זהב מול פלטינה - הבדלים מרכזיים למשקיעים

משקיעים במתכות יקרות, ללא ספק תמשוך אותך למשיכה התמידית של הזהב. יש הרבה אחרים שיכולים גם לסובב את הראש שלך. אם אתם מחפשים אלטרנטיבה נדירה יחסית לזהב שיש לה שימושים מעשיים רבים בכלכלה ולעיתים קרובות נסחרת באותו כיוון, פלטינה יכולה להיות בחירה מצוינת.

כאן נסקור מקרוב כיצד השניים משתווים מנקודת מבט של השקעה, גורמים שהופכים את שניהם למושכים, וכמה מהדמיון, כמו גם ההבדלים בין שניהם מנקודת מבט של מסחר.

תמחור זהב מול פלטינה

כשזה מגיע למחירי הספוט, שתי המתכות היקרות הללו מדורגות די גבוה בהשוואה לאחרים כמו כסף. נכון לעכשיו שניהם נסחרים מעל 1,000 דולר כאשר זהב נוטה להישאר די גבוה יותר מפלטינה. עם זאת, זה לא תמיד היה המצב.

במשך שנים רבות פלטינה למעשה נסחרה במחירים גבוהים משמעותית מזהב. זה הגיע לשיא של מחיר פלטינה של יותר מ-2,000 דולר ב-2008, אם כי גם מחיר הזהב החל לעקוף את הפלטינה באותה שנה. במשך השנים האחרונות, זהב נסחר בעקביות מעל פלטינה בשוק, למרות ששתי המתכות נוטות להפיק תועלת רבה מחוסר ודאות כלכלית ולשמש כמחסן ערך בתקופות של משבר כלכלי.

בהתחשב בכך ששניהם נוטים לזוז כלפי מעלה בזמנים של קושי עבור הכלכלה, ניתן לטעון שפלטינה מציגה ערך טוב יותר להשקעה מכיוון שהיא בדרך כלל זולה יותר בימינו מזהב.

שימושים תעשייתיים של פלטינה

מלבד התפקדות כחנות בעלת ערך בדומה לזהב, תגלו שפלטינה נמצאת בשימוש נרחב הרבה יותר בתעשייה. כמובן, לזהב יש כמה שימושים בכל הקשור לאלקטרוניקה ורפואת שיניים, אבל פלטינה היא למעשה מרכיב מרכזי בתעשיית הרכב.

זה נובע מהעובדה שפלטינה נמצאת בשימוש נרחב בממירים קטליטיים למכוניות, מה שעוזר להפחית את פליטת פליטת הרכב. לשם כך, הבריאות של תעשיית הרכב אז חשובה מאוד לערך הפלטינה ולעתים קרובות תגלו שהמחיר נע במקביל לביקוש מענף זה.

מעבר לעתיד של אנרגיה מתחדשת ורכבים חשמליים עשוי בהחלט להיות אתגר לפלטינה שבה הזהב כמעט תמיד יחזיק מעמד כנכס מקלט בטוח נטול כל השפעה חיצונית מהתעשייה. ובכל זאת, פלטינה נמצאת בשימוש נרחב גם במכשירים רפואיים והיא מבוקשת בדרך כלל בתעשייה הודות לאופיה הגמיש למרות שהיא כבדה משמעותית מזהב.

קושי בכרייה

פלטינה היא הרבה יותר נדירה מזהב במובן זה שבכל שנה כורים כמות נמוכה בהרבה של פלטינה. ברוב השנים זה יכול לגרום לכך שבעולם כורים פי 10-20 יותר זהב מאשר פלטינה. הרבה מהסיבה מאחורי זה היא הקושי בכל הנוגע להפקת פלטינה.

מכיוון שהוא נמצא עמוק יותר בכדור הארץ, זה לוקח יותר זמן, משאבים, ובסופו של דבר העלויות גדלות בעת כריית פלטינה בהשוואה לזהב. המאפיינים הפיזיים של המתכת היקרה הזו גם מקשים על העיבוד. לפלטינה יש צפיפות הרבה יותר גדולה מזהב, מה שיכול אומר שהיא דורשת יותר עבודה בטיהור וייצור.

הנדירות היחסית הזו של פלטינה אם כן, בשילוב עם הביקוש מהתעשייה, אמורה לפעול כדי לשמור על מחירים גבוהים. המשוואה אמנם לא כל כך פשוטה. מצד אחד כן, הנדירות של המתכת היקרה הזו משחקת תפקיד חזק. עם זאת, גורמים אחרים נכנסים לתמונה. אם העלויות לחילוץ וטיהור פלטינה הופכות גבוהות באופן בלתי סביר מכל סיבה שהיא, לעתים קרובות נבדקות מתכות תחליפיות לתעשייה. השורה התחתונה כאן היא שכדי להישאר מבוקש לתעשייה, מחיר מאוזן הוא נוח לפלטינה.

שניהם כמקום מקלט בטוח

אף פעם אין שאלה לגבי ערכו של זהב כשזה מגיע להיות נכס מקלט בטוח. בתקופות של חוסר ודאות של משבר, הסוחרים בכל טווח של שווקים ממסחר במט"ח ועד מניות יכולים לנהור להשקיע בזהב. מסיבה זו, אם תסתכל על מחירי הזהב במהלך כל תקופה ממושכת של סערה כלכלית תראה זינוק.

כמעט כל מתכות יקרות יכולים למלא את תפקידם כמאגר ערך עד לנקודה מסוימת. עם פלטינה למרות שזה נתפס כמקלט בטוח יותר אמין. בהתחשב בכך, אתה גם נוטה לראות משקיעים מתקדמים לעבר נכס כמו פלטינה בתקופה קשה. ישנם גורמים רבים שהופכים את הזהב לבחירה טובה בהרבה בקטגוריה זו.

העיקרי ביניהם הוא הנזילות. זהב הוא נכס הרבה יותר נזיל מפלטינה. זה נובע מהעובדה שהרבה יותר נכרה ונסחר על בסיס שנתי. פלטינה אינה נזילה יחסית בכל הנוגע לנפח מסחר ולכן, עשויה להיראות פחות אטרקטיבית. יש גם מספר חששות גיאופוליטיים שעשויים להפוך את הפלטינה כחוף מבטחים לפחות מושך.

דאגות גיאופוליטיות

חוץ מזה שכבר קשה יותר לחלץ ולהגיע לשוק, הרוב המכריע של הפלטינה בעולם מגיע משתי מדינות בלבד, דרום אפריקה ורוסיה. צינור צר זה מהווה יותר מ-75% מההיצע הכולל של פלטינה ברחבי העולם.

המשמעות היא שבכל עת, מחיר הפלטינה עלול להיות פגיע לא רק לנושאים של יציבות כלכלית באותן מדינות, אלא גם ליחסים הבינלאומיים שלהן עם העולם ובפרט ארה"ב וסין כיצרניות רכב גדולות ומשתמשות פלטינה. .

השבתות כרייה, תעריפים בינלאומיים, או הגבלות מכל סוג שהוא באמת יכולים להשפיע על התהליך ולהפוך את מחיר הפלטינה לתנודתי מאוד. זה מודגם בצורה לא טובה יותר מאשר מבט על שוק הפלטינה של 2008. זו הייתה שנה שבה המתכת היקרה הגיעה לשיא של כל הזמנים, אך גם ספגה צניחה עצומה ממעל 2,000 דולר מתחת ל-800 דולר לאונקיה. אחד הגורמים העיקריים מאחורי זה היה בעיות חשמל במכרות דרום אפריקה.

היכן ניתן לקנות זהב או פלטינה

ישנן מספר דרכים לקנות זהב. אנו ממליצים על הספקים הבאים:

1. Bitpanda (אירופה בלבד.)
2. ברוקר זהב
3. כספת הטילים

קניית פלטינום יכולה להיות קשה יותר בגלל האתגר למצוא ספקי פלטינום אמינים. בשל כך אנו ממליצים רק Bitpanda.