CFTC vidtar åtgärder mot Binance och börsens VD, Changpeng Zhao ‘CZ’

Sedan mitten av 2021 har Binance befunnit sig under den vaksamma blicken av den amerikanska tillsynsmyndigheten Commodity Futures and Trading Commission (CFTC).  Nu verkar det som om den uppmärksamhet som riktas mot börsen äntligen visar sig i den amerikanska distriktsdomstolen för norra distriktet i Illinois, där CFTC just har lagt in en stämning baserad på en rad anklagelser.

Anklagelserna

De anklagelser som framställts av CFTC namnger Binance, dess VD Changpeng Zhao ‘CZ’, och Samuel Lim som svarande. Även om anklagelserna varierar, härrör de från att Binance betjänar och riktar sig till amerikanska kunder utan att registrera sig hos lämpliga tillsynsmyndigheter.

“Binance har aldrig varit registrerad hos CFTC i någon kapacitet och har förbisett federala lagar som är väsentliga för integriteten och vitaliteten i de amerikanska finansmarknaderna,”

Som en följd av detta misslyckande att registrera sig är en rad tjänster som erbjuds av plattformen (t.ex. handel med terminer, optioner, swappar etc.) i direkt strid med olika lagar.

“Svarandena har förbisett tillämpliga federala lagar samtidigt som de främjat Binances amerikanska kundbas eftersom det har varit lönsamt för dem att göra så.”

CFTC konstaterar vidare att börsen har tagit ett “…beräknat, stegvis tillvägagångssätt för att öka sin närvaro i USA,” samtidigt som den fördunklar var verksamhet är belägen.

Genom att vidta dessa åtgärder anser CFTC att svarandena inte bara har brutit mot amerikansk lag själva, utan också underlättat överträdelser av amerikanska invånare genom att hjälpa till med plattformsåtkomst via KYC‑omvägar.

Intressant nog noterar CFTC specifikt tre tillgångar som erbjuds och som de betraktar som varor – Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) och Litecoin (LTC).

Regulatorisk offensiv

Denna utveckling är den senaste i en rad rättsliga åtgärder mot stora aktörer inom den digitala tillgångssektorn. För många verkar det som om detta är en koordinerad offensiv, avsedd att sätta industrin på helspänn samtidigt som den amerikanska regeringen försöker avleda uppmärksamheten från den pågående bankkrisen och förbereder sig för att driva sin egen CBDC.

Flera saker kan dock vara sanna, och faktum är att ett stort antal företag utnyttjar digitala tillgångar på global skala i ett försök att undvika tillsyn. Detta är något som måste förändras om branschen förväntar sig att blomstra framöver.

Några exempel på nyliga verkställighetsåtgärder mot stora företag som är involverade i digitala tillgångar inkluderar,

• Kraken stämd för att erbjuda ett staking‑program
• Coinbase utfärdade ett otydligt Wells‑meddelande för plattformstjänster
• Paxos utfärdade ett Wells‑meddelande kring sin stablecoin‑aktivitet

Kraftigt trycket går dock bortom verkställighetsåtgärder. Nyligen väckte Federal Reserve ilska hos många, då den uttryckligen meddelade att den avslog en ansökan från Custodia Bank om att fungera som en fullreserverad bank på grund av dess koppling till digitala tillgångar.

Dessutom, efter den tvångsmässiga nedläggningen av Signature Bank, såldes den till Flagstar Bank med alla kopplingar till ‘krypto‑fokuserade’ kunder avklippta. Detta skedde trots att FDIC några dagar tidigare försäkrade allmänheten om motsatsen.

Marknadsreaktion

Eftersom Binance är världens största börs av sitt slag, inträffade en snabb men inte förvånande bred nedgång på marknaden. Vid tidpunkten för skrivandet handlade Bitcoin (BTC) ner med en dämpad 3 % under dagen, med majoriteten av marknaden som följde tätt efter.

De kommande dagarna bör belysa marknadens motståndskraft, eftersom Bitcoin i synnerhet har betraktats alltmer som en säker hamn från finansiell oro under de senaste veckorna. Kommer nyheterna om att världens största börs för digitala tillgångar står inför verkställighetsåtgärder att förändra detta narrativ? Eller kommer marknaden snabbt att återhämta sig och fortsätta sin uppåtgående bana?

Kortsynt?

Intressant nog, trots verkliga problem med bedrägerier, dåliga metoder osv. inom sektorn, har många av de senaste åtgärderna från amerikanska tillsynsmyndigheter inte mottagits väl av allmänheten. Det finns en växande konsensus att den amerikanska regeringen gör mer skada än nytta genom att misslyckas med att erbjuda en tydlig regleringsmiljö, vilket nu leder till att tjänster flyttas offshore.

När dollarn sviktar och länder runt om i världen arbetar hårt för att minska beroendet av den som reservvaluta, förbereder sig USA också för att eventuellt gå miste om en sektor som de flesta tror är avgörande för den framtida världsekonomin.