Wat is er aan de hand met Nexo?

De wereld van de cryptovaluta blijft opgeschud worden door drama en onderzoeken na de het falen van de cryptobeurs FTX en Terra/Luna. Centraal in de recente situatie staat de in het Verenigd Koninkrijk gevestigde crypto-uitlener Nexo, die veel tegenslagen ondervindt.

Overvallen in Bulgarije

Volgens lokale persbureaus werden de kantoren van Nexo in de hoofdstad Sofia afgelopen donderdag doorzocht door een team van meer dan 300 aanklagers, rechercheurs en buitenlandse agenten. De aanklachten omvatten belastingovertredingen en witwassen, het opzetten van een georganiseerde misdaadbende, het overtreden van wereldwijde financiële sancties tegen Rusland en het opereren zonder vergunning.

Siika Mileva, een woordvoerder van de procureur-generaal van het land, zei dat er ook is vastgesteld dat een persoon die formeel is geïdentificeerd voor de financiering van terroristische activiteiten, Nexo heeft gebruikt voor het overdragen van cryptovaluta. Ze ging echter niet in op details.

De lokale politie heeft 15 locaties doorzocht die in verband staan ​​met Nexo, terwijl meerdere internationale instanties onderzoek doen naar Nexo.

In een reeks tweets zei het noodlijdende cryptobedrijf dat het samenwerkt met relevante autoriteiten en toezichthouders. Nexo bevestigde tevens dat het voldoet aan de antiwitwasvoorschriften en sancties die aan Rusland zijn opgelegd, en dat het samenwerkt met toonaangevende crypto-inlichtingenbureaus zoals Chainalysis.

De cryptogeldverstrekker verduidelijkte verder dat de invallen gericht waren op een Bulgaarse entiteit in de groep, die niet rechtstreeks met klanten te maken heeft en alleen backofficefuncties heeft.

Helaas hebben sommige toezichthouders, met de recente strengere regelgeving rond crypto, de aanpak van eerst schoppen en dan pas vragen stellen overgenomen. In corrupte landen grenst het aan afpersing, maar ook dat zal voorbijgaan, voegde het eraan toe.

Nexo bereidt zich nu voor om Bulgarije aan te klagen vanwege de schade die is ontstaan ​​door de plotselinge stopzetting van de politie.

Dreigt met rechtszaak vanwege 'politieke inval'

Het Bulgaarse persbureau meldde dat het omstreden cryptobedrijf klaagde over de reactie van de politie op het lopende onderzoek naar het bedrijf – dat het schandelijk noemde – en zich voorbereidt om een ​​rechtszaak aan te spannen tegen de overheid om schadevergoeding te eisen. Nexo-functionarissen denken dat het winnen van een rechtszaak de verliezen van Nexo door de inval in zijn kantoren zou compenseren.

De honderden miljoenen aan compensaties die Bulgarije moet betalen nadat het bedrijf in de rechtszaak tegen Nexo heeft verloren, zullen records breken, aldus het bedrijf in een verklaring. Helaas zullen het deze keer de Bulgaarse belastingbetalers zijn die de rekening zullen betalen.

Een dag na de inval zei Nexo in een verklaring dat de invallen in verband waren gebracht met politieke campagnes van de "tabloidmedia". Eén partij waarmee de partij in verband wordt gebracht, is "We Continue the Change" – een centristische, anti-corruptie politieke partij die momenteel de op één na grootste is in het Bulgaarse parlement. De andere is "Democratisch Bulgarije", een electorale alliantie tussen drie partijen: De Groenen, Democraten voor een Sterk Bulgarije en Ja, Bulgarije!

"Geleid door een actief maatschappelijk standpunt", doneerden de teamleden van Nexo ook op transparante en rechtmatige wijze aan politieke partijen, aldus de crypto-uitlener in zijn verklaring.

Woordvoerder Siika Mileva zei echter dat er geen politiek aspect zit aan het onderzoek naar Nexo en voegde eraan toe dat "het een nationale sport is geworden om instellingen aan te vallen."

Nexo veroordeelde de acties van de lokale autoriteiten in Bulgarije verder als illegaal en stelde dat dit de incompetentie van de betrokkenen aantoont. Het bedrijf noemde de acties lokale Bulgaarse willekeur en zei dat ze bedoeld waren om een ​​succesvol bedrijf te schaden en uit te buiten.

De cryptogeldverstrekker meldde dat ze tientallen miljoenen BGN aan belastingen en verzekeringen hebben uitgekeerd. Ze verduidelijkten ook dat Nexo geen diensten aanbiedt aan inwoners van Bulgarije vanwege mogelijke problemen met de lokale overheid. Vervolgens herhaalden ze dat ze voldoen aan de antiwitwasvoorschriften en sancties tegen Rusland.

Zijn opnames na een raid reden tot bezorgdheid?

Het nieuws heeft beleggers zeker de stuipen op het lijf gejaagd, met als gevolg dat geld wegstroomt van Nexo. Volgens de momentopname van Nexo's realtime attestatie, verstrekt door Nexos-auditor Armanino op hun website, had het bedrijf 133,263 Bitcoin in bezit op de dag dat de kantoren van de cryptogeldverstrekker in Bulgarije werden overvallen. Binnen een dag na de overval werden ongeveer 8,324 BTC ($158 miljoen) van Nexo opgenomen.

Volgens het cryptocurrency-analyseplatform Arkham Intelligence heeft Nexo honderdduizenden dollars aan uitstroom gezien. Blockchain-trackingplatform Cielo Finance meldde ook aanzienlijke opnames van het noodlijdende bedrijf, met name transacties van meer dan $200,000 in USDC die het platform sinds 12 januari hebben verlaten.

Naast een "vloedgolf aan opnames van stablecoins door klanten" merkte het bedrijf ook op dat de Nexo-treasurywallet zich verplaatste rond WETH, BNB en stablecoins op de Polygon- en BNB-ketens.

Een woordvoerder van Nexo ontkent echter dat er sprake is van abnormale uitstroom van activa. Hij stelt dat de huidige uitstroom gezien de huidige marktomstandigheden als normaal wordt beschouwd en dat "alles gewoon doorgaat". De woordvoerder voegde eraan toe dat de uitstroom slechts 2% van het totale beheerde vermogen van Nexo uitmaakt, dat momenteel $ 2.3 miljard bedraagt.

VASP-aanvraag afgewezen op de Kaaimaneilanden

In dezelfde week dat de Bulgaarse autoriteiten een inval deden in het kantoor van Nexo, spande de crypto-kredietverstrekker een rechtszaak aan op de Kaaimaneilanden.

Nexo spande op 12 januari een rechtszaak aan tegen de Cayman Islands Monetary Authority (CIMA) omdat deze de registratie als aanbieder van virtuele activa (VASP) in het eiland niet had goedgekeurd. De cryptokredietverstrekker stelde dat het "geschikt" was om cryptodiensten aan te bieden aan inwoners van de Kaaimaneilanden en verzocht de rechtbank om de beslissing van de financiële toezichthouder te vernietigen.

Nexo diende in januari 2021 een aanvraag in bij de CIMA en verstrekte aanvullende informatie zoals de toezichthouder had gevraagd, zoals blijkt uit de gerechtelijke documenten. Afgelopen oktober vroeg de monetaire autoriteit echter om opheldering over de aanvraag, verwijzend naar "bepaalde juridische en regelgevende kwesties zoals vermeld in de nieuwsmedia" die Nexo niet had bekendgemaakt. De aanvraag werd in december afgewezen.

Nexo beschuldigt CIMA ervan haar plicht om voldoende details te verstrekken te hebben geschonden in haar besluit om de aanvraag van de cryptokredietverstrekker af te wijzen. Volgens Nexo legde CIMA te veel nadruk op toezichthouders die handhavingsmaatregelen tegen het bedrijf hebben aangespannen.

Toezichthouders op staatsniveau in de VS hebben ook een stopzettingsbevel tegen Nexo uitgevaardigd, maar het bedrijf betoogde in de rechtszaak dat het ijverig heeft meegewerkt aan alle onderzoeken van de Amerikaanse staat en federale toezichthouders. Er bestaan ​​echter nog steeds onduidelijkheden over de regelgeving met betrekking tot digitale activa in de VS, waardoor handhaving door toezichthouders niet per se onrechtmatig is, aldus Nexo.

Stopgezette leendiensten in de VS

Vorige maand kondigde Nexo een geleidelijk vertrek uit de VS aan voor de komende maanden en blokkeerde het per direct de toegang tot zijn Earn Interest Product in acht staten. Nexo verklaarde dat het besluit om de VS te verlaten "betreurenswaardig maar noodzakelijk" was.

Dit volgde nadat het platform nieuwe Amerikaanse klanten geen toegang meer bood tot zijn producten met rente, nadat de Securities and Exchange Commission (SEC) in februari 2022 haar richtlijnen voor cryptoproducten met rente had gepubliceerd.

Nexo kondigde begin december 2022 aan dat het in gesprek was met zowel staats- als federale toezichthouders in de VS, maar dat deze gesprekken op een dood spoor waren beland. Het bedrijf zei ook dat het probeerde "zijn bedrijfsvoering proactief aan te passen" als reactie op de zorgen van de wetshandhavingsinstanties, maar tevergeefs.

“Het is ons nu helaas duidelijk dat de VS, ondanks de retoriek van het tegendeel, weigert een pad voorwaarts te bieden voor het mogelijk maken van blockchain-bedrijven, en we kunnen onze klanten geen vertrouwen geven dat toezichthouders zich op hun beste belangen richten”, aldus het bedrijf in zijn officiële verklaring. aankondiging.

Nexo zei verder dat toezichthouders aanvankelijk weliswaar samenwerking aanmoedigden, maar dat de onrust die ontstond door de ineenstorting van FTX een "onmogelijke omgeving" creëerde waarin het bedrijf niet kon blijven opereren.

Handhavingsactie aangespannen tegen Nexo

Nexo's besluit om zich terug te trekken uit de VS kwam nadat het bedrijf onder toenemende controle van toezichthouders stond. Het bedrijf werd aangeklaagd door procureur-generaal Letitia James van de staat New York. Zij beweerde dat de cryptogeldverstrekker klanten had misleid door te beweren dat het geregistreerd was voor de verkoop van effecten en grondstoffen en geen goedkeuring had om diensten zoals het Earn Interest Product aan te bieden.

Toezichthouders in de staten Californië, Kentucky, Maryland, Oklahoma, South Carolina, Washington en Vermont hebben ook maatregelen genomen tegen Nexo Group, het moederbedrijf van cryptogeldverstrekker Nexo, omdat het bedrijf klanten rekeningen met verdiende rente aanbood zonder dat dit eerst als effect was geregistreerd en zonder de vereiste openbaarmakingen te verstrekken.

Deze rentedragende rekeningen stelden beleggers in staat om activa te storten bij Nexo in ruil voor een rendement tot 36% op hun deposito's. Het California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) heeft echter verklaard dat deze tarieven "aanzienlijk hoger zijn dan het tarief op kortlopende, investment-grade, vastrentende effecten of bankspaarrekeningen."

Nexo valt rivaal Vauld aan

Te midden van een reeks problemen rond Nexo kondigde het bedrijf afgelopen zomer aan dat het in gesprek was met concurrent Vauld voor de volledige overname van het in Singapore gevestigde bedrijf. Vauld had alle opnames, stortingen en handel van klanten op het platform bevroren en adviseurs ingehuurd om een ​​mogelijke herstructurering te onderzoeken na de val van Celsius. Sindsdien is de deal op verschillende obstakels gestuit en heeft Nexo zijn voorstel meerdere keren herzien.

De spanningen tussen de twee crypto-kredietverstrekkers lopen op. Nexo beschuldigt Vauld in een open brief ervan niet in het belang van zijn schuldeisers te handelen. Nexo zegt dat het bedrijf Vauld afwijst en aandringt op een "twijfelachtige" deal met een gelieerde fondsbeheerder.

Eerder deze maand verwierp Vauld het laatste bod van Nexo. Darshan Bathija, medeoprichter en CEO van Vauld, liet Nexo in een persoonlijke brief weten dat zijn bedrijf een definitief bod van Nexo zou afwijzen. Bathija zei dat Nexo zijn solvabiliteit niet had beoordeeld en uitte zijn zorgen over hoe Nexo de Amerikaanse klanten van Vauld zou behandelen, aangezien Nexo de inwoners van dat land niet meer bedient.

Ondertussen heeft een rechtbank in Singapore de bescherming van Vauld tegen schuldeisers verlengd tot 28 februari, omdat het bedrijf nog geen plan voor een doorstart heeft ontwikkeld. Volgens berichten heeft Vauld meer dan $ 400 miljoen schuld aan zijn klanten, gebaseerd op de cryptokoersen ten tijde van de ondergang.

Zit Nexo in grotere problemen dan hij aankan?

De cryptovalutakredietsector heeft een flinke klap gekregen, aangezien veel van Nexo's grootste concurrenten, waaronder BlockFi, Celsius Network en Voyager Digital, de afgelopen maanden faillissementsbescherming hebben aangevraagd. Dit maakt de huidige situatie van Nexo nog ernstiger.

Vorig jaar ondergingen deze cryptogeldverstrekkers en verschillende exchanges stresstests op opnames voordat ze failliet gingen, en na de inval kampt Nexo met soortgelijke problemen. Het is echter op dit moment onduidelijk wat de uitkomst van het onderzoek van de Bulgaarse autoriteiten zal zijn en welke impact dit zal hebben op Nexo en haar klanten.

De native token van cryptogeldverstrekker NEXO is echter onberoerd gebleven door alle problemen waarmee Nexo kampt, althans voorlopig. NEXO is de afgelopen maand met ongeveer 15% gestegen en wordt verhandeld tegen $0.74, maar is het afgelopen jaar met 69% gedaald en met 82% ten opzichte van het hoogste punt ooit (ATH) in mei 2021. Deze opwaartse trend in de NEXO-token gaat hand in hand met de groene trend die de brede cryptomarkt heeft laten zien.