตินัมซึ่งใช้ในตัวเร่งปฏิกิริยาด้วย

โดยทั่วไป โรเดียมจะถูกผสมกับแพลตตินัมโดยตรง ทำให้โลหะผสมมีความทนทานต่อการกัดกร่อนและความร้อนมากกว่าแพลตตินัมบริสุทธิ์ บางครั้งมีการเติมหรือแทนที่แพลเลเดียม โดยส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับราคาของแต่ละแพลตตินัมในขณะนั้น

เมื่อนำมารวมกัน โลหะกลุ่มแพลตตินัมเหล่านี้จะกลายเป็นแกนกลางของตัวเร่งปฏิกิริยาสามทาง ซึ่งทำปฏิกิริยาเคมีสามแบบที่แตกต่างกันในครั้งเดียว:

• การลดไนโตรเจนออกไซด์เป็นไนโตรเจน (N2)
• ออกซิเดชันของไฮโดรคาร์บอน (เชื้อเพลิงที่เผาไหม้ไม่หมดหรือเผาไหม้ไม่ดี) ให้เป็น CO2
• ออกซิเดชันของคาร์บอนมอนอกไซด์พิษ (CO) ให้กลายเป็น CO2

การรีไซเคิลตัวเร่งปฏิกิริยาเก่ายังเป็นแหล่งหลักของการผลิตโรเดียมรองอีกด้วย ปริมาณโรเดียมในตัวเร่งปฏิกิริยาอยู่ที่ประมาณ 1-2 กรัม

กระจก

กระจกชนิดพิเศษมีสัดส่วนประมาณร้อยละ 7 ของการบริโภคโรเดียมทั่วโลก

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การใช้งานหลักของเครื่องมือผลิตแก้วคือการผลิตไฟเบอร์กลาส ซึ่งเป็นวัสดุที่ใช้ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ การก่อสร้าง การบินและอวกาศ และการขนส่ง นอกจากนี้ ไฟเบอร์กลาสยังเป็นส่วนประกอบสำคัญของกังหันลมอีกด้วย

ในขั้นตอนหนึ่งของกระบวนการที่เรียกว่าการดึงลวด แก้วที่หลอมละลายจะถูกส่งผ่านบูชที่มีรูพรุนเพื่อดึงให้เป็นเส้นเส้นใยแก้ว

ที่มา: ไฟเบอร์กลาสไฟเบอร์

วัสดุที่มีรูพรุนที่ใช้ทำมาจากโลหะผสมแพลตตินัม-โรเดียม ซึ่งมีความทนทานต่อการกัดกร่อนจากความร้อนได้ดีเยี่ยม

ที่มา: ไฟเบอร์กลาสไฟเบอร์

คุณสมบัติทนความร้อนและการกัดกร่อนแบบเดียวกันนี้มีประโยชน์สำหรับเครื่องมือผลิตแก้วชนิดอื่นๆ เช่น อุปกรณ์หล่อแก้ว และแผ่นบุผิวเตาที่ป้องกันการกัดกร่อน

นอกจากนี้ยังรับประกันความบริสุทธิ์สูงของกระจกที่ใช้ในกระจกออปติคอล (กล้องถ่ายภาพ กล้องโทรทรรศน์ และกล้องจุลทรรศน์) และกระจกที่ทนต่ออุณหภูมิสูง

คาดว่ากลุ่มนี้จะมีความสำคัญเพิ่มมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับพลังงานลม กระจกโซลาร์เซลล์คุณภาพสูง (ที่ปกป้องเซลล์แสงอาทิตย์) กระจกแบบยืดหยุ่น/บางพิเศษสำหรับสมาร์ทโฟนแบบพับได้และอุปกรณ์สวมใส่ และกระจกอัจฉริยะ (คุณสมบัติที่เปลี่ยนแปลงไป เช่น ความทึบแสงในการตอบสนองต่อสัญญาณไฟฟ้า)

อุตสาหกรรมเคมี

ทางเคมีเป็นการประยุกต์ใช้หลักอีกอย่างหนึ่งของโรเดียม ซึ่งใช้ประโยชน์จากความเสถียรสูงและกิจกรรมเร่งปฏิกิริยาของโรเดียมได้เช่นกัน

เนื่องจากมีปฏิกิริยากับสารประกอบไนโตรเจนสูง จึงใช้กันอย่างแพร่หลายในการผลิตกรดไนตริกและกรดอะซิติก นอกจากนี้ยังใช้สำหรับ ปฏิกิริยาไฮโดรจิเนชันโดยเฉพาะไฮโดรฟอร์มิเลชันโอเลฟิน ซึ่งเป็นปฏิกิริยาเคมีที่สำคัญในการผลิตสารประกอบประเภทอินทรีย์และไฮโดรคาร์บอน

ความต้านทานต่อการกัดกร่อนยังใช้ในการผลิตอิเล็กโทรดเคลือบโรเดียมในเซลล์อิเล็กโทรไลซิสอีกด้วย

พลังงาน

กังหันแก๊สใช้ชิ้นส่วนที่ชุบโรเดียม เช่น ใบพัด ใบพัดแบบครีบ และท่อส่งการเผาไหม้ เนื่องจากชิ้นส่วนเหล่านี้มีความทนทานต่อการกัดกร่อน ทำให้ชิ้นส่วนมีอายุการใช้งานยาวนานขึ้นและประสิทธิภาพการทำงานดีขึ้น

อุตสาหกรรมนิวเคลียร์ยังใช้โรเดียมเนื่องจากสามารถทนต่อรังสีในระดับสูง อุณหภูมิสูงที่รุนแรง และสภาพแวดล้อมที่กัดกร่อนในเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ได้

การบินและอวกาศและโทรคมนาคม

คุณสมบัติในการนำไฟฟ้าที่ยอดเยี่ยมของโรเดียมทำให้มีการนำไปใช้ในขั้วต่อและขั้วต่อในระบบการบินและอวกาศเพื่อส่งสัญญาณและส่งข้อมูล

ขั้วต่อความถี่วิทยุ (RF) อุปกรณ์ไมโครเวฟ และส่วนประกอบการสื่อสารความถี่สูงอื่นๆ ใช้โรเดียมเนื่องจากคุณสมบัติทางไฟฟ้าที่เสถียรที่ความถี่สูง

ความต้านทานความร้อนของโรเดียมยังมีประโยชน์ต่อส่วนประกอบที่ต้องสัมผัสกับความร้อนสูงและอุณหภูมิที่ผันผวน เช่น หัวฉีดจรวดและโล่ป้องกันความร้อน

น้ำมันก๊าซ

เครื่องมือเจาะและเซ็นเซอร์ที่ชุบโรเดียมใช้โดยอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซในการขุดเจาะบ่อน้ำ รวมถึงอุตสาหกรรมพลังงานความร้อนใต้พิภพ สำหรับการใช้งานเดียวกัน

วาล์วที่ทนต่อการกัดกร่อน ข้อต่อ ท่อ และถังเก็บสามารถใช้การชุบโรเดียมได้เช่นกัน

อุปกรณ์กึ่งตัวนำ

โรเดียมใช้เพื่อปกป้ององค์ประกอบเซมิคอนดักเตอร์ที่อาจสัมผัสกับความชื้นและก๊าซที่กัดกร่อน เช่น เซนเซอร์ในอุตสาหกรรม

โรเดียมยังใช้เคลือบหน้าสัมผัสไฟฟ้าในขั้วต่อ สวิตช์ รีเลย์ หัวเทียน และส่วนประกอบเซมิคอนดักเตอร์อื่นๆ รวมถึงซ็อกเก็ตการชาร์จสมาร์ทโฟนด้วย

อุปกรณ์การแพทย์

ส่วนประกอบของเครื่องกระตุ้นหัวใจใช้แพลตตินัม-โรเดียมเพื่อลดความเสี่ยงของปฏิกิริยาภูมิคุ้มกันและส่งกระแสไฟฟ้าอย่างปลอดภัย สายไฟหุ้มฉนวนที่ส่งสัญญาณไฟฟ้าไปยังกล้ามเนื้อหัวใจมีปลายสัมผัสที่ทำจากแพลตตินัมผสมโรเดียม

องค์ประกอบทางการผ่าตัดอื่น ๆ ที่ฝังไว้ในร่างกายก็สามารถใช้โรเดียมร่วมกับไททาเนียมได้เช่นกัน

จังหวะการเต้นของหัวใจจะถูกปรับโดยใช้อิเล็กโทรดภายในหัวใจ และอุปกรณ์ทางการแพทย์อื่นๆ อีกมากมายก็รวมถึงโรเดียมด้วย

เครื่องประดับและสินค้าหรูหรา

เนื่องจากโรเดียมมีราคาสูงและมีความทนทานเทียบเท่ากับทองคำ จึงทำให้บางครั้งมีการใช้โรเดียมเป็นโลหะที่มีมูลค่าสูงในเครื่องประดับและของที่เน้นความมีระดับอื่นๆ

มักใช้ในการเคลือบเงินสเตอร์ลิงเพื่อป้องกันการหมอง และด้วยเทคนิคที่เรียกว่า “การชุบโรเดียม” หรือการชุบด้วยไฟฟ้าบนเครื่องประดับทองหรือแพลตตินัม ซึ่งจะทำให้มีพื้นผิวสีขาวสะท้อนแสง

เครื่องประดับโรเดียมบริสุทธิ์แท้ไม่ค่อยได้ใช้ เนื่องจากโลหะชนิดนี้หลอมและขึ้นรูปได้ยาก

เมื่อใช้เป็นเครื่องหมายเกียรติยศ มักใช้เพื่อทำเครื่องหมายความสำเร็จในกรณีที่ทองหรือแพลตตินัมถือว่าไม่เพียงพอ เช่น ในปี 1979 เมื่อ กินเนสส์หนังสือของ World Records มอบแผ่นเสียงชุบโรเดียมให้กับพอล แม็คคาร์ทนีย์ เนื่องจากเขาเป็นนักแต่งเพลงและศิลปินที่มียอดขายสูงสุดตลอดกาลในประวัติศาสตร์

เศรษฐกิจแอมโมเนีย?

เศรษฐกิจไฮโดรเจนที่มักถูกพูดถึงแต่ยังจับต้องไม่ได้นั้นน่าจะต้องใช้แอมโมเนียในปริมาณมาก รวมถึง เผาแอมโมเนียโดยตรงเพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิงบนเรือหรือเพื่อการผลิตพลังงาน.

สิ่งนี้สามารถให้การใช้งานโรเดียมเพิ่มเติมได้ เนื่องจากมีความสามารถในการย่อยสลายไนตรัสออกไซด์ที่ไม่ต้องการและเป็นพิษได้ดีเยี่ยม ผลพลอยได้ที่น่าเสียดายจากการเผาไหม้แอมโมเนีย.

รถยนต์ไฮบริด

เป็นเวลานาน ทฤษฎีการลงทุนเชิงลบเกี่ยวกับแพลตตินัม แพลเลเดียม และโรเดียมทำให้เกือบจะล้าสมัยเนื่องจากมีการนำรถยนต์ไฟฟ้ามาใช้กันอย่างแพร่หลาย และพร้อมกับความล้าสมัยของตัวเร่งปฏิกิริยาด้วย

อย่างไรก็ตาม เริ่มชัดเจนแล้วว่าการปฏิวัติ EV อาจจะช้ากว่าที่คาดไว้เล็กน้อยในหลายๆ แห่ง

ส่วนใหญ่ไม่ใช่เพราะเทคโนโลยี EV ที่ก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว แต่เป็นเพราะการลงทุนในระบบโครงข่ายไฟฟ้าและการผลิตพลังงานที่เป็นกลางทางคาร์บอน (รวมถึงพลังงานนิวเคลียร์) ไม่เพียงพอ

เครือข่ายสถานีชาร์จที่ไม่ดีในหลายประเทศยังทำให้ผู้ใช้รถ EV เกิดความกังวลเรื่องระยะทางมากขึ้น และทำให้ผู้ขับขี่ประสบความยากลำบากในการอาศัยอยู่ในอพาร์ตเมนต์ที่ไม่มีโรงรถเป็นของตัวเอง

ส่งผลให้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ระยะเปลี่ยนผ่านที่ได้เห็นการนำยานยนต์ไฮบริดมาใช้อย่างแพร่หลาย ก่อนที่จะเปลี่ยนมาใช้รถยนต์ไฟฟ้าเต็มรูปแบบ. โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ครึ่งแรกของปี 2024 พบว่ายอดขายรถยนต์ไฮบริดเพิ่มขึ้น 44%!

“รถยนต์ไฮบริดช่วยขจัดความกังวลเรื่องระยะทางที่วิ่งได้ ผู้คนจำนวนมากกลับพูดว่า 'ตัวเลือกไฮบริดเหมาะกับฉัน' หรือบางทีฉันอาจไม่มีตัวเลือกการชาร์จไฟที่บ้าน และรถยนต์ไฮบริดก็ให้ระยะทางที่วิ่งได้ไกลขึ้น”

ชาร์ลี ฮาวเวิร์ด – ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาดของสมาคมผู้จำหน่ายรถยนต์

นี่อาจเป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับแพลตตินัม เนื่องจากยอดขายรถยนต์ไฮบริดเพิ่มเติมทุกๆ หนึ่งล้านคันจะสร้างความต้องการ PGM ประมาณ 150,000 ออนซ์

มียอดขายรถยนต์ประมาณ 70 ล้านคันต่อปี หากรถยนต์ ICE ส่วนใหญ่ในปัจจุบันเปลี่ยนเป็นรถยนต์ไฮบริดแทนที่จะเป็นรถยนต์ไฟฟ้าในทศวรรษหน้า ความต้องการแพลตตินัมอาจเพิ่มขึ้นมากกว่าที่การผลิตในปัจจุบันจะสามารถตอบสนองได้

การลงทุนในโรเดียม

โรเดียมเป็นที่รู้จักในฐานะทั้งโลหะมีค่าและอุตสาหกรรม ในช่วงหนึ่ง เราคาดว่าจะพบปัญหาการใช้งานลดลงเนื่องจากความต้องการตัวเร่งปฏิกิริยาลดลงและถูกแทนที่ด้วยรถยนต์ไฟฟ้า โรเดียมอาจได้รับความช่วยเหลือจากความนิยมของรถยนต์ไฮบริดในกระบวนการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานในปัจจุบัน

ในความเป็นจริงแล้ว การซื้อโรเดียมโดยตรงเพื่อการลงทุนในรูปแบบโลหะจริงนั้นเป็นไปได้ โดยผู้ขายโลหะมีค่าส่วนใหญ่มักเสนอ เหรียญ และ แท่งโลหะโรเดียมขนาด 1-5 ออนซ์เครื่องประดับโรเดียมบริสุทธิ์ก็เป็นทางเลือกหนึ่งเช่นกัน

สามารถเข้าถึงคลังแพลตตินัมทางกายภาพได้ผ่านทาง กองทุน ETF โรเดียม 1nvest.

คุณสามารถลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับโรเดียมผ่านนายหน้าหลายๆ แห่ง และคุณสามารถค้นหาได้ที่นี่ หลักทรัพย์.ioคำแนะนำของเราสำหรับโบรกเกอร์ที่ดีที่สุดใน ประเทศสหรัฐอเมริกา, แคนาดา, ออสเตรเลียและ สหราชอาณาจักร, เช่นเดียวกับประเทศอื่น ๆ อีกมากมาย.

หากคุณไม่สนใจที่จะเลือกบริษัทที่เกี่ยวข้องกับโรเดียมโดยเฉพาะ คุณสามารถดู ETF เช่น กองทุน ETF ของ VanEck Rare Earth และ Strategic Metals (REMX) ซึ่งจะทำให้เกิดความเสี่ยงที่หลากหลายมากขึ้นในการลงทุนในอุตสาหกรรมเหมืองแร่

หรือคุณสามารถอ่านบทความเฉพาะของเราเกี่ยวกับ “การลงทุนในแพลตตินัม – ตัวเร่งปฏิกิริยาสากล","ทังสเตน – โลหะไฮเทคที่เป็นความลับ","การลงทุนในไททาเนียม: แข็งแกร่งกว่าเหล็กและหนาแน่นกว่าอลูมิเนียม", และ "ข้อจำกัดของจีนในการส่งออกพลวงเน้นย้ำถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของเมทัลลอยด์นี้” ซึ่งนำเสนอโอกาสและเงื่อนไขที่คล้ายคลึงกันกับโลหะทางอุตสาหกรรมเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญที่มักถูกละเลย

บริษัทผู้ผลิตโรเดียม

เนื่องจากโรเดียมแทบจะไม่เคยถูกค้นพบโดยลำพัง จึงมักเป็นผลพลอยได้จากการขุดแร่แพลตตินัมที่มีปริมาณมาก ดังนั้น จึงมีความสัมพันธ์ที่ทับซ้อนกันมากระหว่างนักขุดแพลตตินัมและนักขุดโรเดียม

1. ซิบันเยสติลวอเตอร์

Sibanye Stillwater เป็นบริษัทที่เน้นการผลิตแพลตตินัมที่ใหญ่ที่สุดและเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมนี้ นอกจากนี้ยังเป็นผู้ผลิตโรเดียมรายใหญ่ที่สุดในโลกอีกด้วย

แอฟริกาใต้ผลิตแพลตตินัมร้อยละ 80 ของโลก และ Sibanye Stillwater รับผิดชอบการผลิตหนึ่งในสี่ (Anglo-American เป็นผู้ขุดแร่รายใหญ่กว่าและมีความหลากหลายกว่ามาก โดยเน้นที่ทองแดงและเหล็ก)

ที่มา: เทคโนโลยีการขุด

นอกจากแพลตตินัมและโรเดียมแล้ว ยังเป็นผู้ผลิตโลหะกลุ่มแพลตตินัมอื่นๆ เช่น แพลเลเดียม อิริเดียม และรูทีเนียมอีกด้วย

ที่มา: ซิบันเยสติลวอเตอร์

ปัจจุบันกำลังกระจายการลงทุนเพื่อเข้าสู่ตลาดทองคำและโลหะแบตเตอรี่ โดยเฉพาะโครงการขุดลิเธียมในประเทศฟินแลนด์

ที่มา: ซิบันเยสติลวอเตอร์

ในเดือนกันยายน 2024, Sibanye Stillwater ประกาศว่าจะปรับโครงสร้างเหมือง Stillwater ในมอนทานาโดยลดปริมาณการผลิตของเหมืองแห่งนี้ลงร้อยละ 45 เพื่อลดต้นทุน เหมืองแห่งนี้ซึ่งมีแพลเลเดียมมากกว่าแพลตตินัม ประสบปัญหาราคาแพลเลเดียมต่ำอย่างต่อเนื่อง

ส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายด้อยค่าจำนวนมหาศาลถึง 435 ล้านเหรียญสหรัฐ ส่งผลให้บริษัทต้องบันทึกการขาดทุนในช่วงครึ่งปีแรกของปี 1

สิ่งที่น่าสังเกตก็คือราคาปัจจุบันแทบจะไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุนการผลิตในภูมิภาคที่มีแพลตตินัมสูงส่วนใหญ่ ทำให้เป็นจุดต่ำสุดของอุตสาหกรรมก่อนที่เหมืองจะปิดตัวลง

ที่มา: ซิบันเยสติลวอเตอร์

เนื่องจากโรเดียมเป็นผลิตภัณฑ์ร่วมจากการขุดแพลตตินัมและแพลเลเดียม จึงมักถือเป็น "สิ่งพิเศษ" ที่ดีสำหรับ Sibanye Stillwater ซึ่งสามารถเป็นแหล่งรายได้เสริมที่มีกำไรมากเมื่อราคาพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากมีการขุดแร่โรเดียมเพื่อสกัดแพลตตินัมอยู่แล้ว

โรเดียมยังเป็นผลิตภัณฑ์ที่น่าจะได้รับประโยชน์จากยอดขายที่ฟื้นตัวของรถยนต์ไฮบริด เนื่องจากส่วนใหญ่มักใช้ในโลหะผสมแพลตตินัมที่ใช้ในตัวเร่งปฏิกิริยา

2. การขุดดิน/การขุดดินเพื่อเอาอิมพาลา

Impala Mining คืออันดับที่ 3^rd ผู้ผลิตแพลตตินัมรายใหญ่ที่สุดในแอฟริกาใต้ และยังมีกิจกรรมการขุดขนาดใหญ่ในประเทศซิมบับเวซึ่งเป็นประเทศเพื่อนบ้าน และยังมีเหมืองแพลเลเดียมในแคนาดาด้วย

ที่มา: เหมืองแร่อิมพาลา

บริษัทผลิตโลหะ “3E” ได้ 6 ล้านออนซ์ในปี 2023 (6E = 5PGM+Au ซึ่งก็คือ แพลตตินัม แพลเลเดียม โรเดียม รูทีเนียม ออสเมียม และทองคำ)

เนื่องจากราคาวัตถุดิบที่ผันผวน โรเดียมจึงเป็นแหล่งรายได้ที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทมาโดยตลอด เช่นในปี 2023 ในขณะที่ยังคงห่างไกลจากเป้าหมาย 3^rd ในปีอื่นๆ เช่น ปี 2024 จึงเป็นโลหะที่สำคัญสำหรับบริษัท ร่วมกับแพลตตินัมและแพลเลเดียม

ที่มา: เหมืองแร่อิมพาลา

เหมือง 2 แห่งที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทคือ Rustenburg ในแอฟริกาใต้และ Zimplats ในซิมบับเว (Zimplats เป็นเจ้าของโดย Impala ร้อยละ 87 โดยมีหุ้นอื่นๆ ซื้อขายอย่างอิสระในตลาดหุ้นออสเตรเลียภายใต้สัญลักษณ์ ซิม.เอเอ็กซ์).

ที่มา: เหมืองแร่อิมพาลา

โดยรวมแล้ว Impala เป็นบริษัทที่เน้นการผลิตโรเดียมมากกว่า Sibanye-Stillwater ทำให้บริษัทมีความเสี่ยงต่อความผันผวนของราคาโลหะหายากชนิดนี้มากกว่า เมื่อรวมกับการดำเนินงานในประเทศซิมบับเวที่มีเศรษฐกิจและการเมืองที่ไม่มั่นคง ทำให้การลงทุนใน PGM มีความเสี่ยงมากกว่า แต่ก็อาจให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่ากว่าด้วยเช่นกัน