Hva er Canada Pension Plan (CPP), og er det nok å gå av med pensjon?

Canada Pension Plan (CPP) er en fremtredende pilar i Canadas sosiale velferdssystem, designet for å gi økonomisk bistand til pensjonister, de som er funksjonshemmede og familier til avdøde bidragsytere. Nedenfor ser vi på hvordan programmet fungerer og hva det betyr for investorer som sparer til pensjonisttilværelsen.

Forstå Canada Pension Plan (CPP)

Canada Pension Plan (CPP) er utformet for å erstatte en del av inntekten din når du går av med pensjon. Beløpet du mottar avhenger av hvor mye og hvor lenge du har bidratt til planen i løpet av arbeidsårene dine.

Her er noen kjerneelementer i CPP, som fremhever hvordan programmet fungerer:

Bidrag: Både arbeidsgivere og ansatte må bidra med en del av arbeidstakerens inntekter til CPP.

Selvstendig næringsdrivende bidrar med både arbeidstaker- og arbeidsgiverandel.

Bidragssats og maksimal bidragsbeløp fastsettes årlig.

Nytteberegning: Ytelsene en person kan motta, bestemmes ut fra inntektene og bidragene de har gitt gjennom arbeidslivet.

Formelen tar for seg antall år en har bidratt og beløpet som er bidratt.

Valgbarhet: Enkeltpersoner kan begynne å motta pensjonsytelser ved 65 år, selv om de kan velge å begynne så tidlig som 60 år (til redusert sats) eller så sent som 70 år (til økt sats).

For å kvalifisere for CPP, må man ha gitt minst ett gyldig bidrag til planen.

Skatteimplikasjoner: CPP-fordeler regnes som skattepliktig inntekt, så mottakere må rapportere dem på selvangivelsen.

Nytte utover pensjonering

Spesielt kan CPP hjelpe kvalifiserte kanadiere utover å supplere pensjonsinntekt. Følgende er eksempler på andre tilfeller der dette er tilfelle:

Uføretrygd: Gis til de som har ytet tilstrekkelige bidrag og ikke kan arbeide på grunn av funksjonshemming.

Etterlattepensjon: Tilbys en avdød bidragsyters gjenlevende ektefelle eller samboer.

Barnefordeler: Tilbyr forsørgede barn av funksjonshemmede eller avdøde bidragsytere.

Inflasjonsjustering: CPP-fordeler justeres årlig for å ta høyde for inflasjon, og sikrer at kjøpekraften til fordelene opprettholdes over tid.

Disse fordelene er tilgjengelige for nesten alle kanadiere, ettersom CPP opererer i hele Canada. Det eneste unntaket er Quebec, som har sitt eget parallelle program, Quebec Pension Plan (QPP). Den er strukturert for å fungere sammen med annen personlig sparing, arbeidsgiversponsede pensjonsordninger og Old Age Security (OAS) for å gi økonomisk sikkerhet under pensjonering.

Kan du gå av med CPP?

Hvorvidt CPP alene er tilstrekkelig for en komfortabel pensjonisttilværelse varierer sterkt mellom individer, avhengig av livsstil, utgifter og andre personlige forhold. Med en rask økning i levekostnadene over hele landet, i de fleste tilfeller, er svaret nei. Bolig, mat og transport har rett og slett blitt for dyrt.

Mange økonomiske eksperter og kilder fremhever at det å stole utelukkende på CPP og Old Age Security (OAS) kanskje ikke gir en komfortabel levestandard i pensjonisttilværelsen. Det er ofte foreslått at enkeltpersoner bør ha andre spare-, investeringer eller pensjonsordninger for å supplere disse offentlige fordelene.

Forestillingen om tilstrekkelig med pensjonsinntekt er ikke "svart-hvitt", da det i stor grad avhenger av personlige forhold og økonomiske behov. Noen individer kan finne offentlige pensjoner tilstrekkelige hvis de har lave levekostnader, mens andre kan finne dem utilstrekkelige, spesielt hvis de har høyere levekostnader eller uventede kostnader i pensjonisttilværelsen.

Derfor er det tilrådelig å vurdere ytterligere spare- og investeringsstrategier for å sikre en komfortabel pensjonisttilværelse sammen med fordelene som tilbys av CPP og OAS.

Bør kanadiere bidra til ytterligere pensjonssparing?

Absolutt. CPP er utformet for å supplere inntekt i løpet av pensjonistårene - ikke for å fungere som et primært middel. Når det er tilfelle, bør kanadiere ta alle midler for å bidra til en Registered Retirement Savings Plan (RRSP) eller andre pensjonssparebiler. Her er flere grunner:

Utilstrekkelig dekning: CPP er utformet for å erstatte bare en del av inntekten før pensjonering. Som nevnt var det gjennomsnittlige månedlige beløpet for nye pensjoner ved 65 år $772.71 per juni 2023, noe som kanskje ikke er tilstrekkelig for mange pensjonister til å opprettholde levestandarden.

Økt økonomisk sikkerhet: Å ha ekstra sparing i en RRSP eller andre pensjonskontoer kan gi et høyere nivå av økonomisk sikkerhet. Det gir deg også mer fleksibilitet til å administrere økonomien din i pensjonisttilværelsen.

Skattefordeler: Bidrag til RRSP-er er fradragsberettiget, noe som kan redusere din skattepliktige inntekt og potensielt resultere i skatterefusjon. Denne skatteutsatte veksten kan gi betydelig nytte for dine langsiktige sparing.

diversifisering: Å diversifisere pensjonssparingene dine på tvers av ulike typer kontoer og investeringer kan bidra til å håndtere risiko og potensielt øke den samlede avkastningen.

Inflasjonsbeskyttelse: Ytterligere besparelser kan bidra til å beskytte deg mot inflasjon, som kan erodere kjøpekraften til CPP-fordelene dine over tid.

Uventede utgifter: Å ha ekstra sparing kan også gi en økonomisk pute for uventede utgifter som medisinske nødsituasjoner, hjemmereparasjoner eller andre uforutsette kostnader.

Livsstilsmål: Hvis du har spesifikke livsstilsmål for pensjonisttilværelsen din, som å reise, kjøpe et nytt hjem eller drive med hobbyer, vil det være nødvendig med ytterligere sparing for å finansiere disse målene.

Arbeidsgivermatching: Noen arbeidsgivere tilbyr tilsvarende bidrag til pensjonsspareplaner, noe som kan øke sparingen din betydelig.

Personlige investeringsvalg: RRSPer og andre personlige pensjonssparekontoer gir mulighet for personlige investeringsvalg som kan skreddersys til din risikotoleranse og økonomiske mål.

Eiendomsplanlegging: RRSP-er og andre pensjonssparebiler kan være en del av eiendomsplanleggingen din, og gir et middel til å overføre eiendeler til arvinger.

Tatt i betraktning de ovennevnte faktorene, kan det å bidra til en RRSP eller andre pensjonssparebiler være en smart finansiell strategi for å sikre en komfortabel og økonomisk sikker pensjonisttilværelse i tillegg til fordelene som tilbys av CPP. Som alltid er det tilrådelig å konsultere en finansiell rådgiver for å utvikle en pensjonsspareplan som dekker dine individuelle behov og omstendigheter.

Står CPP i fare for å bli utarmet?

Bærekraften til Canada Pension Plan (CPP) har vært diskutert i årevis, og det har blitt uttrykt en viss frykt for at den går tom. Imidlertid er CPP designet for å være et bærekraftig program på lang sikt.

Midlene som er bidratt til CPP forvaltes av Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), som investerer i en diversifisert portefølje av eiendeler for å sikre planens bærekraft.

I tillegg gjennomgår CPP regelmessige aktuarmessige vurderinger for å sikre sin langsiktige økonomiske bærekraft. Det er tilrådelig å holde øye med oppdateringer fra offentlige kilder angående endringer i CPPs struktur eller finansieringsstatus.

Hva skjer hvis en provins forlater planen?

Hvis Alberta bestemmer seg for å forlate Canada Pension Plan (CPP), må den gi skriftlig varsel og utkast til lovgivning for å etablere en Alberta pensjonsplan. Denne nye planen må begynne å godta bidrag som begynner i det tredje året etter året da varselet er gitt, og deretter gi sammenlignbare fordeler til CPP. Hvis Alberta skulle gi tre års varsel for å slutte i CPP, ville det være berettiget til 334 milliarder dollar, eller omtrent 53 % av den nasjonale pensjonsplanens pool, innen 2027.