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I 5 ETF di Tecnologia da Guardare mentre l’AI e l’Innovazione Surging (2026)

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Conquista Tecnologica

La tecnologia è stato il settore in cui investire per massimizzare il rendimento, con una performance straordinaria rispetto alle aziende dell'”economia vecchia” nei settori come l’energia, i materiali, le utility o il retail tradizionale.

In gran parte, ciò è dovuto alla crescita continua del settore e ai margini più alti, che giustificano una valutazione sempre più elevata. Questa crescita spesso è avvenuta a spese di modelli di business più vecchi, ad esempio Amazon che ha messo fuori mercato innumerevoli negozi al dettaglio, o gli smartphone che hanno sostituito in un colpo radio, fotocamere, cabine telefoniche, ecc.

Per un po’, c’era preoccupazione che questo fosse solo un’altra bolla di Internet come nel 1999, destinata a scoppiare quando la promessa di crescita infinita si sarebbe scontrata con la realtà di una presa di tecnologia molto più lenta del previsto, soprattutto poiché le valutazioni nel settore tecnologico rimangono elevate rispetto alle medie storiche del mercato.

E questo potrebbe ancora accadere. Ma nel complesso, con l’AI che emerge come una nuova coda di vento per il settore, minacciando di disturbare ancora più industrie, questo potrebbe non essere il caso.

Le AI come LLM e agenti AI potrebbero sostituire grandi segmenti dell’industria dei videogiochi e del cinema, scuole e università, ricerca e sviluppo, servizi clienti, servizi di traduzione e notizie, studi legali e di consulenza, ecc.

Se questo è il caso, allora le aziende tecnologiche e i loro prezzi azionari sono probabilmente destinati a continuare a salire, poiché diventano una parte sempre più grande dell’economia complessiva, al punto in cui “tecnologia” potrebbe diventare una categoria meno e meno rilevante e diventare l’economia, nel modo in cui “industria” è progressivamente diventata la maggior parte dell’economia nel 19° secolo durante la transizione dalle economie agrarie.

Scegliere le Azioni Giuste

La crescita delle azioni tecnologiche rispetto al resto del mercato nasconde tuttavia la difficoltà di scegliere le azioni giuste. Per ogni azienda ultra-successful e dominante come Amazon o Apple, c’è un concorrente fallito o più stagnante che non è riuscito, come eBay o Blackberry.

Quindi, la diversificazione è probabilmente una buona scelta per la maggior parte degli investitori, poiché non è chiaro quale azienda tecnologica o modello di business diventerà il re dell’era dell’AI.

Un buon modo per farlo è attraverso gli ETF (Exchange Traded Funds), che consentono agli investitori di investire contemporaneamente, a basso costo, in decine o addirittura centinaia di diverse azioni.

Poiché l’industria finanziaria ha rilasciato ETF più specializzati, questo ha offerto un modo per creare un portafoglio “passivo-attivo”, in cui gli investitori non scelgono singole azioni, ma possono regolare la loro esposizione a diversi settori e geografie.

Migliori ETF Tecnologici: Investire in AI, Software e Chip

1. Invesco QQQ Trust Series I

Invesco QQQ ETF segue l’indice Nasdaq-100, un exchange finanziario statunitense specializzato in azioni tecnologiche.

Questo è il 2° ETF più scambiato negli Stati Uniti, offrendo molta liquidità agli investitori che cercano di non solo investire, ma anche scambiare il settore.

È anche il miglior fondo di crescita azionario di grandi dimensioni in base al rendimento totale degli ultimi 15 anni, illustrando la forte performance del settore tecnologico statunitense nell’ultimo decennio.

Le sue principali partecipazioni includono le aziende più grandi del mondo come Microsoft (MSFT ), Apple (AAPL ) e Nvidia (NVDA ), nonché aziende di telecomunicazioni come Cisco (CSCO ) e T-Mobile (TMUS ).

Fonte: VettaFi

Come risultato della sua focalizzazione sulle aziende più grandi quotate NASDAQ, questo è un ETF completamente focalizzato su aziende di grandi dimensioni, il che potrebbe influenzare il suo potenziale di crescita rispetto alle aziende più piccole ma più rischiose.

Fonte: VettaFi

 

2. VanEck Semiconductor ETF

(SMH )

Un’altra opzione per scommettere sulla crescita del settore tecnologico e dell’AI è supporre che sarà necessaria molta più potenza di calcolo. Di conseguenza, saranno necessari più data center, barre di memoria, CPU e GPU.

Ciò aumenterebbe le prestazioni dell’industria dei semiconduttori, anche considerando il recente boom di profitto per le aziende focalizzate sull’AI/GPU come Nvidia. Il concetto fondamentale sarebbe investire in fonditori di semiconduttori come TSMC (TSM ) e altri progettisti di chip come AMD (AMD ).

Questo investimento ideale dovrebbe idealmente coprire anche settori adiacenti alla produzione di semiconduttori, come i sistemi di rete e i produttori di macchine utilizzate dai fonditori di semiconduttori. Ad esempio, ASML (ASML ) e il suo monopolio sulla tecnologia EUV (Estremo Ultravioletto), o Broadcom (AVGO ).

Come risultato, questo ETF è una scelta perfetta per investire nei “picconi e vanghe” dell’industria tecnologica, senza dover considerare chi sarà il vincitore del miglior design di AI.

Fonte: VanEck

Questo ETF è molto incentrato sugli Stati Uniti, con Taiwan e Paesi Bassi al secondo posto a causa di TSMC e ASML.

Fonte: VanEck

Con spese di gestione basse dello 0,35%, può essere una buona detenzione a lungo termine per scommettere sulla crescente domanda di semiconduttori e degli strumenti per produrli.

3. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF

(IGV )

Invece di scommettere sul hardware, gli investitori interessati al settore tecnologico possono guardare al lato software dell’industria. Ciò può essere una buona idea, poiché storicamente il segmento software è stato in grado di catturare una grande parte del valore aggiunto dell’industria.

È anche tradizionalmente un settore ad alto margine, poiché il software tende a diventare più redditizio man mano che si scala, con ogni nuovo utente che porta più entrate, ma non molti più costi.

Il software è anche un segmento in cui la spinta per più AI sarà probabilmente più visibile, poiché molti strumenti software o digitali aziendali potrebbero trarre vantaggio da interfacce utente più user-friendly e assistenti AI specializzati per aumentare la produttività.

Ad esempio, la suite Photoshop di Adobe (ADBE ) offre ora AI per velocizzare i lavori di design grafico, o i database Oracle (ORCL ) forniscono analisi AI delle metriche chiave di un’azienda.

Fonte: VettaFi

Questo ETF include anche importanti strumenti di sicurezza informatica come Palo Alto Networks (PANW ) e Crowdstrike (CRWD ), che sono sempre più centrali per le operazioni aziendali mentre si digitalizzano.

4. KWEB KraneShares CSI China Internet ETF

(KWEB )

Mentre il settore tecnologico statunitense è stato il più grande del mondo per decenni, ora sta vedendo una seria concorrenza proveniente dall’estero, in particolare dalla Cina. Recentemente, ciò è stato reso chiaro dal recupero improvviso e inaspettato del settore tecnologico cinese sulla tecnologia AI.

Non solo un hedge fund precedentemente sconosciuto chiamato High Flyer ha creato DeepSeek record-breaking con una frazione delle risorse delle aziende AI statunitensi, ma le AI dei giganti tecnologici cinesi come Alibaba (BABA ), TikTok creator ByteDance o Baidu (BIDU ) stanno anche eseguendo bene contro le AI di Meta, Microsoft o Google.

Quindi, questo ETF può fornire una copertura contro il rischio che le aziende tecnologiche cinesi competano con successo contro quelle statunitensi, specialmente nei mercati non statunitensi come l’UE o il resto dell’Asia.

Fornisce anche l’esposizione al mercato tecnologico domestico cinese e al retail online, che ora è molto più grande di quello statunitense. Ad esempio, le vendite al dettaglio online cinesi hanno totalizzato 2.100 miliardi di dollari nel 2023, rispetto a “solo” 1.100 miliardi di dollari negli Stati Uniti, nonostante un tasso di penetrazione di Internet ancora più basso (77% contro 93% negli Stati Uniti).

A causa delle crescenti tensioni tra Stati Uniti e Cina sotto l’amministrazione Trump e della guerra commerciale e dei dazi associati, la quotazione di aziende cinesi nel mercato statunitense è stata minacciata. Ciò potrebbe temporaneamente influenzare KWEB e dovrebbe essere un rischio che gli investitori prendono in considerazione, anche se solo un terzo dell’ETF è investito in azioni quotate negli Stati Uniti, con il resto investito in azioni quotate a Hong Kong.

5. ARK Innovation ETF

(ARKK )

La maggior parte degli ETF tecnologici si concentra sulle aziende più grandi, poiché sono sia le più popolari che conosciute e anche le più probabili di avere il capitale e le risorse per sviluppare tecnologie e AI ultra-avanzate.

Tuttavia, la maggior parte della crescita potrebbe essere in nicchie più piccole o settori più nuovi che stanno solo iniziando a emergere, allo stesso modo in cui la maggior parte della crescita nell’industria tecnologica degli anni 2000 non era nell’infrastruttura di telecomunicazioni che aveva fatto boom nel decennio precedente (Cisco), ma nel commercio elettronico (Amazon), nuovi dispositivi come smartphone (Apple) e nuovi concetti come social network (Meta).

Questo è l’idea dietro ARK Innovation ETF, con partecipazioni in idee tecnologiche non convenzionali, come:

  • Criptovalute: Coinbase (COIN )
  • Trading online: Robinhood (HOOD )
  • Taxi volanti elettrici: Archer Aviation (ACHR )
  • Dati biotecnologici e AI: Recursion Pharmaceuticals (RXRX )
  • Sanità e rilevamento del cancro AI: Tempus AI (TEM )

È più presente in aziende che sviluppano “tecnologia” ma in settori diversi dal software e hardware informatico, come sanità, finanza, retail, ecc.

Fonte: VettiFi

Ciò significa che questo ETF è molto più esposto a società di medie e piccole dimensioni, con entrambi i rischi più alti e il potenziale di crescita.

Fonte: VettiFi

Quindi, questo è più un ETF per investire nell’ingegno umano e nel progresso tecnologico generale, con un’inclinazione verso gli investimenti di tipo VC, piuttosto che l’industria tecnologica tradizionale, come illustrato dalla suddivisione delle innovazioni sottostanti delle partecipazioni dell’ETF.

Fonte: VettiFi

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Jonathan è un ex ricercatore di biochimica che ha lavorato nell'analisi genetica e nei trial clinici. Ora è un analista di mercato e scrittore di finanza con un focus su innovazione, cicli di mercato e geopolitica nella sua pubblicazione The Eurasian Century.