Wat zijn valutafutures?

Als u op de forexmarkt handelt, weet u waarschijnlijk dat dit de grootste handelsmarkt ter wereld is, gebaseerd op volume. Wist u echter dat er niet alleen deze markt bestaat waarop u in valuta kunt handelen? Dat klopt, u ​​kunt ook handelen op de valutatermijnmarkt.

Hoewel ze qua volume niet zo groot zijn, bieden valutafutures u nog steeds toegang tot de handel in forex, alleen vanuit een iets andere invalshoek. Hier leggen we alles uit over deze markt, hoe u mee kunt doen en welke soorten activa u hier kunt verhandelen.

Inleiding tot valutafutures

De eerste vraag die u zich kunt stellen is: wat zijn valutafutures precies? Om dit te kunnen beantwoorden, moet u eerst de handel in futures begrijpen. Futures zijn in principe contracten die op de beurs worden verhandeld. Binnen deze futurescontracten stemt u ermee in om op een bepaald moment in de toekomst een onderliggende waarde tegen een vaste prijs te kopen. Wanneer u in futures handelt, hoopt u dat de waarde die u in de toekomst wilt kopen, een betere prijs zal hebben dan die in het contract dat u hebt gekocht.

Valutafutures zijn futurescontracten die worden verhandeld waarbij de onderliggende waarde de wisselkoers van die valuta is. U kunt bijvoorbeeld op de beurs een EUR/USD-futurecontract kopen. Dit betekent dat u op een bepaald moment in de toekomst (als u het contract laat aflopen) €125,000,- in euro ontvangt. Afhankelijk van de wisselkoers op dat toekomstige tijdstip ten opzichte van waarvoor u het contract hebt gekocht, kunt u winst maken door het contract te laten verlopen en de levering van de € 125,000,- in ontvangst te nemen. In de meeste gevallen worden de futures-contracten echter regelmatig opnieuw op de markt verhandeld.

Waar kunt u valutafutures verhandelen

Veel grote forex-makelaars bieden handel in spot-forex (waar we doorgaans aan denken als we het hebben over forex-handel) en valutafutures. Ook futures worden bij vrijwel alle fullservice brokers aangeboden.

Als het echter gaat om de markten waarin u handelt, treedt het grote verschil op. Het handelen op spotforex gebeurt via uw makelaar op de gedecentraliseerde forexmarkt. Handelen in valutafutures gebeurt via beurzen. De grootste van deze beurzen, en de plaats waar valutafutures in 1972 voor het eerst voor de handel werden geïntroduceerd, is de CME (Chicago Mercantile Exchange). Handelen wordt aangeboden op verschillende andere beurzen over de hele wereld, net als op de meeste andere termijnmarkten.

Voordelen van het gebruik van een Robo-Advisor

Er zijn veel voordelen verbonden aan het gebruik van een robo-adviseur, en deze hebben de adoptie van dergelijke diensten door handelaars bespoedigd. Hier zijn enkele van de meest voorkomende.

Mensen die handelen in valutafutures

Iedereen kan beginnen met handelen op de forexmarkt of op de valutatermijnmarkt, zolang u maar toegang heeft. Dat gezegd hebbende, zijn de termijnmarkten in het algemeen doorgaans populaire markten voor veel daghandelaren. Dit geldt ook voor de valutatermijnmarkt.

In het hierboven genoemde voorbeeld bekijken we wat er gebeurt als uw valutafuturescontract afloopt en u feitelijk de valuta ontvangt die u in het contract hebt gekocht. De realiteit is echter dat deze vervaldatum zelden bij handelaren voorkomt. In plaats daarvan worden de contacten opnieuw verhandeld op de beurzen naarmate de koersen veranderen en er dagelijks wordt gespeculeerd. Een voorbeeld van zo'n zeldzaam geval waarin veel futurescontracten afliepen, was de afgelopen maanden te zien toen de prijs van oliefutures negatief werd. Dit zal ertoe hebben geleid dat veel handelaren met verlopen contracten zijn achtergebleven, grote olietransporten in ontvangst moeten nemen of moeten proberen de contracten vóór de vervaldatum af te lossen, wat tot negatieve prijzen heeft geleid.

Vanwege het handelskarakter van valutafutures heeft u waarschijnlijk ook toegang nodig tot iets meer eigen vermogen als het gaat om opstartkosten dan wanneer u spotvaluta op de forexmarkt zou verhandelen.

Verschillen tussen forex- en valutafutures

Er zijn verschillende belangrijke verschillen waar u rekening mee moet houden als het gaat om handelen op de forex-valutamarkt en handelen in valutafutures. Hier zijn enkele van de belangrijkste:

De beoordeling: De koers die u normaal gesproken hanteert als u op de gebruikelijke manier in forex handelt, is de contantkoers. Dat is de koers waartegen de munt momenteel wordt gewaardeerd. Bij het handelen in valutafutures is deze koers echter de termijnkoers. De termijnkoers is doorgaans anders, omdat deze probeert rekening te houden met de prijs op een toekomstige datum op basis van het futurescontract. U zult dus merken dat als de contante koers daalt, de termijnkoers doorgaans ook daalt, en omgekeerd.

Leverage: Wanneer u in forex handelt, heeft u doorgaans toegang tot een zeer hoge hefboomwerking. Dit kan tot 500 keer uw saldo zijn, afhankelijk van uw locatie. Dit is niet het geval bij de handel in valutafutures, waar de hefboomwerking vaak veel lager is en de aandelenvereiste hoger.

Commissie: De vergoedingen en commissies die u moet betalen als u in futures handelt, zijn doorgaans een stuk hoger dan de kosten die u bij het handelen in forex tegenkomt. Veel forex-makelaars staan ​​zelfs commissievrije handel toe. Bij futureshandel is er echter een commissie betrokken.

Marge: Aangezien valutatermijncontracten een vaste waarde hebben, meestal rond de $125,000 per contract, is het gebruikelijk dat ze met marge worden verhandeld. Dit betekent dat u een aanbetaling van $ 2,500 of meer moet doen, afhankelijk van het contract, en de rest van de makelaar moet lenen. Als het contract zou aflopen, zou u het contractbetalingsbedrag moeten nakomen, terwijl bij forexhandel veel makelaars automatisch hun posities zullen sluiten als uw rekeningvermogen negatief wordt.

Conclusie

Als u geïnteresseerd bent in het handelen in valuta, dan biedt de valutatermijnmarkt nog een uitstekend alternatief waar u over na kunt denken naast het handelen op de forexmarkt. Over het algemeen is het handelen op de termijnmarkt van welke activa dan ook wat riskanter, en in het geval van valutafutures heeft u wat meer kapitaal nodig om te beginnen. Met enige ervaring kunnen valutafutures echter een goede keuze zijn, vooral als u geïnteresseerd bent in daghandel.