Blockstream Mining Note (BMN1) Security Token הציג ביצועים טובים יותר מביטקוין ברבעון השלישי, 3

חברת תשתית הביטקוין Blockstream השיקה את אסימון האבטחה Blockchain Mining Note (BMN) באפריל 2021. BMN פועל על Liquid, ביטקוין שרשרת צד פותח על ידי Blockstream. BMN הוא תואם האיחוד האירופי בטח שהונפקו באמצעות קרן איגוח מלוקסמבורג. Blockstream Mining Note series 1 (BMN1) הוצעה למשקיעים ב-BMN1 שונים פרוסות. הנתח הראשון של BMN1 הונפק תמורת 233,000 דולר.

1.00 BMN1 token מזכה משקיע בעד 2,000 TH/s של hashrate של ביטקוין. ניתן לפדות תשואות BMN1 לאחר תקופה של 36 חודשים (שלוש שנים). תשואות BMN1 משולמות בביטקוין. Blockstream מעריך ש-BMN1 יניב ~11.8 ביטקוין בטווח של שלוש שנים.

הנפקת אסימוני אבטחה של BMN1 היא חלק מהמאמץ של Blockstream להטמיע את עסקי הכרייה שלה. בלוקסטרים אומר, כל אסימון BMN מקושר לכורה ולהאשרט בפועל, והאסימונים מונפקים לאחר שציוד כרייה נרכש והחלה בכרייה. בניגוד לפלטפורמות כריית ענן אחרות שפעילות הכרייה שלהן אינה ניתנת לאימות, Blockstream שואפת להיות שקוף לגבי עסקי הכרייה שלה. Blockstream מספקת גם לוח מחוונים כדי שהמשקיעים שלה יוכלו לעקוב ולצפות בנתונים רלוונטיים על ההשקעה שלהם ב-BMN1.

ניתן להתייחס ל-BMN1 כאל א hashrate אסימון בקריפטו אֹפֶן הַדִבּוּר. אסימוני Hashrate מייצגים כמות קבועה מראש של כוח מחשוב הנשלטת על ידי מנפיק האסימון. באמצעות אסימוני hashrate, משקיעים יכולים לקבל חשיפה לכריית ביטקוין מבלי להגדיר חומרת כרייה.

בעלי BMN1 מרוויחים דיבידנדים בביטקוין שנכרה על ידי כורה שותף. הביטקוין הכורה נשלח לקרן פרטית (אחסון קר) ומשוחרר למשקיע לאחר תקופת החזקה של שלוש שנים. Blockstream אומר שהמודל שלה לחלוקת דיבידנדים של BMN1 Bitcoin מניב תוצאות טובות יותר מאשר מסחר בביטקוין במחיר ספוט ותשלום למשקיעים בפיאט לאורך כל תקופת ההחזקה.

A דוח שנאסף על ידי Security Token Market (STM) מתמקד ב-BMN1, המבנה שלו, יתרונות ההשקעה והביצועים שלו. הדו"ח גם משווה את התשואות של BMN1 ל- קנייה והחזקה אסטרטגיה של משקיעי ביטקוין. ואז השוואה בין BMN1 למוצרים מוסדיים אחרים של ביטקוין כמו תעודת סל ביטקוין לזהות.

מבנה BMN1

השמיים ORO הקרן, שהוקמה על ידי Blockstream ומנוהלת על ידי SICOS ניירות ערך, היא כלי האיגוח המפקח על פעולות הכרייה המקושרות ל-BMN1. BMU OpCo Limited, תא רכב ייעודי (SPV) בתוך קרן ORO, הוקם כדי לקבל את הביטקוין שנצבר מפעולות הכרייה. חלק מ של BMU OpCo החובות כוללות החזקת הביטקוין שנצבר מפעולת הכרייה עד להבשלת חוזה ההשקעה ופיקוח על הוצאות הכרחיות כגון עמלות משפטיות, חשבונאיות ורגולטוריות.

Blockstream אומר "תקופת ההחזקה של שלוש שנים מספקת ביצועים טובים יותר מאשר מכירת ביטקוין לאורך כל חיי החוזה ותשלום למשקיעים בפיאט". בלוקסטרים מצא מבדיקת נתונים זמינים כי "מסירת כל עלויות הכרייה מראש וכריית ביטקוין כפי שהם מאפשרים עם BMN1 הייתה רווחית יותר בכל טווח של 36 חודשים מאשר כרייה ומכירה של הביטקוין והפצת מטבע פיאט".

BMN1 לעומת ביטקוין: השוואה של החזרות

ממצאים מרכזיים בדו"ח חושפים ש-BMN1 ביצע ביצועים טובים יותר מביטקוין הן בניתוח ביצועים היסטורי והן בניתוח הדמיית מחירים עתידיים. "משקיעים ש'קנו והחזיקו' ביטקוין או נגזרות ביטקוין מוסדיות פופולריות אחרות כאשר BMN1 הונפקה יורדים לפחות ב-10% יותר ממשקיעי BMN1", נכתב בדו"ח.

התרשים שלהלן, הכלול בדוח STM, מתאר את התשואה הפוטנציאלית על כל מחיר נתח של BMN1 בהתבסס על מחיר BTC.

מקור: שוק אסימוני האבטחה - דוח BMN1 Q3 (PDF)

הנתונים בתרשים מבוססים על התחזית לפיה בטווח של שלוש שנים, 1.00 אסימון BNB1 אמור לצבור עד 11.8 ביטקוין בתשואות הכרייה. משקיע BMN1 שרוכש את הנתח הראשון של BMN1 ב-$233,000 (מחיר ה-BTC היה בסביבות 58,000$), ואז ימכור את ה-~11.8 BTC שנצבר בתום התקופה של שלוש שנים (בהנחה שהמחיר של BTC הוא 25,000$) יראה תשואה של 26.58% ללא קשר למחיר של BTC בתאריך שחרור הנתח. אם המחיר של BTC לפדיון היה גבוה יותר, המשקיע היה חווה תשואות ענק.

אם המחיר של BTC ירד מ-58,000 דולר מתחת ל-20,000 דולר בטווח של שלוש שנים, המשקיעים ב-BMN1 עדיין מפחיתים הפסדים דרסטיים כשהם מוכרים את הביטקוין שנצבר.

בינתיים, משקיע "קנייה והחזק" שקנה ​​את BTC בסביבות 58,000 דולר באותו זמן שהמנה הראשונה של BMN1 שוחררה, יראה הפסד של עד 60% אם המחיר של BTC יירד מתחת ל-20,000 דולר.

BMN1 מציע למשקיעים הגנה מסוימת במהלך התמוטטות, ועלייה באחוזים גבוהים יותר כאשר השוק נמצא במצב שור. המשקיעים ב-BMN1 השיגו ביצועים טובים משמעותית ממשקיעים שקנו והחזיקו ביטקוין נקודתי. BMN1 גם מתפקד טוב יותר מתעודות הסל הפופולריות ביותר של ביטקוין - מה שהופך אותו למוצר האטרקטיבי ביותר הזמין למשקיעים מוסדיים ומוסמכים, נכתב בדו"ח.

BMN1 נסחר ב- שוק משני כולל על Bitfinex Securities, SideSwap ו- Stokr.

למידע נוסף על ביטקוין, בקר באתר שלנו השקעות בביטקווין מדריך.

למידע נוסף על כריית ביטקוין, בקר באתר שלנו Bitcoin כרייה מדריך.