חדשות שוק
גילוי זהב מראה מדוע ביטקוין הוא הנכס 'הקשה' ביותר
Securities.io מקפיד על סטנדרטים מחמירים של עריכה ועשוי לקבל פיצוי מקישורים שנבדקו. איננו יועצי השקעות רשומים וזה אינו ייעוץ השקעות. אנא עיינו באתר שלנו גילוי נאות.
מרבץ זהב עצום - הגדול ביותר שנמצא אי פעם - זעזע את תעשיית המתכות היקרות. אחרי הכל, זה תגלית מונומנטלית. אבל זה גם מאתגר את מעמדו של הזהב כמאגר הערך האולטימטיבי. במקביל, ביטקוין - המכונה לעתים קרובות "זהב דיגיטלי" - מחזק את מעמדו כנכס הקשה ביותר בעולם.
אז, מה זה אומר עבור ביטקוין ו ל זָהָב? ובכן, בואו לגלות!
פיקדון זהב "סופר ענק", דילול הערך
גילוי מרבץ הזהב האדיר נעשה בחודש שעבר במחוז הונאן בסין ו היה דיווח על ידי התקשורת הממלכתית הסינית.
מעניין לציין שסין היא כבר יצרנית הזהב הגדולה בעולם, כאשר עתודות הזהב שלה מוערכות במעל 2,000 טון נכון לשנה זו. השני בגודלו בעולם כלכלה גם היווה כ-10% מהתפוקה העולמית בשנה שעברה.
לפי הדיווח, גיאולוגים מצאו כמה עורקי זהב בשדה הזהב של וואנגו. נמצאו בעומק של 2,000 מטר (2 ק"מ) בשדה, והכילו רזרבה של 300 טונות של מתכת יקרה.
החלק המרגש הוא מה שנמצא אפילו עמוק יותר. מאגרי הזהב באתר מוערכים ב-1,000 טון מאסיביים בעומק של 3,000 מטרים.
"לבבות סלע קדחו רבות הראו זהב גלוי."
– צ'ן רולין, מומחה בלשכה הגיאולוגית של מחוז הונאן
עוד הוא שיתף כי טונה של עפרה בטווח זה מכילה עד 138 גרם של זהב.
שווי הפיקדון החדש שהתגלה הוא 600 מיליארד יואן או כ-83 מיליארד דולר. אז הגיוני להיות מודאג. אם ה חדש התגלית בסופו של דבר מוכיחה את עצמה כנכונה, שבדיקות מוקדמות מצביעות על פוטנציאל של מיליארדי אונקיות, מה שיהפוך אותו למרבץ הזהב הגדול ביותר על פני כדור הארץ.
העניין הוא שלא כל מרבצי הזהב יכולים להיות מסווגים כעל ענק. בשביל אחד להיות בעל כותרת ככזה, אוסף הזהב הטבעי צריך להיווצר בתנאים מיוחדים, מה שמוביל לריכוזים שעולים על אלה שבמכרות טיפוסיים.
ככזה, למרבצי הזהב החדשים יכולה להיות השפעה משמעותית לא רק על כלכלות מקומיות אלא גם על שווקים גלובליים בשל תפקידו המכריע של הזהב כנכס יציב וכגידור מפני אי ודאות פיננסית.
יש לציין שזו אפילו לא הפעם הראשונה שנמצאו מרבצים כה גדולים. שוב ושוב, נתקלנו בתגליות שחשפו זהב חדש.
בשנת 2022, סקרי חיפוש הראה שלאוגנדה היו מרבצי עפרות זהב של כ-31 מיליון טון, בשווי של 13 טריליון דולר מסמם את העין. חברת כריית זהב סינית, Wagagai, קיבלה את הרישיון לייצר חלק ממרבצי הזהב הללו. בשנת 2023 ייצא גם יצוא הזהב של המדינה זינק יותר מ-10 פעמים מהשנה הקודמת ל-2.3 מיליארד דולר.
זהב זה לא רק נחשף במדינות, אבל יש גם נמצא באסטרואידים. ה דיווחים הגיע לראשונה בשנת 2019 של אסטרואיד 16 Psyche המכיל זהב בשווי של עד 700 קווינטיליון דולר. להקשר, לקווינטליון אחד יש 1 אפסים; כן, קראת נכון.
אז מה זה אומר לגבי זהב? ובכן, כלכלה פשוטה אומרת שאם ההיצע גדל בזמן שהביקוש נשאר קבוע, זה מוביל לירידת מחירים. זה אומר שזהב הוא לא באמת הנכס הקשה כפי שידענו שהוא כל הזמן הזה.
האם מעמדו של גולד בסכנה?
ראשית, בואו ניכנס לקצת כלכלה מבוא, שהיא העקרונות הבסיסיים של הכלכלה - חוק הביקוש וההיצע.
אז, יש קשר הפוך בין ביקוש למחיר בעוד קשר ישיר בין היצע ומחיר.
המשמעות היא כאשר הביקוש גדל ללא שינוי בהיצע, המחיר של נכס עולה ככל שיותר אנשים רוצים לקנות אותו, אבל יש רק כמות מסוימת ממנו זמין בשוק.
עכשיו, אם קורה הפוך, כלומר, ההיצע גדל, מה שאומר שיש עכשיו יותר נכס מסוים בשוק בעוד הביקוש זהה, אז זה משפיע לרעה על המחירים.
כאשר הביקוש תואם את ההיצע, המחיר נמצא בשיווי משקל, שמקובל הן על הקונים והן על המוכרים. מה קורה כשהביקוש וההיצע גדלים? ובכן, אם כן, מחיר שיווי המשקל נשאר זהה.
עכשיו כשאתה יודע את הכלכלה מאחורי הביקוש וההיצע, אתה יכול להבין מדוע תמיד יש כל כך הרבה דיונים סביב תגליות מרבצי הזהב החדשות הללו.
מקור: מועצת הזהב העולמית
כולנו ידענו שזהב הוא משאב סופי, מה שאומר שיש רק כמות מסוימת שלו על הפלנטה שלנו, ואפילו את זה קשה יותר למצוא. נתונים מצביעים על כך שעד כה, בערך טון 212,582 של זהב יש נכרה לאורך ההיסטוריה. מעניין שרק שני שלישים ממנו נכרו בכ-74 השנים האחרונות.
עם זאת, כפי שאנו מבינים לאט, זהב אינו משאב סופי כפי שכולנו ידענו שהוא. כמו מרבצי זהב בסדר גודל גדול נחשף, זה עשוי להציב סימן שאלה על מעמדו של הזהב כנכס קשה.
הנכס הקשה ביותר על פני כדור הארץ הוא ביטקוין
בעוד זהב עוסק בגילוי מרבצים חדשים, הזהב הדיגיטלי נהנה מגילוי מחירים מכיוון שהוא לוכד את תשומת הלב של אנשים, תאגידים ואפילו מדינות לאום.
הסיבה לפופולריות הגוברת של ביטקוין ברורה:
- אספקה קבועה
- שקיפות מלאה
- ניידות ללא גבולות
כל אלה הן תכונות שזהב פשוט לא יכול להשתוות אליהן. אין ספק, זהב זכה בפרס במשך אלפי שנים. אבל התגלית הזו חושפת את אחד הפגמים המרכזיים שלה: המחסור בה אינו אמין. ממצאים חדשים - במיוחד בקנה מידה כה גדול - יכולים לשכתב תפיסות של נדירות וערך.
ביטקוין נמנע לחלוטין מבעיה זו. ההיצע שלו מוגבל ל-21 מיליון מטבעות. אז, אין הפתעות, אין התקדמות טכנולוגית, אין "תגליות" פתאומיות. המחסור המוחלט שלו בנוי לתוך הקוד שלו ממש מההתחלה.
ואז יש את עלות הזהב. חילוץ זה יקר, איטי ומורכב. כריית מרבצים מרוחקים דורשת שנים של עבודה, תשומות אנרגיה מסיביות והקרבה סביבתית. הובלת וזיקוקו מוסיפה עומסים נוספים. הצד של ביטקוין מבצע את המגבלות הללו.
בעוד שביטקוין הוא עתיר אנרגיה לכרייה, הוא קיים אך ורק כנכס דיגיטלי. אין חילוץ פיזי, אין צורך בהובלה ואין כאבי ראש אחסון. אין גם טביעת רגל אקולוגית בקנה מידה של כרייה מסורתית.
אימות הוא קו הפרדה נוסף. אישור גודלו ואיכותו של פיקדון זהב לוקח זמן. ביטקוין, לעומת זאת, פועל על בלוקצ'יין ציבורי. כתוצאה מכך, הבעלות, האספקה והעסקאות שלו ניתנות לאימות בזמן אמת.
ניידות מציבה אתגר נוסף, שכן זהב הוא מגושם מטבעו. כתוצאה מכך, העברתו ממקום אחד למשנהו עלולה להיות אטית, יקרה ומסוכנת. גם לא קל יותר לחסל בשעת הצורך, בעיה שביטקוין פותר.
סוג אחר של אתגר שהזהב מציב הוא גיאופוליטי. בהיותו נכס פיזי, קיים סיכון שהוא עלול לעמוד בפני איסורים או הגבלות ואולי אף להחרים על ידי ממשלות. אין בעיות כאלה עם ביטקוין, שכן תכונות הביזור המובנה שלו מונעות מכל גורם יחיד להפעיל שליטה עליו.
ממצא הזהב שובר השיאים הזה עשוי להרגיש היסטורי. אבל זה גם מעיד על שינוי. זהב הוא פיזי. המחסור בו אינו ודאי, והערך שביר, בעוד שהביטקוין הוא דיגיטלי וההיצע שלו מתוקן עם ערך בטוח. הביטקוין ממקם את עצמו במהירות בתור זהב דיגיטלי, הנכס הקשה ביותר של המאה הזו.
לחץ כאן כדי ללמוד הכל על השקעה בביטקוין (BTC).
ביטקוין יגדל, אבל זהב הוא כאן כדי להישאר
הביטקוין, כפי שראינו בעשור וחצי האחרונים, עבר דרך ארוכה. במהלך תקופה זו, רשת הביטקוין נותרה פעילה, עם זמן פעולה של 99.98%.
פעם שהיה נכס שוליים, ה-BTC המבוזר וחסר ההרשאות שנבדק בקרב הוליד תעשיית קריפטו של 4 טריליון דולר.
אמנם בביטקוין יש את כולם במצוקה, זה לא אומר שזהב נידון. בכלל לא, בעצם. כי לא משנה כמה הבולטות של הביטקוין כמאגר ערך תגדל בימים הקרובים, הזהב ימשיך לשחק תפקיד מכריע מכמה סיבות. התעשייה צריכה את זה.
בחזית הטכנולוגית, זהב חיוני - הוא משמש במכשירים כמו סמארטפונים, מחשבים ניידים וציוד רפואי. התעשייה מסתמכת על זהב מכיוון שהוא אינו משחית והוא המוליך הטוב ביותר. ככל שהשימוש בטכנולוגיה יגדל, כך גם הביקוש לזהב יגדל.
זהב ממלא תפקיד גם ברפואה. ננו-חלקיקי זהב מסייעים להילחם בסרטן, לשפר את האבחון ולספק טיפולים ממוקדים. הודות להתאמה הביולוגית שלו, זהב משמש גם בכלים כירורגיים ובשתלים.
ואז יש תעופה וחלל. לוויינים וחלליות מסתמכים על זהב להגנה - הוא חוסם קרינה ועמיד בפני חום קיצוני. ללא זהב, משימות חלל מודרניות - והתקשורת הגלובלית שהן מאפשרות - יתפרקו.
אנחנו גם לא יכולים לשכוח את מקרה השימוש של זהב כתכשיט. אחרי הכל, מקרה השימוש הזה של המתכת הצהובה היווה כמעט מחצית, בשעה 48.7%, בהיקף של 2,168 טון מטרי, של הביקוש הזהב העולמי בשנת 2023. כשמדובר בשימוש בזהב לתכשיטים, מדליות ומוצרים דקורטיביים אחרים, סין והודו הן אלו שמובילות את הצריכה הזו.
אבל יש עוד. מקרה שימוש בולט של זהב הוא הגנה על עושר. עם נתח של 23.2%, ההשקעה היא הסקטור השני הכי דורש הזהב. בשנת 2020, השנה בה התרסקו השווקים העולמיים בעוצמה עקב מגיפת הקורונה, השימוש בזהב כהשקעה עלה למעשה על תכשיטים.
זֶה אמנם אינו יוצא דופן; זהב כבר מזמן נכס מקלט בטוח שאליו פונים משקיעים בתקופות של משבר, אי ודאות כלכלית וחוסר יציבות פוליטית.
עבודת ההשקעות של גולד הוא מונע על ידי העובדה שערכו נשאר עקבי יחסית לאורך זמן בעוד שסוגי נכסים אחרים חווים תנודות מסיביות. חוסר התנודתיות הזה במחיר הזהב אולי לא הופך אותו לנכס אטרקטיבי במיוחד עבור משקיעים, במיוחד קמעונאות, כדרך להגדיל עושר, אבל בהחלט יש לו תפקיד גדול בשימור העושר.
זֶה היא גם הסיבה לכך שהבנקים המרכזיים מחזיקים בכמות משמעותית של עתודות זהב שעוזר להם לייצב את שלהם שֶׁלוֹ מטבעות פיאט, לגוון הרחק מדולר ארה"ב ולנהל אי ודאויות כלכליות מקומיות. המתכת גם די נוזלית, מה שאומר שקל לסחור בה.
אז, כפי שאנו יכולים לראות, לזהב יש כמה מקרי שימוש מתמשכים, שאמורים להמשיך להניע את הביקוש למאגר הערך המסורתי הזה, גם אם הוא נדחק על ידי ביטקוין בזמן.
לחץ כאן כדי ללמוד הכל על השקעה בזהב.
זהב או ביטקוין - למה לא שניהם?
זהב זה ישן. זה הנכס אליו פונים המשקיעים כאשר השווקים מתפרקים כי לא אכפת להם ממניות, אג"ח או קריסות טכנולוגיה. במשך מאות שנים, זה היה הבחירה בטוח מקלט.
בהשוואה לזהב, ביטקוין יכול נראה ככרטיס פראי. זה חדש, תנודתי ומלא פוטנציאל, וכרגע הוא מעלה את כל אור הזרקורים, כאשר הוא ניפץ את מחסום ה-100 אלף דולר כדי לייצר ATH חדש של 108,135 דולר, שהוא עלייה של 56.52% מהשיא של 2021.
גם זהב עשה מהלכים בגלל המתח הגיאופוליטי הגובר. בזמן הכתיבה, XAU/USD נסחר ב- 2,637.70 דולר לאונקיה, לא רחוק משיאה של 2,790 דולר באוקטובר השנה. בקצב הנוכחי, מחיר הזהב עלה ב-34.65% מהשיא של 2021.
זה טבעי שהמשקיעים יחפשו אלטרנטיבות בתקופות של אי ודאות. חלקם עשויים לבחור בזהב, ומי שמתעדף צמיחה יבחר בביטקוין. עם זאת, יש דרך טובה יותר: בחירה הן בזהב והן בביטקוין.
בעוד זהב יכול לשמש כדרך מסורתית להגן על העושר שלך מפני אינפלציה וכגידור מפני משברים גיאופוליטיים, ביטקוין יכול לספק טוויסט מודרני לתיק שלך, שלא רק מגן על העושר שלך מצנזורה אלא גם עוזר לו לצמוח באופן משמעותי.
עד עכשיו, אנשים היו סקפטיים לגבי הוספת ביטקוין לתיקים שלהם, אבל זה כבר לא המקרה. זֶה ניכר בהצלחת תעודות הסל Spot Bitcoin, אשר רשמה 36.73 $ מיליארד בסך התזרים נטו תוך שנה, כאשר סך הנכסים נטו יגיע ל-121.68 מיליארד דולר.
רק לאחרונה, מנהל הנכסים הגדול ביותר, BlackRock, המליץ להשקיע עד 2% מהתיק ב-BTC.
"אנו רואים מקרה של משקיעים עם ממשל מתאים וסובלנות סיכונים לכלול ביטקוין בתיק רב נכסים."
- צוות של בכירי BlackRock אמר בדו"ח
המלצה זו נתמכת בכך שהנכס של טריליון דולר אינו מתאם לסוגי נכסים מרכזיים אחרים ומציע מקור מגוון לתשואה.
הגיוני שהמשקיעים יהפכו את BTC לחלק בלתי נפרד מהתיקים שלהם, שכן ממשלות נוקטות בדרך זו. בעוד שעד כה, מדינות קטנות יותר כמו אל סלבדור ובהוטן הן היחידות שנקטו גישה זו, הממשל האמריקני הקרוב תחת הנשיא הנבחר דונלד טראמפ עשוי לאמץ ביטקוין כנכס רזרבהגם. מהלך כזה יעשה לגליזציה של ביטקוין וישלח אותו לסטרטוספירה.
בחירות השקעה לכריית ביטקוין וזהב
כעת, בואו נסתכל על השמות הבולטים בשני המגזרים המציעים הזדמנות השקעה משתלמת.
# 1. חברת נימונט (Nem +% 0.59)
חברת כריית זהב זו, המפעילה מכרות ברחבי צפון ודרום אמריקה, אפריקה ואוסטרליה, מייצרת גם נחושת, כסף, אבץ ועופרת. עם שווי שוק של 44.4 מיליארד דולר, מניות NEM נסחרות כעת במחיר של 39.02 דולר, ירידה של 5.54% עד היום (YTD). החברה מחלקת תשואת דיבידנד של 2.57%.
חברת נימונט (Nem +% 0.59)
עבור הרבעון השני של 3, החברה דיווח רווח נקי של 924 מיליון דולר וסיפק 2.1 מיליון אונקיות שוות זהב. בינתיים, 1.6 מיליארד דולר של מזומנים הופקו מפעילות שוטפת, בעוד ש-760 מיליון דולר היו בתזרים מזומנים חופשי. ניומונט שואפת לספק עד 1.5 מיליארד דולר בתמורה ברוטו מתוכנית המכירה שאינה הליבה שלה.
במהלך תקופה זו, החברה רכשה מחדש 198 מיליון דולר ואישרה תוכנית נוספת של 2 מיליארד דולר יבוצע לפי שיקול דעתה של החברה במהלך השנתיים הקרובות.
# 2. מרתון אחזקות דיגיטליות (MARA -1.85%)
לחברת כריית הביטקוין הזו, שפועלת בצפון אמריקה, יש שווי שוק של 7.7 מיליארד דולר כאשר מניותיה נסחרות ב-23.93 דולר, שהם בעלייה של 1.92% ב-YTD. יש לו EPS (TTM) של 0.98 ו-P/E (TTM) של 24.51.
מרתון דיגיטל הולדינגס, בע"מ (MARA -1.85%)
לרבעון האחרון, מארה דיווח הגדלת קצב ה-hash הנמרץ שלה ל-ATH של 36.9 exahash לאחר פריסת 18,000 כורים חדשים, שעלה עוד יותר ל-40.2 EH/s באוקטובר. במהלך תקופה זו, החברה גם הוסיפה 372 מגה וואט של קיבולת כרייה עם רכישת אתר של 222 MW ו הבטחת פיתוח אתר גרינפילד של 150 MW.
מארה כרתה 2,070 BTC במהלך הרבעון ורכשה 6,210 BTC תוך כדי לא נמכר ביטקוין. בסך הכל, החברה עכשיו מחזיק 26,842 BTC במאזן שלה, מה שמציב אותה כחברה הציבורית השנייה בגודלה לפי אחזקות BTC אחרי MicroStrategy.
הישגים נוספים שדווחו על ידי כריית ביטקוין ברבעון השלישי של 3 כללו הגשת דו"ח גילוי בנושא אקלים, הכרה על ידי מועצת האנרגיה העולמית כמועמדת הסופית לטכנולוגיית האנרגיה של השנה, וכמייסד שותף בפרויקט Bitcoin Voter שמשחק "תפקיד משמעותי בקידום מועמדים פרו-קריפטו" בממשל האמריקני.
סיכום
כפי שראינו, הזהב הדיגיטלי, הלא הוא ביטקוין, מוביל מבחינת השגת תשומת לב ההמונים וזרימת ההון. הנכס של טריליון דולר, אחרי הכל, מתאים יותר לעולם המודרני ולסיכונים החדשים שבו. עם זאת, זה לא אומר שהמסורתיות בטוח למקלט, זהב, אין תפקיד בעידן החדש הזה של השקעות וחדשנות. אחרי הכל, הזהב שרד מאות שנים, ועכשיו, בדיוק כמו המתכת הצהובה, הביטקוין הראה את חוסנו במהלך ההיסטוריה הקצרה יחסית שלו.
לכן, הגישה הטובה ביותר עבור כל משקיע, ללא קשר לגילו ולרקע הסוציו-אקונומי שלו, היא להפוך גם זהב וגם ביטקוין לחלק מהפורטפוליו שלו, כך שיהיו להם הגנה ויצירת עושר כפולים!
