Hercules Capital, Inc.
HTGC
NYSE
Hercules Capital, Inc. er et forretningsutviklingsselskap. Firmaet som spesialiserer seg på å gi venturegjeld, gjeld, senior sikrede lån og vekstkapital til privateide venturekapitalstøttede selskaper på alle stadier av utviklingen fra oppstart, til ekspansjonsstadiet, inkludert utvalgte børsnoterte selskaper og utvalgte selskaper i lavere mellommarked med spesielle muligheter som kreve ytterligere kapital for å finansiere oppkjøp, rekapitaliseringer og refinansiering og etablerte selskaper. Firmaet tilbyr vekstkapitalfinansieringsløsninger for kapitalforlengelse; management buy-out og corporate spin-out finansieringsløsninger; selskaps-, eiendelsspesifikk finansiering eller finansiering av oppkjøp av intellektuell eiendom; konvertible, ansvarlige og/eller mesaninlån; nasjonal og internasjonal bedriftsutvidelse; leverandør finansiering; inntektsakselerasjon ved salgs- og markedsutvikling, og produksjonsutvidelse. Det gir aktivabasert finansiering med fokus på kontantstrøm; kundefordringer fasiliteter; utstyrslån eller leasing; utstyr anskaffelse; anlegg utbygging og/eller utvidelse; arbeidskapital rullerende kredittlinjer; inventar. Firmaet gir også brofinansiering til børsnotering eller fusjoner og oppkjøp eller teknologioppkjøp; rekapitalisering av utbytte og andre kilder til investorlikviditet; kontantstrømfinansiering for å beskytte mot aksjekursvolatilitet; konkurrent oppkjøp; pre-IPO finansiering for ekstra kontanter på balansen; offentlig selskapsfinansiering for å fortsette aktivaveksten og produksjonskapasiteten; kortsiktig brofinansiering; og strategiske og immaterielle ervervsfinansieringer. Den fokuserer også på tilpassede finansieringsløsninger, fremvoksende vekst, mid venture og sen venture finansiering. Selskapet investerer primært i strukturert gjeld med warrants og i mindre grad i senior gjelds- og aksjeinvesteringer. Firmaet søker generelt å investere i selskaper som har vært i drift i minst seks til 12 måneder før investeringsdatoen. Den foretrekker å investere i teknologi, energiteknologi, bærekraftig og fornybar teknologi og biovitenskap. Innen teknologi fokuserer firmaet på avanserte spesialmaterialer og kjemikalier; kommunikasjon og nettverksbygging, forbruker- og forretningsprodukter; forbrukerprodukter og tjenester, digitale medier og forbrukerinternett; elektronikk og maskinvare; bedriftens programvare og tjenester; spilling; helsetjenester; informasjonstjenester; forretningstjenester; media, innhold og informasjon; mobil; ressursforvaltning; sikkerhetsprogramvare; halvledere; halvledere og maskinvare; og programvaresektoren. Innen energiteknologi investeres det i landbruk; ren teknologi; energi og fornybar teknologi, drivstoff og kraftteknologi; geotermisk; smartnett og energieffektivitet og overvåkingsteknologier; solenergi; og vind. Innen biovitenskap investerer firmaet i biofarmasøytiske produkter; bioteknologiske verktøy; diagnostikk; medikamentoppdagelse, utvikling og levering; medisinsk utstyr og utstyr; kirurgisk utstyr; terapeutiske midler; farmasøytiske tjenester; og spesiallegemidler. Det investeres også i utdanningstjenester. Firmaet investerer primært i USA-baserte selskaper og vurderer investeringer i vestkysten, Midt-Atlanteren, Sørøst og Midtvesten; spesielt innen programvare, bioteknologi og informasjonstjenester. Firmaet foretrekker å investere mellom $10 millioner til $250 millioner i egenkapital per transaksjon. Det investerer generelt mellom $1 million til $40 millioner i selskaper som primært fokuserer på forretningstjenester, kommunikasjon, elektronikk, maskinvare og helsetjenester. Firmaet investerer primært i private selskaper, men har også investeringer i offentlige selskaper. For aksjeinvesteringer søker firmaet å representere en kontrollerende eierandel i sine porteføljeselskaper som kan overstige 25 % av stemmeberettigede verdipapirer til slike selskaper. Firmaet søker å investere en begrenset del av sine eiendeler i utstyrsbaserte lån til potensielle porteføljeselskaper i tidlig fase. Disse lånene er vanligvis for beløp opp til $3 millioner, men kan være opp til $15 millioner for visse energiteknologiinvesteringer. Firmaet tillater at visse gjeldsinvesteringer har rett til å konvertere en del av gjeldsinvesteringen til egenkapital. Det saminvesterer også med andre private equity-selskaper. Firmaet søker å forlate sine investeringer gjennom børsnotering, et privat salg av aksjeandeler til en tredjepart, en fusjon eller et oppkjøp av selskapet eller et kjøp av egenkapitalposisjonen av selskapet eller en av dets aksjonærer. Firmaet har strukturert gjeld med warrants som typisk har en løpetid på mellom to og syv år med et gjennomsnitt på tre år; seniorgjeld med en investeringshorisont på mindre enn tre år; utstyrslån med en investeringshorisont fra tre til fire år; og aksjerelaterte verdipapirer med en investeringshorisont fra tre til syv år. Firmaet foretrekker å investere gjennom sin balansekapital. Firmaet tidligere kjent som Hercules Technology Growth Capital, Inc. Hercules Capital, Inc.