Cos'è il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) e cosa significa per il futuro delle criptovalute?

Questo mese, l’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) ha pubblicato il suo nuovo quadro di rendicontazione fiscale, soprannominato the Quadro di reporting delle criptovalute (CARF).

Approvato ad agosto, assicura il CARF "la raccolta e lo scambio automatico di informazioni sulle transazioni per le criptovalute rilevanti", affermava il rapporto. 

Il motivo

Come parte dell'ultimo rapporto fiscale del Segretario generale dell'OCSE, il CARF avrebbe dovuto essere discusso durante la riunione dei ministri delle finanze e dei governatori delle banche centrali del G20.  Dopotutto, il CARF è stato sviluppato insieme ai paesi del G20 a causa della rapida crescita del settore delle criptovalute, che ha toccato l’enorme capitalizzazione di mercato di 3 trilioni di dollari nel 2021. 

Oltre alla capitalizzazione di mercato in crescita, osserva il comunicato stampa ufficiale “una rapida adozione dell’uso di cripto-asset per un’ampia gamma di investimenti e usi finanziari” come motivo alla base della redazione del CARF.

Sorprendentemente, questi sviluppi sono anche in linea con il recente sviluppo fatto dalla Financial Action Task Force (FATF) che stabilisce gli standard globali antiriciclaggio e lotta al finanziamento del terrorismo (AML/CFT).

Come sottolineato da un commento dell'OCSE al CARF, una tecnologia degna di nota, ovvero la crittografia, ha consentito un tipo di asset completamente nuovo, ovvero le criptovalute, che possono essere trasferite e detenute senza il coinvolgimento di intermediari tradizionali e senza che alcun amministratore centrale abbia completa visibilità su dove vengono eseguite le transazioni e dove sono detenute le criptovalute. 

Gli intermediari finanziari tradizionali come le banche sono in genere fornitori di informazioni nell’ambito di regimi di rendicontazione fiscale di terze parti. Tuttavia, questi intermediari vengono rimossi dagli scambi di criptovalute e dai fornitori di portafogli, che “attualmente rimangono non regolamentati”, ha notato.

Pertanto, l’OCSE ha anche pubblicato nella bozza un quadro globale sulla trasparenza fiscale, consentendo la condivisione automatica delle informazioni fiscali sulle transazioni su cripto-asset in modi standardizzati. 

Definizione degli asset crittografici

Naturalmente, la domanda più ovvia è quali tipi di criptovalute e transazioni siano coperti, chi sarebbe tenuto a raccogliere e segnalare le informazioni e come si applicherebbe un nuovo quadro di segnalazione dell’OCSE?

Per questo, CARF copre un’ampia gamma di asset digitali, tra cui cripto-asset, stablecoin, strumenti finanziari tokenizzati e alcuni NFT. 

Il rapporto, pubblicato il 10 ottobre, definisce le criptovalute come tali “asset che possono essere detenuti e trasferiti in modo decentralizzato, senza l’intervento degli intermediari finanziari tradizionali, comprese le stablecoin, i derivati ​​emessi sotto forma di cripto-asset e alcuni token non fungibili”.

Per coloro che si chiedono che dire dei token non fungibili, il termine “Cripto-asset” include anche NFT che rappresentano diritti su oggetti da collezione, opere d'arte, giochi, proprietà fisiche o documenti finanziari che possono essere scambiati o trasferiti digitalmente ad altri individui/entità, afferma il rapporto.

L’ambito della definizione includerà anche gli intermediari e altri fornitori di servizi che facilitano gli scambi di criptovalute.  In questo modo, la proposta dell'OCSE renderebbe gli intermediari che forniscono servizi per le transazioni commerciali relative alle criptovalute rilevanti pienamente responsabili della segnalazione ai sensi del CARF.  Gli intermediari che facilitano le transazioni di scambio di criptovalute, sia come servizio commerciale che per conto dei clienti, sarebbero quindi tenuti a segnalare ai sensi del CARF proposto. 

Puntare alla trasparenza fiscale

Sorprendentemente, la rendicontazione richiesta dalla proposta CARF sembra superare quella prevista dal CRS che si applica alle istituzioni finanziarie tradizionali. L'implementazione delle procedure necessarie per consentire la segnalazione di queste transazioni richiede probabilmente un uso intensivo di risorse per molti fornitori di servizi di criptovaluta.   

Secondo il rapporto, le criptovalute e le transazioni associate non sono completamente coperte dal Common Reporting Standard (CRS), aumentando il loro potenziale di utilizzo per l'elusione fiscale ed erodendo i progressi compiuti sulla trasparenza fiscale adottando il CRS. Questo è il motivo per cui l’OCSE ha creato questo nuovo quadro crittografico.

Oltre a ciò, la relazione rileva anche che l’attuale perimetro degli attivi e quello dei soggetti obbligati, coperti dagli attuali standard del CRS, "non forniscono alle amministrazioni fiscali un'adeguata visibilità su quando i contribuenti effettuano transazioni rilevanti dal punto di vista fiscale o detengono asset crittografici rilevanti."

Ma questo nuovo quadro di reporting delle risorse crittografiche e le modifiche al CRS “…garantirà che l’architettura della trasparenza fiscale rimanga aggiornata ed efficace”, disse Il segretario generale dell'OCSE Mathias Cormann.

Oltre alle criptovalute, alcuni prodotti di pagamento emergenti (ovvero i prodotti in valuta digitale, compresi sia i prodotti di contante elettronici basati su criptovalute che le valute digitali delle banche centrali) offrono anche funzioni di archiviazione e pagamento elettronico analoghe al contante detenuto nei conti bancari tradizionali; e sono spesso offerti da attori non coperti dal CRS.

Sono state apportate modifiche per includere CBDC nel CRS. Ora, anche gli investimenti indiretti in criptovalute tramite veicoli di investimento e derivati ​​sono coperti dal CRS.

Analogamente al quadro CRS dell'OCSE, il CARF richiede un processo di due diligence in base al quale sia i clienti individuali che quelli enti, nonché i soggetti controllanti, dovranno identificarsi.

Integrazione nelle leggi nazionali

In termini di reporting, il CARF stabilisce le regole che le società crittografiche devono prima segnalare nel paese in cui conducono affari.

Fondamentalmente, i fornitori di servizi di criptovaluta segnalati sarebbero soggetti alle normative delle giurisdizioni segnalate in cui sono residenti fiscalmente, organizzati secondo le leggi nazionali, e sono soggetti a obblighi di dichiarazione fiscale, in cui sono gestiti e operano fuori dal normale regime sede di attività e in cui stanno conducendo operazioni correlate attraverso filiali stabilite nella giurisdizione che adotta le regole.   

Qui, devono riferire sui trasferimenti di criptovalute, comprese le transazioni di pagamento al dettaglio, gli scambi tra asset crittografici rilevanti e valute fiat e gli scambi tra uno o più tipi di criptovalute e trasferimenti di criptovalute.

Per i paesi che adottano effettivamente il nuovo quadro di rendicontazione dell'OCSE, il CARF può essere incorporato nelle leggi nazionali, in modo che i paesi partecipanti abbiano il potere di raccogliere informazioni dagli intermediari residenti nelle criptovalute. 

Per quanto riguarda gli scambi decentralizzati o i protocolli finanziari decentralizzati, il rapporto indica che anche le entità che influenzano o controllano, ma non necessariamente possiedono, scambi decentralizzati o protocolli finanziari decentralizzati saranno coperte dalla definizione di fornitore di servizi di cripto-asset e saranno tenute a raccogliere e segnalare le informazioni richieste.   

Per segnalare le transazioni di pagamento al dettaglio, l’OCSE richiederebbe ai fornitori di servizi di cripto-asset che gestiscano i pagamenti per conto di un commerciante che accetta cripto-asset come pagamento per beni o servizi.

Lavorare su un'implementazione più ampia

Nei prossimi mesi, l’OCSE porterà avanti i lavori sugli strumenti giuridici e operativi che facilitano la condivisione internazionale delle informazioni raccolte su questa base dal CARF. L’agenzia garantirà inoltre che sia attuato in modo efficace e ampio, anche per quanto riguarda i tempi per l’avvio dello scambio di informazioni nell’ambito del CARF. 

L'OCSE ha inoltre osservato che continuerà a sviluppare linee guida a sostegno dell'applicazione coerente del CARF, anche per quanto riguarda le definizioni di cripto-asset ammissibili e criteri specifici per definire adeguatamente se un cripto-asset può o meno essere utilizzato per pagamenti o scopi di investimento, e con un concentrarsi sullo sviluppo della finanza decentralizzata. 

Con il riscaldamento del panorama normativo delle criptovalute, potremmo vedere alcuni prodotti e servizi offerti da un’entità registrata che è esente dalla supervisione normativa o è soggetta solo a regimi normativi specifici, come scambi e portafogli, soggetti a nuove e ulteriori forme di supervisione normativa.    

Non è chiaro in che modo il nuovo quadro di rendicontazione dell’OCSE influenzerà gli Stati Uniti dal momento che esistono requisiti di rendicontazione delle informazioni, che sono stati ulteriormente chiariti per quanto riguarda le risorse digitali nell’ambito dell’Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA). Pertanto, si prevede che il Tesoro pubblicherà presto regolamenti dettagliati riguardanti questa rendicontazione.