בינה מלאכותית
דו"ח ARK מדגיש את הלוגיסטיקה האוטונומית ואת רובוטקסיס כאבני היסוד של ניידות עתידית
Securities.io מקפיד על סטנדרטים מחמירים של עריכה ועשוי לקבל פיצוי מקישורים שנבדקו. איננו יועצי השקעות רשומים וזה אינו ייעוץ השקעות. אנא עיינו באתר שלנו גילוי נאות.
בדוח המחקר השנתי שלה, "רעיונות גדולים 2024", חברת ניהול ההשקעות של קתי ווד, Ark Invest, דיברה על המגמות העיקריות בעשור הזה.
החברה, שהמיקוד הבלעדי שלה הוא בחדשנות משבשת, חוזה מיזוג של טכנולוגיות שונות, כלומר. בינה מלאכותית, רובוטיקה, אחסון אנרגיה, בלוקצ'יין ציבורי ורצף מולטיומי כדי להגדיר את העשור הזה ולהיות אחראית על שינוי מוחלט של הפעילות הכלכלית העולמית.
ההתכנסות של מגמות טכנולוגיות אלה, לפי Ark, עשויה ליצור שינויים מאקרו-כלכליים משפיעים הרבה יותר מאשר אפילו המהפכה התעשייתית הראשונה והשנייה.
בעוד רובוטים מחייה את הייצור, ציר רובוט מעצב מחדש את התחבורה, ובינה מלאכותית מגבירה את הפרודוקטיביות, Ark צופה שצמיחה כלכלית אמיתית תאיץ ליותר מ-7% במהלך שבע השנים הבאות.
יתרה מכך, התשואה השנתית על ההון מטכנולוגיות משבשות אלו עשויה לעלות על 40% במהלך תקופה זו, מה שיוביל את שווי השוק שלהן לצמוח מ-19 טריליון דולר הנוכחי ל-220 טריליון דולר עד 2030, אמר Ark בדו"ח שלה.
שתי מגמות חשובות שנדון בהן היום הן לוגיסטיקה אוטונומית ורובוטאקסיס.
לפי המחקר של Ark, רובוטקסיס תשנה את התחבורה העולמית עם תחבורה מנקודה לנקודה שתהיה זמינה כמעט בכל מדינה במחיר ממוצע של ~$.50 למייל. רובוטקסיס צופה שהיא תעבור 13 טריליון מיילים של כלי רכב בשנים הקרובות.
בעשור הבא, החברה רואה רובוטים משנים לחלוטין את כלכלת התנועה הפיזית, כאשר עלות המונית, המשלוח והתצפית יורדת בסדר גודל. בשנת 2040, החברה רואה בנסיעה בציר רובוטים את הנורמה בעוד שבעלות על רכב אישי תהיה חריגה, נכתב.
אספקת רחפנים ורובוטים ללא חיכוכים יזרזו את מהירות המסחר האלקטרוני, והנתונים שנוצרו על ידי מערכות ניידות אוטונומיות יספקו תובנות בזמן אמת על מצב העולם. אותם עסקים וצרכנים שירתמו פלטפורמות כאלה ייהנו בעוד שבעלי תפקידים קודמים בענפי הרכב, הלוגיסטיקה, הקמעונאות והביטוח יעברו שיפור, צופה Ark.
עכשיו, בואו נצלול עמוק יותר לתוך שני הטרנדים הבולטים האלה!
לוגיסטיקה אוטונומית להפיכת תעשיות
ככל שהכלכלה העולמית ממשיכה לצמוח, גם הביקוש לסחורות ושירותים ממשיך לגדול. משמעות הדבר היא שאנו זקוקים ליותר נהגים מוסמכים, מה שנעשה קשה יותר ויותר.
מנהיגים של ספקים מדור קודם כמו FedEx ו-UPS נתקלו בחסרונות בעולם הלוגיסטיקה המודרני. הם פשוט לא מהירים מספיק כדי לעמוד בביקוש העולה, במיוחד למשלוחים מתכלים. יתרה מכך, מגבלות תשתית, תהליכים מורכבים, מערכות נוקשות ותחרות גוברת מובילים לחוסר יעילות ועיכובים.
עם זאת, התקדמות הטכנולוגיה מוכנה לגשר על הפער ולשנות את האופן שבו סחורות מועברות ברחבי העולם.
בשל המאגר המתדלדל של נהגים מיומנים, עומס במשלוחים, שיבושים באספקה וההתקדמות שהטכנולוגיה עושה, חברות פונות ללוגיסטיקה אוטונומית, במיוחד באספקה של המייל הראשון והאחרון, כדי להגביר את יעילותן, לייעל את שרשרת האספקה, וכן להישאר לפני המתחרים.
לאחרונה, חברת הטכנולוגיה ISEE הציגה לראשונה את מגרש המשאיות האוטונומי הראשון בעולם בטקסס לשיפור היעילות והבטיחות.
עם כלי רכב אוטונומיים, מל"טים ורובוטים המטפלים בפעולות שילוח ולוגיסטיקה ברחבי העולם יותר ויותר, יש לצפות לעתיד שלנו ליעילות יוצאת דופן, פרודוקטיביות מוגברת, פחות עומסי תנועה, יותר בטיחות וקיימות משופרת.
יתרה מכך, כפי שציינה Ark Invest בדוח שלה, לוגיסטיקה אוטונומית גם תוריד את עלות העברת הסחורות באופן דרמטי פי 15 במהלך חמש עד עשר השנים הבאות.
רכבים כאלה צריכים לפעול גם בשיעורי ניצול גבוהים יותר ממערכות אנושיות בלולאה, וליצור מערכות אספקה חסכוניות יותר לקילומטר האחרון, לפי ארק.
יתרון גדול נוסף של לוגיסטיקה אוטונומית הוא תובנה בזמן אמת על פני כל שרשרת האספקה, אשר יחד עם יכולות התאמה אישית, מאפשרת לחברות לזהות בעיות פוטנציאליות מוקדם יותר ולהגיב מיד. זה עוזר לייעל את נתיבי המשלוח, להפחית עיכובים וזמן אספקה ולשפר את שביעות רצון הלקוחות.
והכי חשוב, ללוגיסטיקה אוטונומית יש פוטנציאל לחולל מהפכה במספר תעשיות, החל מקמעונאות, ייצור, אספקה, ואחסנה והפצה ועד לניהול שרשרת אספקה, בריאות, חקלאות, ספנות, בנייה וצבא וביטחון.
למשל, אם נסתכל על נתיבי שיט, הם בעלי חשיבות עצומה בכלכלה העולמית, הקוראים לאמצעי תחבורה בטוחים ויעילים. כאן, לוגיסטיקה אוטונומית מסייעת לחברות לבצע אוטומציה של משימות, לשפר תכנון, לייעל את פעולות הטעינה והפריקה, לייעל את התפעול, לאבטח מערכות תקשורת, לקבל החלטות טובות יותר, להתאים את עצמן לדרישת השוק, לשפר תגובת חירום ולהגביר את הבטיחות.
אז זה די ברור שלטכנולוגיות אוטונומיות יש הבטחה מדהימה, וחברות בכל התעשיות האלה מזהות את היתרונות שלהן במגזר הלוגיסטי.
על פי הערכתו של Ark, צפויות הכנסות מסירה אוטונומיות להתרחב מאפס למעשה היום ל-900 מיליארד דולר ב-2030.
בעוד שרובוטים ורובוטים אוטונומיים נמצאים עדיין בשלבים הראשונים שלהם, הדו"ח צופה שחברות הובלות אוטונומיות ירשמו עשרות מיליוני מיילים ויבצעו מיליוני משלוחים עד סוף העשור הזה. בשלב זה, מל"טים ורובוטים אוטונומיים יתחילו להסיר נהגי בטיחות.
המחקר מגלה שהטכנולוגיה טובה יותר מבני אדם, כפי שהמחיש על ידי טייסי AI בעלי יתרונות נתונים עצומים על בני אדם. עדות לכך היא מל"טים של Zipline שרושמים יותר מיילים של טיסה מסחרית ממה שבני אדם יכולים להשיג ובינה מלאכותית, מאומנת באמצעות למידה מעמיקה של חיזוקים, מעלה על טייסים אנושיים מקצועיים ב-15 מתוך 25 מקרים. במירוצי מזל"טים, המל"טים הנשלטים על ידי בינה מלאכותית משיגים זמני הקפה מהירים יותר בכ-10%.
ככל שההתקדמות בתחום הבינה המלאכותית מתגלה כעדיפה על טייסים ונהגים אנושיים, היא תעודד את הרגולטורים לאפשר פעולות אוטונומיות באמת, כך מנבא הדו"ח. למדינות רבות בארה"ב יש התחיל להתפתח מסגרות חוקיות לרכבים אוטונומיים, אם כי פריסה נרחבת עדיין רחוקה.
ככל שרכבים כאלה מקבלים אחיזה ואישור רגולטורי, התנהגות הקניות תשתנה. נתונים קנייניים, במיוחד, עשויים לקבוע את ההצלחה המסחרית כאן, לפי Ark, שקובע כי לחברות עם יותר נתונים מהעולם האמיתי צריך להיות יתרון תחרותי. יתרה מכך, שותפויות אנכיות וייצור יהיו קריטיות להצלחה.
לוגיסטיקה אוטונומית תשפיע גם על שירותי הבריאות על ידי האצת אספקת אספקה מצילת חיים, במיוחד בשווקים מתעוררים חסרי תשתית כבישים.
בלוגיסטיקה אוטונומית, Ark שמה דגש מיוחד על משלוח מזון וחבילות, שצפוי להיות שוק שניתן להתייחס אליו בשווי 1-2 טריליון דולר.
מכיוון שהמשלוח המאפשר טכנולוגיה במחיר סביר מעצב מחדש את הרגלי הצרכן, דמי משלוח של מזון וחבילות על ידי מל"טים ורובוטים יכולים להגיע עד ל-450 מיליארד דולר בשנת 2030, לפי הדו"ח. ההכנסות מהובלות אוטונומיות, יחד עם מל"טים ורובוטיקה, עשויות להגיע גם ל-450 מיליארד דולר בשנת 2030 על ידי הובלת סחורות בצורה חסכונית ומהירה.
לוגיסטיקה אוטונומית צפויה גם להכפיל את הערך הארגוני של חקלאות מדויקת ל-~600 מיליארד דולר בקנה מידה, מונע על ידי אוטומציה מתמשכת וכן שיפורי תשואה הודות לתרופות ביולוגיות חקלאיות.
למרות שאנחנו עדיין לא שם, נראה שעתיד הלוגיסטיקה הוא אוטונומי, שבו האריזה, המשלוח והובלת הסחורה היישר לדלת שלך מתבצעות ללא כל אינטראקציה אנושית.
Robotaxis כדי "להגדיר מחדש ניידות אישית"
כלי רכב לנהיגה עצמית הם כל הזעם כיום, כאשר בני דור המילניום והתושבים העירוניים מתעניינים ביותר בכלי רכב אוטונומיים, על פי מחקר של Morning Consult שנערך בנובמבר 2023.
כיום, רובוטקסיס הופכים במהירות למציאות, כאשר ארק מקרין ברד כדי ליצור שוק של 11 טריליון דולר שניתן להתייחס אליו. עם זאת, לעת עתה, הצמיחה והאימוץ של רובוטקסיס מתקדמים למדי.
למרות כמה כישלונות, כמו קרוז שקיבלה ביטול של אישורי הפעולה שלה לאחר שהיה מעורב בתאונה קטלנית, חברות רכב אוטונומיות עדיין מתגלגלות בהדרגה באזורים מטרופולינים יותר.
בערים כמו סן פרנסיסקו, המציאות החדשה כוללת ציר רובוט קסום מצויד בעשרות מצלמות אך ללא נהג. מלבד חצי תריסר ערים בארה"ב, הרגולטורים בבייג'ין ושנגחאי מאפשרים גם לכלי רכב אלה לנסוע ללא כל התערבות אנושית.
ככל שהטכנולוגיה מתקדמת, רכבים אוטונומיים יכולים להציע את היתרונות של היותם זולים יותר, בטוחים ונוחים יותר מאלו הקונבנציונליים.
לפי הדו"ח של ארק, כלי רכב אוטונומיים נמצאו למעשה בטוחים יותר מאשר נהגים אנושיים, כאשר התאונות המוערכות של הראשון נמוכות בכ-80% מאלו הקשורות לנהגים אנושיים.
הנתונים שסופקו מציינים שנראה כי טסלה בנהיגה עצמית בטוחה פי 5 מזו שבמצב ידני ופי 16 מהממוצע הארצי. אפילו המכוניות האוטונומיות של Waymo נמצאות כבטוחות פי 2-3 מהממוצע הארצי.
יתרה מכך, ההערכה היא שתחבורה חשמלית אוטונומית תציל גם כ-10,000 חיים בארה"ב בשנת 2030, אשר אובדים מדי שנה בגלל זיהום אוויר מכלי רכב נוסעים המונעים בגז.
ל-Ark Invest יש ציפיות גדולות מתעשיית Robotaxi, שכן היא צופה שפלטפורמות כאלה יפיקו 28 טריליון דולר בשווי ארגוני במהלך חמש עד עשר השנים הקרובות - פי 9 מכלל יצרני הרכב ב-2023. ומי שמצטרף למהפכה הזו בשלב מוקדם "צריך ליהנות המחירים הגבוהים יותר הקשורים לאימוץ מוקדם", נכתב.
Robotaxis עשויה גם להאיץ את התפרקות תחום הלוואות הרכב. במהלך שלוש השנים האחרונות, העלייה בריבית הביאה לכך שתשלומי הלוואות רכב ששולמו מדי חודש על ידי רכבים חדשים עלו בכ-27%, מה שהוביל לעלייה במחדלים בהלוואות רכב סאב-פריים, כך חשף מחקר של החברה.
אבל ככל שמחירי רכבי החשמל יורדים, זה יקטין את ערכם של כלי רכב המונעים בגז, ויעמיד את ה-1.6 טריליון דולר בהלוואות רכב במאזני המוסדות הפיננסיים בסיכון במהלך העשור הבא.
לפי Ark, לרובוטקסיס יש פוטנציאל "להגדיר מחדש את הניידות האישית", מהפך שמתבצע הודות לפריצות דרך משמעותיות בתחום הבינה המלאכותית. התקדמות אלו מתחילות לחולל מהפכה בנסיעות עירוניות בכך שהן מאפשרות לציר רובוט לפעול עם פחות חיישנים, פחות יקרים, כפי שצוין בדוח. יתרה מזאת, Ark צופה כי עם קנה המידה של רובוטקסיס, העלות של רכיבים קריטיים כגון מנועים חשמליים, אלקטרוניקת הספק, חיישנים ומחשוב חסכוני בהספק תרד, בעקבות עקומת הלמידה החזויה שלו.
עם עלות הבעלות וההפעלה של מכונית אישית, מותאמת לאינפלציה, לא משתנה מאז שהדגם T הוצג לעולם על ידי פורד לפני יותר מ-100 שנה, ארק מעריך שמוניות אוטונומיות בקנה מידה יעלו לצרכנים רק 0.25 דולר למייל, מה שמדרבן אימוץ נרחב.
כבר עכשיו, Robotaxis פועלת בכ-20 ערים ברחבי העולם, כאשר לפחות שבע ערים כוללות אפשרויות מסחריות לחלוטין ללא נהג. נסיעות הנוסעים של המוניות הללו הגיעו לשנה בקצב של כ-2 מיליון מייל בסוף השנה שעברה, לפי המחקר של Ark.
בשנת 2023, ענקית הטכנולוגיה הסינית Baidu פעלה בקצב ריצה של 1.6 מיליון נסיעות אוטונומיות, פי שלושה מזה של פרויקט המכוניות האוטונומיות של גוגל, Waymo. באשר לטסלה, הדו"ח מציין שחברת הרכב של אילון מאסק נמצאת בראש, עם גישה לנתוני נהיגה פי 280 מ-Waymo ופי 50 יותר מבאידו. זה, ציין Ark, נותן לטסלה יתרון על פני מתחרותיה כשהחברה מתכוננת להשיק את שירות Robotaxi שלה. בהתאם לתפיסה השורית הזו, Ark Invest רכשה מניות TSLA בשווי של 11 מיליון דולר מוקדם יותר החודש.
למרות כל היתרונות והתחזיות הגדולות, Robotaxis רחוקה מלהפוך לנורמה מכיוון שרכבים אוטונומיים עדיין דורשים ממפעילים מרוחקים להשתלט במקרה חירום. לכן, למרות שאולי אין מפעיל אנושי במושב הנהג, עדיין נדרשת התערבות כלשהי, במיוחד באקלים קר יותר כאשר השלג הופך לאתגר עבור מצלמות וחיישנים.
רובוטקסיס נשארת יקרה גם בגלל היותה עמוסה במערכות תוכנה מתקדמות ובשל כך שהיא דורשת ניטור מתמיד בנוסף למאמץ ועלות עצומה מראש במונחים של מיפוי יסודי של האזור בעת שירות לעיר חדשה.
אבל זה רק הימים הראשונים. Ark מציע שההתקדמות ברובוטיקה צריכה להאיץ עם מודלים של שפה גדולה, המאפשרים אימון מבוסס טקסט, אימות והסברים עצמיים, ועם AI Generative, להקל על הדרכה ואימות בטיחות באמצעות סימולציה. הוכח כי רשתות עצביות מאומנות ב-GPT-4 מדגימות פוטנציאל זה כעלות ביצועים טובים יותר מקודדים אנושיים ב-83% מהמשימות, כאשר מרווח השיפור עומד על 52% בממוצע, לפי הדו"ח.
חברות המניעות רובוטקסיס ומגמת לוגיסטיקה אוטונומית
בעולם הלוגיסטיקה האוטונומית, אנשים כמו UPS, DHL, TuSimple, Starship Technologies, Robomart ו-Fetch Robotics עושים הרבה פיתוח. בינתיים, Uber, Lyft, Cruise, Nuro, Baidu Apollo, Didi Chuxing, Tesla, Aptiv ו-Zoox עובדים על קידום שדה רובוטקסיס. כעת, בואו נסתכל על שני שמות בולטים משני התחומים הללו:
# 1. אמזון בעברית
ענקית המסחר האלקטרוני משקיעה רבות באוטומציה של הפעילות הלוגיסטית שלה דרך Amazon Robotics והוא בוחן רובוטים ופתרונות מזל"טים רבים. פתרונות הרובוטיקה שלה בשם Digit ו-Sequoia, בנוסף לזרועות רובוטיות כמו Sparrow ו-Cardinal, כמו גם רובוט נייד אוטונומי בשם Proteus, עוזרים לאמזון לספק ללקוחות מהר יותר. בסך הכל, 750,000 רובוטים של אמזון פועלים.
Amazon.com, Inc. (AMZN -0.15%)
עם שווי שוק של 1.81 טריליון דולר, מניית אמזון נסחרת כעת במחיר של 174.55 דולר, עלייה של 14.82% ב-YTD. החברה רשמה הכנסות (TTM) של 574.78 מיליארד דולר ובעלת EPS (TTM) של 2.89 ו-P/E (TTM) של 60.38.
# 2. Waymo
חברת טכנולוגיית הנהיגה האוטונומית מספקת שירותי הסעות במטרה להקל על אנשים ודברים להגיע לאן שהם הולכים. ל- Waymo יש כיום צי גדול של Robotaxis בסן פרנסיסקו ומתכננת להתרחב כעת ללוס אנג'לס. היא כבר החלה בניסוי המכוניות שלה ללא נהג בלוס אנג'לס, כמו גם בכבישים המהירים בפיניקס. עם זאת, לאחרונה, המכונית האוטונומית של Waymo פגעה ברוכב אופניים בסן פרנסיסקו שסבל מפציעות קלות.
אלפבית Inc. (GOOGL -0.65%)
זו היא חברת בת של אלפבית, שהיא גם חברת האם של ענקית הטכנולוגיה גוגל. עם שווי שוק של 1.85 טריליון דולר, מניות החברה נסחרות ב-148.90 דולר, עלייה של 6.66% ב-YTD. החברה רשמה הכנסות (TTM) של 307.39 מיליארד דולר בעוד שהייתה לה EPS (TTM) של 5.80 ו-P/E (TTM) של 25.69.
מחשבות סופיות
אז, כפי שראינו, התקדמות הטכנולוגיה ממשיכה לגרום לדברים לקרות שפעם לא היו אפשריים. לחידושים האלה יש פוטנציאל גדול לעזור לצרכנים לחיות חיים מספקים יותר. עם זאת, אנחנו עדיין בשלב מוקדם של הלוגיסטיקה והמוניות להפוך לאוטונומיות לחלוטין עם יותר השקעות, מחקר ופריצות דרך טכנולוגיות הנדרשות כדי להפוך אותה למיינסטרים ולהשיג אימוץ נרחב.
לחץ כאן כדי ללמוד מדוע מוניות אוטונומיות צפויות לייצר 4 טריליון דולר עד 2027.
