Platina vs Palladium - Nøkkelforskjeller for investorer

Investering i edle metaller, de store navnene som er de første som fanger oppmerksomheten, og de første som mange investorer vil vurdere, er både gull og sølv. Dette er forståelig gitt begges langvarige omdømme og høyprofilerte natur. Faktum er imidlertid at det er andre valg tilgjengelig når du vurderer en investering i edle metaller.

Platina og palladium har begge handlet ekstremt bra i det siste med spesielt sistnevnte på et stort løp nylig på grunn av noen av forskjellene vi vil fremheve her. Selv om begge kan appellere til lignende forhandlere, er det fortsatt noen viktige forskjeller å merke seg mellom begge disse "andre" edle metallene som du bør vurdere før du kjøper.

Palladium Prisvolatilitet

Til tross for at gull er den første tanken til mange som investerer i sektoren, er palladium faktisk det sjeldneste av alle de store edle metallene, og med ganske stor avstand når det gjelder gruvevolum fra år til år. Du kan forvente at dette betyr at palladium alltid har vært priset høyere på markedet enn platina.

Overraskende nok, inntil nylig, oppnådde platina jevnlig en høyere markedspris enn palladium og har alltid vært kjent for å ha en høyere pris. På grunn av en rekke av faktorene vi skal se nærmere på, har rollene til disse to edle metallene snudd. Palladium topper nå enkelt listen over dyreste edle metaller over gull så vel som platina.

Selv om dette absolutt er positivt hvis du allerede har platina, er det verdt å huske på at prisen på dette metallet lenge har vært ansett som mer flyktig enn platina, som illustrert av prisbevegelsen det siste året sammen med et mer detaljert utseende ved karthistorikken. Hvis du leter etter litt bedre langsiktig prisstabilitet, kan platina være det beste alternativet.

Vekslende bruk i industrien

Både platina og palladium er mye brukt i industrien. Etterspørselen etter industriell bruk fra begge overstiger langt etterspørselen til gull eller sølv. Dette er i stor grad takket være etterspørselen fra bilindustrien. Det er også en faktor som begge er ganske avhengige av, selv om de begge har andre industrielle bruksområder.

På grunn av likheten mellom begge, er de nesten utskiftbare når det kommer til hovedformålet innen kjøretøy og bredere industri. De er de etterspurte metallene når det kommer til katalysatorer i kjøretøy, og derfor kan begge typisk se prisøkninger når autoetterspørselen fra Kina og USA er høy. Interessant nok, hvor palladium vanligvis hadde blitt brukt som den billigere erstatningen for platina her når prisene var høye, har rollene deres nå snudd.

Med palladiumprisene som nå er nær alle tiders høyder og med forsyningsproblemer på spill, har mange produsenter rotert bruken til platina. Men gitt det faktum at palladium har en mye høyere tetthet og anses som et mer pålitelig valg, er det plausibelt å anta at dette igjen vil være det foretrukne valget dersom prisene skulle falle.

Gruvedrift og forsyningspåvirkning

Som nevnt utvinnes begge disse edle metallene i betydelig lavere mengder enn deres mer kjente motparter. Denne sjeldenheten kan ha en oppadgående innflytelse på prisen, spesielt når den kombineres med de relative vanskelighetene med å utvinne både metaller og de ulike påvirkningene som kan påvirke forsyningskjeden underveis.

Slike forsyningsproblemer kan ha en stor innvirkning på prissettingen, som man kan se for tiden i palladiummarkedet og har absolutt vært tydelig i store prisbevegelser tidligere med platina. Nedleggelser av gruve i Russland resulterte nylig i en reduksjon av forventet produksjonsnivå for både platina og palladium. Den resulterende markedshandelen presset palladium mer enn 5 % høyere.

Med det store flertallet av gruvedrift for begge disse metallene foregår i Russland og Sør-Afrika, kan internasjonale relasjoner også spille en stor rolle. Enhver avbrudd i forsyningen uansett årsak, enten det er de hyppigere strømbruddene i Sør-Afrika, flom eller internasjonale sanksjoner, resulterer nesten alltid i en prisøkning for begge. Denne innvirkningen vil også merkes i bilindustrien, men med en bevegelse høyere også fra den mest fritt tilgjengelige av de to.

Begge som en inflasjonssikring

Selvfølgelig er det mest kjente edle metallet som verdilager og sikring mot inflasjonsproblemer gull. Det bør imidlertid ikke overses at både platina og palladium har en tendens til å prestere godt i begge disse kategoriene. Dette skyldes ikke minst pålydende, men også at de anses å være relativt sjeldnere enn både sølv og gull.

Spesielt i perioder hvor gullprisen også er høy, har både mange individuelle investorer og fond en tendens til å vende seg til spesielt palladium. Dette skyldes ofte det faktum at det gir verdi til en rimelig pris sammenlignet med tilgjengelighet og viser også mer industriell bruk. Da ser det ikke ut til å være noen tilfeldighet at en økning i palladiumprisene kommer samtidig som inflasjonsbekymringene vedvarer i økonomien sammen med et tilbakeslag fra COVID-19.

Innvirkning på styrke i amerikanske dollar på begge

Nært knyttet til noen av de andre faktorene, kan styrken til valutamarkedet i amerikanske dollar også ha en direkte innvirkning på prisene for både palladium og platina. Begrunnelsen bak dette kan noteres fra det faktum at begge metaller vanligvis betales i amerikanske dollar fra deres utenlandske leverandører.

I så fall fungerer en sterkere dollar typisk som et gruve- og produksjonsincentiv, mens en svekket dollar kan ha motsatt effekt i forhold til andre faktorer. Også rullet inn her kan flere av de andre nøkkelprisdriverne være. Økonomisk usikkerhet og inflasjonspress fører begge typisk til en tilbakegang til dollaren og en styrking av valutaen. Disse faktorene bidrar ytterligere til at begge edle metaller er et godt sted å investere i mer utfordrende økonomiske tider.