Cos’è il trading con leva e vale il rischio?

Nel trading di criptovalute, la leva si riferisce all’uso di fondi presi in prestito per aumentare la posizione di trading e i potenziali ritorni. Questo è simile al trading con leva nei mercati tradizionali come quello forex e quello azionario.

Gli exchange di criptovalute offrono conti di margin trading con il supporto del trading con leva. La leva può anche essere utilizzata per negoziare vari derivati crypto sulle principali piattaforme crypto. Per fare trading con leva di asset crypto, un investitore o trader crypto deposita fondi in un conto di margin trading; il fondo depositato dal trader o investitore è chiamato collaterale. Alcune piattaforme di trading crypto consentono ai trader di prendere in prestito fino a 100 volte il loro collaterale. Il collaterale richiesto dipende dalla leva che il trader sceglie di utilizzare e dal valore totale della posizione che il trader desidera aprire. Il valore totale della posizione che un trader apre è noto come margine.

La leva è descritta in termini di rapporti come 1:10 (leva 10x), 1:20 (leva 20x) o 1:100 (leva 100x). Un trader con un collaterale di $50 ma che desidera aprire una posizione in Bitcoin del valore di $1.000 può ottenere ciò usando una leva 1:20.

Rischi del Trading con Leva

Sebbene il trading con leva dia agli investitori un potere d’acquisto extra, può anche aumentare il rischio di perdita totale del capitale – noto come liquidazione. Più alta è la leva utilizzata, maggiore è il rischio di liquidazione se una posizione non va nella direzione del trader. Gli investitori e i trader crypto principianti sono spesso scoraggiati dal partecipare a operazioni con leva; il trading spot è il metodo di trading consigliato per i principianti.

Il trading con leva potrebbe diventare una trappola per investitori e trader inesperti che potrebbero aprire più posizioni long o short per recuperare le perdite. Questo potrebbe portare a una spirale discendente simile a quella osservata nelle dipendenze dal gioco d’azzardo.

Le piattaforme di trading crypto che offrono il trading con leva hanno intensificato gli sforzi per educare gli utenti su cos’è il trading con leva e sui suoi potenziali guadagni e rischi. Sulle piattaforme crypto più popolari, visitando per la prima volta la piattaforma di trading con leva, gli utenti vedono link a tutorial e avvisi pop-up sui rischi associati al trading con leva.

Token con Leva

Per offrire agli utenti opzioni di trading simili al trading con leva, alcuni exchange crypto hanno introdotto un insieme di asset crypto noti come token con leva. Questi token sono prodotti derivati e possono essere scambiati direttamente sul mercato spot. I token con leva seguono il movimento di prezzo di un asset crypto sottostante e utilizzano strumenti derivati per amplificare il suo rendimento. Il gigante degli exchange crypto Binance ha introdotto il suo set di token con leva, chiamati Binance Leverage Tokens (BLVT). Questi token consentono ai trader di ottenere esposizione a posizioni con leva senza dover depositare alcun collaterale. 5x long Ethereum (ETH5L) e 3x short Bitcoin (BTC3S) sono esempi di token con leva.

Altre forme di trading crypto

Nel trading crypto ci sono diverse opzioni di trading disponibili; il meccanismo di trading e il potenziale ritorno sull’investimento variano a seconda di ogni forma di trading. Una forma di trading crypto può essere semplice come possedere un certo asset crypto (noto come valuta di base) su un exchange crypto; quindi acquistare l’asset desiderato in base alla sua coppia con la valuta di base. L’investitore potrebbe decidere di mantenere l’asset per un po’ in attesa di un profitto percentuale. Alcune forme di trading crypto offrono opzioni che aiuterebbero l’investitore a mitigare perdite ingenti nei casi in cui il prezzo dell’asset diminuisce dopo l’acquisto.

Le forme di trading crypto più popolari offerte dalle piattaforme di trading crypto più diffuse sono il trading spot, il trading margin e il trading futures.

Trading Spot

Il trading spot è la forma più semplice, più comune e più adatta ai principianti di trading di criptovalute. Nel trading spot, gli asset crypto vengono scambiati, regolati e consegnati immediatamente sugli exchange crypto. I mercati spot si trovano sugli exchange centralizzati (CEX); tuttavia, gli exchange decentralizzati (DEX) offrono anche libri degli ordini simili allo spot alimentati da smart contracts. Sul mercato spot, i prezzi di acquisto e vendita dell’asset crypto sono elencati nel libro degli ordini; ciò aiuta l’investitore a vedere facilmente la domanda e la liquidità disponibile per un asset in qualsiasi momento. Le operazioni sui mercati spot crypto sono regolate sul ‘spot’ (istantaneamente).

Nel trading spot, un investitore può inserire ordini limitati, ordini di mercato o ordini stop durante le operazioni. Quando un investitore inserisce un ordine limitato, l’asset da acquistare o vendere è vincolato al prezzo di acquisto o al prezzo di vendita scelto dall’investitore. Non vi è alcuna garanzia che un ordine limitato venga eseguito. Gli investitori usano gli ordini limitati quando ritengono di poter acquistare un asset a un prezzo più basso o vendere un asset a un prezzo più alto rispetto al prezzo spot attuale.

Nel trading spot, gli ordini di mercato sono i più rapidi da eseguire. Quando un investitore inserisce un ordine di mercato, l’ordine viene eseguito immediatamente al miglior prezzo di acquisto o vendita corrente dell’asset. Gli investitori tipicamente usano gli ordini di mercato quando hanno bisogno di eseguire una operazione senza ritardi.

Ordini stop aggiungono una forma di avversione al rischio al trading spot. In questa tipologia di ordine, una operazione viene eseguita in base a una condizione impostata dall’investitore; un ordine stop viene attivato automaticamente ed esegue un acquisto o una vendita di mercato di un asset quando la condizione stop definita è soddisfatta. Ad esempio, viene inserito un ordine per vendere 1 BTC a $25.000 se il prezzo del BTC è pari o superiore a $25.200.

Trading con Margine

Le operazioni di margin trading sono anch’esse eseguite utilizzando un libro degli ordini spot; tuttavia, una differenza fondamentale tra il margin trading e il trading spot è la leva. Il margin trading è molto più rischioso del trading spot. I potenziali guadagni e perdite nel margin trading sono molto più elevati rispetto a quelli del trading spot. Il metodo di esecuzione (leva) utilizzato nel margin trading amplifica i potenziali ritorni o le perdite.

Trading Futures

Il trading futures riguarda lo scambio di derivati crypto futures. Proprio come i derivati tradizionali, i derivati futures consentono a un acquirente e a un venditore di stipulare un contratto basato sul valore di un asset sottostante; nel caso dei futures crypto, l’asset sottostante è una criptovaluta. Quando gli investitori acquistano un contratto futures, non possiedono la criptovaluta sottostante; possiedono un contratto in base al quale accettano di comprare o vendere una determinata criptovaluta in una data successiva.