השקעה במניית פס | כיצד לקנות מניות לפני הנפקה (2025)

Stripe הוא אחד התשלומים המקוונים הפופולריים ביותר מעבדים בעולם. מאז השקתה ב-2010, הפלטפורמה נותרה כוח חלוץ במגזר המסחר האלקטרוני. כיום, Stripe הוא חדשן בולט בכלכלה הדיגיטלית, המאפשר ללקוחות לשלב פתרונות תשלום מתקדמים כגון תשלומי קריפטו בצורה מאובטחת מפתרונות התוכנה שלהם. המאפיינים הייחודיים של החברה וסטטוס המוביל הראשון הפכו אותה לאחת ההנפקות הצפויות ביותר אי פעם. הנה כל מה שאתה צריך לגבי איך לקנות מניות לפני הנפקה ב-Stripe.

מה זה פס?

Stripe מספקת פתרונות עיבוד תשלומים ומסחר מקוונים מאובטחים למגוון רחב של לקוחות. היא נוסדה על ידי שני אחים, ג'ון ופטריק קוליסון, שביקשו לספק תוכנה כשירות (SaaS) פתרונות תשלום בינלאומיים. שנים ספורות בלבד לאחר השקתה, הציגה החברה את פתרונות עיבוד התשלומים שלה לשוק.

תכונות אלו אפשרו לעסקים לקבל תשלומים באופן מקוון, באופן אישי ובאמצעות שיטות תשלום חלופיות. גמישות זו סייעה לחברה להרחיב את הפעילות במהירות, ופתחה את המטה בסן פרנסיסקו, קליפורניה, ובדבלין, אירלנד. כיום, לחברה משרדים גם בבריטניה ובטוקיו, המציעים מגוון רחב של שירותים פיננסיים ופתרונות תשלום.

יש לציין ששירותי Stripe תוכננו כך שיהיה קל לשילוב במערכות מדור קודם באמצעות API מאובטח ואפשרויות אחרות. משתמשים יכולים למנף שירותי תמיכה ייחודיים כמו אטלס המאפשרים לחברות גישה להון ההלוואות. ישנם גם כלים קנייניים לחיבור למערכות פיננסיות מסורתיות, פיתוח אפליקציות ואימות זהויות לקוחות.

סבבי מימון היסטוריים

סיכום של מימון פס:

• סך המימון: Stripe גייסה 9.81 מיליארד דולר על פני 24 סבבי גיוס.
• סבב הגיוס הגדול ביותר: סבב הגיוס הגדול ביותר של Stripe היה סבב מסדרה I שנערך ב-15 במרץ 2023, שהבטיח 6.87 מיליארד דולר.
• משקיעים: סך של 116 משקיעים תמכו ב-Stripe
• סבב אחרון: סבב הגיוס האחרון של Stripe היה סבב מסדרה I שנערך ב-08 באפריל 2024, שהבטיח 694 מיליון דולר.

פירוט סבבי מימון:

• 2 סיבובי זרעים
• 2 סבבים בשלב מוקדם
• 19 סיבובים בשלב מאוחר
• 1 חוב

משקיעים מרכזיים:

ל-Stripe יש תמיכה מכמה מהשמות המצליחים ביותר בשוק, ביניהם אילון מאסק, פיטר ת'יל, ליאם קייסי, סקויה קפיטל, אנדריסן הורוביץ ואלעד גיל.

נתוני מימון שמקורם ב טראקקסן

למה להשקיע במניות של Stripe לפני ההנפקה?

יש שפע של סיבות מדוע מישהו ירצה להשקיע ב-Stripe. ראשית, זהו אחד ממעבדי התשלומים הרווחיים והידועים ביותר בעולם. החברה הייתה מובילה בהנעת תנועת המסחר האלקטרוני ונחשבת בעיני רבים כמרכיב אינסטרומנטלי בכלכלה הדיגיטלית. נכון לעכשיו, ל-Stripe יש לקוחות ביותר מ-120 מדינות, כולל כמה מהשמות הגדולים בטכנולוגיה כמו Slack, Google (GOOGL +% 0.79), אמזון (AMZN +% 0.25), ו-Shopify (חנות +% 5.59).

באופן מעניין, סטרייפ ראתה עלייה בביקוש לשירותיה במהלך מגיפת ה-COVID-19, מכיוון שחלק גדול מהעולם הטיל סגר על הקהילות שלהם, מה שהותיר את המסחר המקוון בפריחה. Stripe היה ממוקם בצורה מושלמת כדי לתפוס את המומנטום הזה. משם, החברה הציגה שורה של תכונות שעזרו ליצור תשתית תשלום כוללת.

שותפויות פס

Stripe השיגה שותפויות עם כמה לקוחות בלעדיים במהלך פעילותה, כולל ענקיות הטכנולוגיה אפל(AAPL -0.26%), גוגל, Alipay, Tencent, Facebook (META -0.42%)וטוויטר. בשנת 2015, החברה הייתה מהראשונות שעבדו עם VISA (V -0.03%) להניע תשלומים מקוונים. זה גם קיבל הרבה תמיכה ממשלתית. באופן ספציפי, קרן ההשקעות האסטרטגיות של אירלנד השקיעה 50 מיליון דולר בחברה, וחיזקה את אמון המשקיעים בפרויקט.

Stripe גם הכריזה על שותפות אסטרטגית עם Adyen ו-Capital One Bank השנה. על פי מסמכי החברה, הקבוצה תעבוד יחד כדי ליישם אמצעים חדשים נגד הונאה שנועדו למנוע הפסדים ולהגן על הצרכנים.

כיצד לקנות מניות Stripe Pre-IPO

Stripe היא אחת מחברות הטכנולוגיה החשובות ביותר בעולם. ככזה, משקיעים להוטים בכל הזדמנות לזרוק את מניות החברה. עם זאת, Stripe נשאר בבעלות פרטית, כלומר תצטרך להשתמש בגישה מיוחדת כדי לקבל גישה למניות. הנה מה שאתה צריך לקחת בחשבון.

1. שוק שניוני לפני ההנפקה

משקיעים זוכים לפעמים לחשיפה לחברות פרטיות באמצעות שווקים משניים, שמתחברים משקיעים מוסמכים עם בעלי מניות מוקדמים - כמו עובדים, חברות סיכון או מקורבים - המחפשים למכור מניות לפני הנפקה של חברה.

השקעות טרום-הנפקה מציעות הזדמנות להשקיע במהלך שלב הצמיחה הגבוה של החברה, לעתים קרובות בהערכות שווי נמוכות יותר מאשר בשווקים הציבוריים. עם זאת, הזדמנויות אלו באות עם שיקולים חשובים:

• זכאות: השווקים המשניים בדרך כלל דורשים ממך להיות משקיע מוסמך, כלומר עליך לעמוד בתנאי סף מסוימים של הכנסה או שווי נקי.

• סיכון נזילות: מניות פרטיות בדרך כלל אינן נזילות עד שהחברה הופכת לציבורית או נרכשת, כלומר ייתכן שיהיה עליך להחזיק בהן במשך מספר שנים - או אולי ללא הגבלת זמן.

אם אתה עומד בדרישות ונוח עם הסיכונים, מספר פלטפורמות מציעות גישה להזדמנויות לפני הנפקה:

• פורג 'גלובל: אחד מבתי המניות הפרטיים הגדולים ביותר, המציע מניות בסטארט-אפים בשלב מאוחר כמו SpaceX, Stripe ו-Databricks. המינימום מתחיל בדרך כלל בסביבות $100,000.

• אקוויטיזן: פלטפורמה פופולרית המאפשרת למשקיעים מוסמכים לקנות בחברות פרטיות עם מינימום של $5,000. הצעות קודמות כוללות חברות כמו Discord ו-UiPath.

• ניירות ערך מייצרי גשם: מתווך בשירות מלא המסייע במקור ובניהול משא ומתן על מכירת מניות פרטיות, כולל הזדמנויות בחברות כמו OpenAI, Stripe ו-Palantir.

• Hiive: פלטפורמה חדשה יותר עם תמחור הצעות/בקשות חי עבור מאות חברות פרטיות. שקוף וזול, עם מינימום 25,000$.

• MicroVentures: מציע גישה מאוחדת לחברות בשלבים מאוחרים באמצעות כלי תכלית מיוחדים (SPVs), כולל השקעות קודמות ב-SpaceX וב-Instacart.

• אקוויטי דבורה: מאפשר למשקיעים לממן תרגילי אופציות לעובדים בסטארט-אפים, לרוב בהנחות שווי, עם מינימום של כ-10,000 דולר.

• להגדיל: שוק דיגיטלי ראשון המציג תמחור בזמן אמת של מניות לפני ההנפקה, מכוון למשקיעים בעלי ידע טכנולוגי ומציע עמלות עסקה נמוכות יותר.

• StartEngine פרטי: פלטפורמה זו, שהושקה בסוף 2023, מציעה למשקיעים מוסמכים גישה להצעות תקנה D בחברות מגובות סיכון בשלבים מאוחרים יותר. בתשעת החודשים הראשונים שלה, היא הניבה הכנסות של 16.5 מיליון דולר, עם השקעה ממוצעת של כ-32,000 דולר

חָשׁוּב: בצעו תמיד בדיקת נאותות יסודית והתייעצו עם יועץ פיננסי לפני השקעה במניות של חברה פרטית.

2. חברות פרייבט אקוויטי

חברות הון פרטיות זוכות לגישה למניות לפני ההנפקה במהלך סבבי השקעה. לאחר מכן הם מציעים את המניות הללו למשקיעים בעלי שווי נטו עם עמלה. יש לציין כי ידוע כי לחברות הון פרטיות יש התניות נוספות, כולל חסימת מכירת מניות למשך שנים במקרים מסוימים.

3. מכירות הון לעובדים

רבים רואים במכירות הון לעובדים את הדרך הטובה ביותר לרכוש מניות לפני ההנפקה ב-Stripe. שיטה זו של רכישת מניות מחייבת אותך להתחבר לעובדים לשעבר. נהוג שחברות מנפיקות מניות כחלק מחבילת תמריצים, מה שמוביל למשקיעים יותר הזדמנויות מניות לפני ההנפקה.

עסקאות פרטיות: תצטרך לדלג בין כמה חישוקים כדי להשלים עסקה פרטית לפני הנפקה, כולל יצירת הסכמים משפטיים ספציפיים, עריכת הערכות שווי והצבת מגבלות כלשהן על העברת הנכס.

תיווך: ברוקרים יוציאו הרבה מהבלבול מהתהליך שלפני ההנפקה. אנשי מקצוע אלה יכולים להדריך אותך בכל שלב, להבטיח תאימות מלאה והימנעות מטעויות נפוצות שאנשי מקצוע לא מיומנים עושים.

ישנם מספר סיכונים שכדאי לשקול לפני שקופצים לזירת ההשקעות של מניות לפני ההנפקה. להלן החששות העיקריים:

סיכון נזילות

אם אתה מחפש נכס שאתה יכול למכור מיד, מניות לפני הנפקה הן לא האפשרות הטובה ביותר. השקעות אלו יכולות לכלול סעיפי מכירה והעברה המונעים את העברת הנכס עד לקריטריונים מסוימים, כגון השלמת ההנפקה. זה אפילו נפוץ שמניות לפני ההנפקה דורשות ממך להמתין שנים לפני שאתה מקבל את היכולת למכור את הנכסים שלך.

סיכון רגולטורי

שוק הבלוקצ'יין זכה לביקורת ניכרת מצד רגולטורים ומחוקקים. בעוד שהטכנולוגיה מובנת הרבה יותר מאשר בימיה הראשונים, מחוקקים רבים עדיין רואים בה איום על המערכת הפיננסית המסורתית. ככזה, אתה צריך תמיד לשקול כיצד תקנות חדשות יכולות להשפיע על הערך של המניות שלך לפני ההנפקה.

סיכון שוק

רכישת מניות לפני ההנפקה ב-Stripe פירושה שאתה עומד מאחורי הפרויקט והצוות שלו. החברה השיגה מוניטין של מצוינות והביעה בעבר רצון לצאת להנפקה. עם זאת, עדיין לא נמסרו נתונים קונקרטיים. ככזה, חיוני להבין שהשוק הוא מרחב פעיל שחווה תנודות חזקות שעלולות לגרום לערך מניה שונה מעכשיו לכל השקה עתידית של הנפקה.

הערכת שווי של Stripe והנפקה עתידית

Stripe השמיעה את תוכניותיה לצאת לציבור לאחר הגשת בקשה ל-SEC בשנת 2021. עם זאת, לא היו הרבה חדשות מאז ולא הוכרז תאריך מדויק למה שרבים רואים כפוטנציאל ההנפקה הגדולה בהיסטוריה. מאז השקתו, השווי של Stripe זינק מ-1.75 מיליארד דולר ב-2014 ל-50 מיליארד דולר ב-2023. באופן מרשים, המגמה אמורה להימשך שכן הערכת השווי של Stripe הייתה 70 מיליארד דולר נכון ל-15 ביולי 2024.

חלק מהאנליסטים מאמינים כי בשל סבבי הגיוס האדירים של Stripe, היא עשויה לוותר על הנפקה ציבורית. אם זה התרחיש, החברה תציע מניות לעובדים כחלק מהאסטרטגיה החדשה. הביקוש למניות אלה הוא דרך הגג, מכיוון שרבים רואים בסטריפ מרכיב חיוני בכלכלת ה-Web3, המחבר בצורה מאובטחת נכסים מבוזרים, בנקים מסורתיים ומשתמשים חדשים.

אם Stripe תכריז על תאריך הנפקה, זו תהיה אחת ההנפקות הגדולות ביותר אי פעם. לחברה יש תמיכה מהשמות הגדולים והמבריקים ביותר בתחום הטכנולוגיה והפיננסים. בנוסף, הוא ממוקם במספר מגזרים צומחים במהירות. לפי מראהו, Stripe תמשיך להרחיב את הרשת וההשפעה שלה ככל שהעולם עובר לכיוון הכלכלה הדיגיטלית ועסקים נוספים ילמדו על ההצעות של המשרד.

סיכום

אם אתה אחד המשקיעים ברי המזל לשים את ידך על מניות Stripe לפני ההנפקה, זה חכם להחזיק בהן מכיוון שיכול להיות פוטנציאל צמיחה משמעותי. Stripe מבוססת וממוקמת היטב בכלכלה הדיגיטלית. יש לה את התמיכה הפיננסית והמשפטית הדרושה כדי לצמוח, והגישות החדשניות שלה הן בחזית הטכנולוגיה לעיבוד תשלומים. גורמים אלה הופכים את זה לרעיון חכם להבטיח כמה מניות של Stripe לפני ההנפקה.

השקעה במניות לפני ההנפקה מחייבת אותך לערוך מחקר. עליך להעריך באופן אישי את ההיסטוריה הפיננסית וההצעות של החברה. בנוסף, מומלץ להתייעץ עם איש מקצוע פיננסי כדי להבטיח שתישאר בסובלנות הסיכון והיעדים שלך. עבור אלה שעומדים בקריטריונים אלה, מניות Strip Pre-IPO עשויות לפתוח את הדלת להחזרי ROI עתידיים.