Różnice między ICO, IEO lub IDO

Rynek kryptowalut jest bardzo kreatywny, jeśli chodzi o pozyskiwanie środków na nowe projekty. W tradycyjnym sektorze finansowym pozyskiwanie funduszy ogranicza się do zaciągania pożyczek lub szukania pomocy w funduszach venture capital (VC). Jednak taka strategia na dłuższą metę szkodzi twórcom nowych projektów.

Przestrzeń kryptowalut jest zróżnicowana, a opcje finansowania dostępne dla nowych projektów pozwalają im zbierać fundusze przy jednoczesnym zaangażowaniu społeczności. Startupy Blockchain i kryptowaluty mogą wydawać swoje tokeny w zamian za walutę fiducjarną lub inne kryptowaluty. Zebrane środki zostaną przekierowane na rozwój projektu.

Trzy popularne sposoby pozyskiwania funduszy przez projekty kryptograficzne to wstępna oferta monet (ICO), wstępna oferta wymiany (IEO) i wstępna oferta DEX (IDO). Poniżej wyjaśniamy każdą z tych metod wraz z ich zaletami i wadami.

Wstępna oferta monet (ICO)

Wstępna oferta monet jest formą finansowania społecznościowego. ICO przypomina pierwszą ofertę publiczną (IPO) na giełdzie. ICO były pierwszym sposobem, w jaki startupy kryptowalutowe i blockchain zaczęły pozyskiwać fundusze od inwestorów.

W ICO firma zaoferuje swój token oparty na blockchainie, a każdy inwestor może kupić te tokeny za pomocą popularnych kryptowalut, takich jak Bitcoina (BTC) oraz Ethereum (ETH) lub używając monet stabilnych, takich jak Tether (USDT). Tokenami oferowanymi przez firmę można później handlować na zdecentralizowanej giełdzie (DEX) lub scentralizowanej giełdzie (CEX).

Historia ICO sięga 2013 roku, kiedy Mastercoin uruchomił pierwsze ICO. W ramach tego procesu platformie udało się zebrać około 600,000 XNUMX dolarów. Ethereum, druga co do wielkości sieć blockchain pod względem kapitalizacji rynkowej, również uruchomił ICO w 2014 r. ICO zebrało 18 milionów dolarów w ciągu 42 dni.

Najlepszą rzeczą w ICO jest to, że pozwalają firmom zbierać fundusze bez przechodzenia przez rozległy proces uzyskiwania zgody organów regulacyjnych. Jest to wprawdzie korzystne dla projektu, ale stwarza znaczne ryzyko dla inwestora. Poniżej znajdują się zalety i wady ICO jako metody finansowania:

ZALETY

Jedną z głównych zalet ICO jest to, że bardzo ułatwiają firmie pozyskiwanie funduszy. Co więcej, zapewniają one również duże zyski menedżerom ICO. Menedżerowie ci generują tokeny zgodnie z okresem ICO, a następnie rozprowadzają je wśród inwestorów indywidualnych.

Jeśli projekt jest wykonalny i ma potencjał, ICO może zapewnić mu fundusze potrzebne do wzniesienia się na nowy poziom. Tak było w przypadku Ethereum, gdzie projekt wykorzystał środki w celu osiągnięcia wzrostu. Ci, którzy zainwestowali w ICO i trzymali się tokenów przez lata, również odnotowali duże zyski.

Wady

Fakt, że ICO nie są regulowane, sprawia, że ​​są one bardzo ryzykowne dla inwestorów. Projekt przyciągnie inwestorów do udziału w ICO, obiecując im wysokie zyski. Jednak większość projektów kończy się oszustwem, a deweloperzy uciekają z funduszami inwestorów.

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd ostrzegła przed potencjalnymi zagrożeniami dla inwestora związanymi z ICO. Jednak potencjał oszałamiających zysków sprawił, że niektórzy ludzie zakochali się w projektach, które tak naprawdę nigdy nie odniosły sukcesu, lub projektach, które zostały porzucone. Dlatego przed inwestycją w ICO poświęć trochę czasu na dokładne sprawdzenie przeszłości projektu i ocenę jego żywotności.

Wstępna oferta wymiany (IEO)

Pierwsza oferta wymiany jest pod wieloma względami podobna do ICO. Jest jednak jedna kluczowa różnica: ICO jest oferowane na platformie wymiany kryptowalut. Platformy wymiany to firmy ułatwiające handel aktywami cyfrowymi.

Platforma wymiany kryptowalut będzie w tym procesie jak strona trzecia. Projekt będzie korzystał z usług giełdy, które zwykle są oferowane za opłatą, a giełda będzie wprowadzać tokeny w imieniu projektu. Podobnie jak w przypadku ICO, IEO pozwala inwestorowi kupić tokeny przed ich oficjalnym wprowadzeniem na rynek, tworząc miejsce na duże zyski.

Ponieważ giełda kryptowalut będzie ułatwiać ten proces, projekty, które chcą pozyskać środki tą metodą, muszą zadbać o podanie wszystkich szczegółów, które sprawią, że ich projekty będą wyglądać bardziej autentycznie. Projekt musi złożyć wniosek, który zostanie rygorystycznie zweryfikowany przez wspierającą go giełdę. Giełdy muszą dołożyć należytej staranności, aby zachować swoją reputację.

IEO oferują projekty różne korzyści, a jedną z nich jest to, że mogą przyciągnąć wielu inwestorów. Fakt, że są one weryfikowane przez giełdy, oznacza również, że po zakończeniu przedsprzedaży token zostanie notowany na giełdzie, co zwiększy jego płynność, gdy tylko trafi na rynek.

ZALETY

Główną korzyścią jest to, że projekty muszą przejść proces due diligence. Zmniejsza to ryzyko, że inwestor stanie się ofiarą oszustw na rynku kryptowalut.

Inną korzyścią jest to, że token notowany za pośrednictwem IEO będzie miał wyższą płynność na giełdzie, na której został notowany. Token natychmiast zyska dostęp do dużej bazy użytkowników, zwiększając jego wartość w miarę wzrostu poziomu popytu. Co więcej, notowanie na giełdzie będzie również pełniło rolę strategii marketingowej.

Wady

Chociaż IEO jest mniej ryzykowne niż ICO, istnieje kompromis. IEO jest bardziej scentralizowane, co ogranicza dostęp do tokena do konkretnej giełdy. Aby wziąć udział w IEO, należy założyć konto na platformie wymiany. Nie mogłoby to być idealne dla inwestorów, którzy preferują aspekt pełnej decentralizacji rynku kryptowalut.

Mimo że projekt został zweryfikowany, nie chroni to go przed zmiennością rynku kryptowalut. Co więcej, SEC również to zrobiła ostrzeżony że niektóre IEO mogą być równie ryzykowne jak ICO, jeśli nie przestrzegają federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych.

Wstępna oferta DEX (IDO)

Wstępna oferta DEX to jedna z najnowszych strategii opracowanych w przestrzeni kryptowalut i blockchain, aby umożliwić projektom pozyskiwanie funduszy. IDO pozwalają projektom opracowanym na blockchainie pozyskiwać fundusze po sprzedaży swoich tokenów na zdecentralizowanych giełdach (DEX).

IDO, mimo że są najnowszym osiągnięciem, stają się coraz bardziej popularnymi modelami finansowania społecznościowego dla zdecentralizowanych finansów (DeFi) i zdecentralizowanych aplikacji (DApps).

Pierwsze IDO zostało przeprowadzone przez RAVEN na giełdzie Binance DEX w czerwcu 2019 r. IDO okazało się sukcesem, a od tego czasu na rynku pojawiło się więcej, w tym Universal Market Access Protocol IDO i SushiSwap IDO.

Projekty, które chcą pozyskać fundusze za pośrednictwem IDO, oferują swoje tokeny na DEX-ach. DEX oferują wyższy poziom decentralizacji niż CEX. Niektóre z najpopularniejszych DEX-ów to Uniswap i PancakeSwap. Takich giełd jest jednak na rynku więcej.

Projekty wykorzystują różne monety, takie jak Bitcoin, Ether i USDT, aby stworzyć pulę płynności. W token może wówczas zainwestować każdy, kto posiada portfel Web3 obsługiwany przez giełdę. Najlepszą rzeczą w DEX-ach jest to, że nie ma potrzeby spełniania wymagań „Know Your Customer” (KYC) ani potrzeby jakiejkolwiek identyfikacji.

IDO mają charakterystyczne różnice w stosunku do IEO i ICO. Projekt nie będzie właścicielem żadnego z tokenów zebranych podczas procesu zbierania funduszy w IDO. Co więcej, IDO są zdecentralizowane w tym sensie, że nie ma ścisłego zestawu zasad i przepisów, których muszą przestrzegać te projekty.

IDO odnotowały znaczny wzrost w ciągu ostatnich kilku miesięcy ze względu na swój zróżnicowany charakter. Od czasu pierwszego IDO firmy RAVEN, ta nowa metoda finansowania zastępuje obecnie tradycyjne fundusze w sektorze blockchain.

ZALETY

Jedną z głównych zalet IDO jest to, że zwiększają płynność zdecentralizowanych giełd (DEX). Zdecentralizowane giełdy kontrolują mniejszy wolumen obrotu w przestrzeni kryptograficznej niż giełdy scentralizowane. Mamy nadzieję, że dzięki IDO DEX-y mogą wypełnić tę lukę i przejąć kontrolę nad dużą częścią wolumenu handlu kryptowalutami.

Co więcej, IDO zapewniają bardziej zdecentralizowany sposób pozyskiwania funduszy dla projektów w sektorze kryptowalut i blockchain. IDO są również kompatybilne z protokołami DeFi i pulami płynności, co pozwala im wykorzystać jedną z przestrzeni w sektorze blockchain, która szybko rośnie i staje się popularna.

Wady

Strategia finansowania społecznościowego IDO jest wciąż nowością w tej dziedzinie. Nie zyskał on jeszcze takiego rozgłosu, jaki ICO i IEO odnotowały w ciągu ostatnich kilku lat. Może to być niekorzystne w przypadku projektów, które chcą pozyskiwać fundusze za pośrednictwem IDO, ponieważ w ramach tego procesu zbiera się zazwyczaj mniej środków.

Po stronie inwestora wiedza na temat IDO jest ograniczona. Przeciętnemu inwestorowi może być trudno zrozumieć startery DEX. Te startery mają zazwyczaj charakter techniczny, a użyteczność może okazać się trudna dla osób bez odpowiedniej wiedzy.

Wniosek

W przestrzeni kryptowalut stale pojawiają się nowe projekty. Większość tych projektów wymaga finansowania, a ICO, IEO i IDO stanowią doskonałą okazję do zebrania środków potrzebnych do osiągnięcia sukcesu.

Finansowanie społecznościowe wiąże się jednak ze znacznym ryzykiem dla inwestora. Sektor aktywów cyfrowych jest mniej regulowany w porównaniu z tradycyjnym sektorem finansowym. Zawsze istnieje ryzyko, że niektóre projekty gromadzące fundusze mogą nie być autentyczne, a inwestorzy poniosą stratę pieniędzy. Dlatego przed zainwestowaniem w te platformy finansowania społecznościowego najlepiej jest przeprowadzić należytą staranność.