플래티넘과 팔라듐 – 투자자를 위한 주요 차이점

귀금속에 투자할 때 가장 먼저 눈길을 끄는 유명인이자 많은 투자자들이 가장 먼저 고려할 것은 금과 은입니다. 이는 둘 다의 오랜 명성과 세간의 이목을 끄는 특성을 고려하면 이해할 수 있는 일입니다. 하지만 귀금속 투자를 고려할 때 다른 선택이 가능하다는 사실은 여전히 ​​남아 있습니다.

플래티넘과 팔라듐은 둘 다 최근 후자와 매우 잘 거래되었으며, 특히 여기서 강조할 몇 가지 차이점으로 인해 최근 대규모 거래가 이루어졌습니다. 두 귀금속 모두 유사한 거래자에게 어필할 수 있지만 구매하기 전에 고려해야 할 "기타" 귀금속 사이에는 여전히 주목해야 할 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다.

팔라듐 가격 변동성

금이 이 분야에 투자하는 많은 사람들의 첫 번째 생각임에도 불구하고, 팔라듐은 실제로 모든 주요 귀금속 중에서 가장 희귀하며, 매년 채굴량 측면에서 상당히 차이가 납니다. 이는 팔라듐이 항상 백금보다 시장에서 더 높은 가격으로 책정되었음을 의미한다고 예상할 수 있습니다.

하지만 놀랍게도 최근까지 백금은 정기적으로 팔라듐보다 높은 시장 가격을 기록했으며 항상 더 높은 가격을 요구하는 것으로 알려져 왔습니다. 하지만 우리가 더 자세히 살펴볼 여러 요인으로 인해 이 두 귀금속의 역할이 바뀌었습니다. 팔라듐은 이제 금과 백금 다음으로 가장 비싼 귀금속 목록에서 쉽게 XNUMX위를 차지합니다.

이미 플래티넘을 보유하고 있다면 이는 확실히 긍정적인 반면, 지난 XNUMX년 동안의 가격 변동과 더 자세한 내용에서 알 수 있듯이 이 금속의 가격은 오랫동안 플래티넘보다 더 변동성이 큰 것으로 간주되어 왔다는 점을 명심할 가치가 있습니다. 차트 기록에서. 조금 더 나은 장기적 가격 안정성을 찾고 있다면 플래티넘이 최선의 선택이 될 수 있습니다.

산업에서의 대체 사용

백금과 팔라듐은 모두 산업에서 많이 사용됩니다. 산업적 응용에 대한 수요는 금이나 은의 수요를 훨씬 초과합니다. 이는 주로 자동차 산업의 수요에 힘입은 것입니다. 둘 다 다른 산업 용도로 사용되지만 둘 다 상당히 의존하는 요소이기도 합니다.

두 가지의 유사성으로 인해 차량 및 더 넓은 산업 내에서 주요 목적에 관해서는 거의 상호 교환이 가능합니다. 이들은 차량의 촉매 변환기에 있어서 수요가 많은 금속이므로 중국과 미국의 자동차 수요가 특히 높을 때 일반적으로 가격이 상승할 수 있습니다. 흥미롭게도 가격이 높았을 때 팔라듐은 일반적으로 백금의 저렴한 대체품으로 사용되었지만 이제 그 역할이 바뀌었습니다.

팔라듐 가격이 이제 사상 최고치에 가까워지고 공급 문제가 발생하면서 많은 제조업체가 백금으로 교체했습니다. 그러나 팔라듐의 밀도가 훨씬 높고 더 신뢰할 수 있는 선택으로 간주된다는 사실을 고려하면 가격이 하락할 경우 이것이 다시 선호되는 선택이 될 것이라고 가정하는 것이 타당합니다.

채굴 및 공급 영향

언급한 바와 같이, 이 두 귀금속은 모두 잘 알려진 귀금속보다 훨씬 적은 양으로 채굴됩니다. 이러한 희소성은 가격에 상승 영향을 미칠 수 있으며, 특히 두 금속을 모두 채굴하는 데 있어 상대적인 어려움과 그 과정에서 공급망에 영향을 미칠 수 있는 다양한 영향과 결합될 때 더욱 그렇습니다.

이러한 공급 문제는 현재 팔라듐 시장에서 볼 수 있듯이 가격에 큰 영향을 미칠 수 있으며 과거 백금의 큰 가격 변동에서 확실히 나타났습니다. 최근 러시아의 광산 폐쇄로 인해 백금과 팔라듐 모두의 예상 생산량이 감소했습니다. 그 결과 시장 거래로 인해 팔라듐이 5% 이상 상승했습니다.

이 두 금속에 대한 대부분의 채굴이 러시아와 남아프리카에서 이루어지기 때문에 국제 관계도 큰 역할을 할 수 있습니다. 남아프리카에서 더 자주 발생하는 정전, 홍수 또는 국제 제재 등 어떤 이유로든 공급 중단이 발생하면 거의 항상 두 가지 모두에 대한 가격 급등이 발생합니다. 이러한 영향은 자동차 산업에서도 느낄 수 있지만 둘 중 가장 자유롭게 사용할 수 있는 것에서 더 높은 움직임이 있을 가능성이 높습니다.

인플레이션 헤지로서 둘 다

물론, 가치 저장 수단이자 인플레이션 우려에 대한 헤지 수단으로 가장 유명한 귀금속은 금입니다. 백금과 팔라듐 모두 이 두 범주 모두에서 좋은 성능을 발휘하는 경향이 있다는 점을 간과해서는 안 됩니다. 이는 액면가뿐만 아니라 은과 금보다 상대적으로 희귀하다고 간주된다는 사실에도 기인합니다.

특히 금 가격도 높은 시기에는 많은 개인 투자자와 펀드가 특히 팔라듐으로 눈을 돌리는 경향이 있습니다. 이는 가용성에 비해 합리적인 가격으로 가치를 제공하고 더 많은 산업적 용도를 보여주기 때문인 경우가 많습니다. 그렇다면 팔라듐 가격 급등이 코로나19의 반등과 함께 경제에 인플레이션 우려가 지속되는 것과 동시에 나타나는 것은 우연이 아닐 것 같습니다.

미국 달러 강세가 두 가지 모두에 미치는 영향

다른 요인들과 밀접하게 연관되어 있는 미국 달러 외환 시장의 강세는 팔라듐과 백금 가격 모두에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그 이유는 두 금속 모두 일반적으로 해외 공급업체로부터 미국 달러로 지불된다는 사실에서 알 수 있습니다.

이 경우, 강한 달러는 일반적으로 채굴 및 생산 인센티브로 작용하는 반면, 약한 달러는 다른 요인에 비해 반대의 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 여기에는 다른 주요 가격 동인이 포함될 수 있습니다. 경제적 불확실성과 인플레이션 압력은 일반적으로 달러 가치 하락과 통화 강세를 유발합니다. 이러한 요인들은 두 귀금속이 보다 어려운 경제 시기에 투자하기에 좋은 장소가 되도록 더욱 기여합니다.