קרנות אג"ח לעומת תעודות סל: מה ההבדל?

נוף ההשקעות מציע שפע של אפשרויות למי שמחפש להגדיל את הונם או לשמר אותו מפני אינפלציה. בין האפשרויות הללו, איגרות חוב נחשבות להשקעות בטוחות יותר בהשוואה למניות. משקיעים המעוניינים להשקיע באג"ח יכולים לעשות זאת באמצעות קרנות אג"ח או קרנות נסחרות באג"ח (ETF).

בעוד ששניהם מספקים חשיפה לתיק מגוון של אג"ח, המבנים והדינמיקה התפעולית שלהם שונים באופן משמעותי. מאמר זה מדגיש את ההגדרות, התכונות והיתרונות והחסרונות של קרנות אג"ח ותעודות סל.

הבנת אג"ח

לפני שמתעמקים בקרנות אג"ח ותעודות סל, חשוב להבין מהי אג"ח. איגרת חוב היא ניירת חוב, בדומה ל-IOU, שהונפקה על ידי גופים כמו ממשלות או תאגידים כדי לגייס הון. כאשר משקיעים רוכשים אג"ח, הם בעצם מלווים כסף למנפיק בתמורה לתשלומי ריבית תקופתיים והחזרת הערך הנקוב של האג"ח כאשר היא מבשילה.

אגרות חוב נתפסות לרוב כהשקעות בסיכון נמוך יותר בהשוואה ל מניות, והם מספקים מקור הכנסה קבוע באמצעות תשלומי ריבית.

הגדרת קרנות אג"ח

קרנות אג"ח הן כלי השקעה מאוחדים המנוהלים על ידי מנהלי קרנות מקצועיים המחליטים אם לקנות או למכור אחזקות באג"ח.

קרנות אלו שואפות לספק הכנסה באמצעות ריבית באג"ח לצד עליית הון. הערך הנכסי הנקי (NAV) של קרן אג"ח מחושב בסוף כל יום מסחר, וזה כאשר משקיעים יכולים לקנות או למכור מניות.

קרנות אג"ח:

• יתרונות:
  • ניהול מקצועי: ניהול אקטיבי יכול להסתגל לתנאי השוק המשתנים.
  • חלוקת הכנסה: הכנסה קבועה באמצעות חלוקה חודשית או רבעונית.
  • גיוון: גישה לתיק מגוון של אג"ח ברכישה אחת.
• חסרונות:
  • יחסי הוצאות גבוהים יותר: עשויים להיות דמי ניהול גבוהים יותר.
  • פחות שקיפות מחירים: המחירים מתעדכנים פעם אחת בלבד בסוף יום המסחר.
  • דרישות מינימום להשקעה: קרנות מסוימות דורשות השקעה מינימלית.

הגדרת תעודות סל אג"ח

לעומת זאת, תעודות סל של אג"ח הן אוספים של אג"ח הנסחרות בבורסה כמו מניה. הם מציעים תיק מגוון של אג"ח ומאפשרים מסחר תוך יומי.

בניגוד לקרנות אג"ח, המחיר של תעודות סל באג"ח משתנה לאורך כל יום המסחר בהתבסס על היצע וביקוש.

תעודות סל:

• יתרונות:
  • גמישות מסחר: ניתן לקנות ולמכור לאורך כל יום המסחר.
  • יחסי הוצאות נמוכים יותר: בדרך כלל יש עמלות נמוכות יותר בהשוואה לקרנות אג"ח.
  • שקיפות מחירים: המחירים גלויים ומשתנים במהלך שעות המסחר.
• חסרונות:
  • חוסר בניהול פעיל: עלול שלא להסתגל במהירות לתנאי השוק המשתנים.
  • עלויות מסחר: כל עסקה עשויה לגרור עמלה.
  • אי התאמה במחיר פוטנציאלי: מחיר השוק יכול לסטות משווי הנכס הנקי.

תובנה מומחית

הכלכלן הנודע, פול סמואלסון, הצהיר,

"המשקיעים צריכים לשקול את הפשרה בין ניהול אקטיבי של קרנות אג"ח לבין יעילות העלות וגמישות המסחר של תעודות סל".

זה מדגיש את האיזון הקריטי שעל המשקיעים לשקול בבחירה בין שני אמצעי ההשקעה הללו באג"ח.

סיכום

ההחלטה בין קרנות אג"ח לתעודות סל תלויה ביעדי השקעה אינדיבידואליים, סובלנות לסיכון והעדפה לניהול אקטיבי לעומת גמישות מסחר. על ידי הבנת התכונות הייחודיות והדינמיקה התפעולית של כל אחד מהם, המשקיעים מוכנים יותר לעשות בחירות מושכלות שמתאימות ליעדים הפיננסיים שלהם.

בחר ברוקר בבורסה

בחירת ברוקר מניות בעל מוניטין היא קריטית עבור אלה המעוניינים לעשות את הצעד הראשון במסע ההשקעה שלהם.

אנו ממליצים על ברוקרי המניות המובילים בתחומי השיפוט הבאים:

• ברוקרים באוסטרליה
• ברוקרים של קנדה
• ברוקרים בניו זילנד
• ברוקרים של סינגפור
• ברוקרים של דרום אפריקה
• ברוקרים בבורסה בבריטניה
• ברוקרים בארה"ב

לקריאה נוספת

התעמק יותר במונחים הבסיסיים ומוצרים להשקיע כמו אלה ב Securities.io, שבו ניתנות תובנות נוספות לגבי איזה כלי השקעה עשוי להתאים ליעדים הפיננסיים שלך.