Differenze tra ICO, IEO o IDO

Il mercato delle criptovalute è molto creativo quando si tratta di raccogliere fondi per nuovi progetti. Nel settore finanziario tradizionale, la raccolta di fondi si limita a prendere prestiti o a cercare l’aiuto di venture capital (VC). Tuttavia, questa strategia finisce per danneggiare a lungo termine i fondatori di nuovi progetti.

Lo spazio delle criptovalute è vario e le opzioni di finanziamento disponibili per nuovi progetti consentono loro di raccogliere fondi coinvolgendo al tempo stesso la comunità. Le startup blockchain e criptovalute possono emettere i loro token in cambio di valuta fiat o altre criptovalute. I fondi raccolti vengono reindirizzati alla crescita del progetto.

I tre modi più diffusi con cui i progetti crittografici raccolgono fondi sono un'offerta iniziale di monete (ICO), un'offerta di scambio iniziale (IEO) e un'offerta DEX iniziale (IDO). Di seguito, spieghiamo ciascuno di questi metodi, insieme ai loro pro e contro.

Offerta iniziale di monete (ICO)

Un'offerta iniziale di monete è una forma di crowdfunding. Una ICO è simile a un’offerta pubblica iniziale (IPO) nel mercato azionario. Le ICO sono state il primo modo in cui le startup crittografiche e blockchain hanno iniziato a raccogliere fondi dagli investitori.

In un ICO, una società offrirà il proprio token basato su blockchain e qualsiasi investitore potrà acquistare questi token utilizzando criptovalute popolari come Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) o utilizzando stablecoin come Tether (USDT). I token offerti dalla società possono successivamente essere negoziati su un exchange decentralizzato (DEX) o su un exchange centralizzato (CEX).

La storia delle ICO risale al 2013, quando Mastercoin lanciò la prima ICO. La piattaforma è riuscita a raccogliere circa $ 600,000 dal processo. Anche Ethereum, la seconda rete blockchain più grande per capitalizzazione di mercato ha lanciato una ICO nel 2014. L'ICO ha raccolto 18 milioni di dollari in 42 giorni.

La cosa migliore delle ICO è che consentono alle aziende di raccogliere fondi senza passare attraverso il lungo processo per ottenere l’approvazione normativa. Sebbene ciò sia vantaggioso per il progetto, comporta rischi significativi per l’investitore. Di seguito sono riportati i pro e i contro delle ICO come metodo di finanziamento:

Pro

Uno dei principali vantaggi delle ICO è che rendono molto semplice per un’azienda raccogliere fondi. Inoltre, forniscono anche importanti ritorni ai gestori delle ICO. Questi gestori generano token secondo i termini dell'ICO e poi li distribuiscono ai singoli investitori.

Se un progetto è fattibile e ha potenziale, un’ICO può fornirgli i finanziamenti necessari per spingersi a nuovi livelli. Questo è stato il caso di Ethereum, dove il progetto ha utilizzato i fondi per raggiungere la crescita. Anche coloro che hanno investito nell’ICO e hanno mantenuto i token nel corso degli anni hanno visto ritorni importanti.

Contro

Il fatto che le ICO non siano regolamentate le rende molto rischiose per gli investitori. Un progetto attirerà gli investitori a partecipare a una ICO promettendo loro rendimenti elevati. Tuttavia, la maggior parte dei progetti finisce per essere fraudolenta e gli sviluppatori finiscono per fuggire con i fondi degli investitori.

La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha messo in guardia sui potenziali pericoli delle ICO per un investitore. Tuttavia, il potenziale di rendimenti sconcertanti ha visto alcune persone innamorarsi di progetti che non sono mai realmente decollati o di progetti che sono stati abbandonati. Pertanto, prima di investire in una ICO, prenditi il ​​tempo necessario per eseguire un controllo approfondito dei precedenti di un progetto per valutarne la vitalità.

Offerta iniziale di scambio (IEO)

Un’offerta di scambio iniziale è simile a un’ICO in molti modi. Tuttavia, c’è una differenza fondamentale: un’ICO viene offerta su una piattaforma di scambio di criptovaluta. Piattaforme di scambio sono le società che facilitano il commercio di asset digitali.

La piattaforma di scambio di criptovaluta sarà come una terza parte in questo processo. Il progetto cercherà i servizi di uno scambio, che normalmente sono offerti a pagamento, e lo scambio farà fluttuare i token per conto del progetto. Proprio come nelle ICO, una IEO consente a un investitore di acquistare i token prima che vengano lanciati ufficialmente sul mercato, creando spazio per maggiori rendimenti.

Poiché lo scambio di criptovaluta faciliterà questo processo, i progetti che vogliono raccogliere fondi attraverso questo metodo devono assicurarsi di fornire tutti i dettagli che faranno apparire i loro progetti più autentici. Il progetto deve presentare una proposta che sarà rigorosamente esaminata dall’exchange che lo sostiene. Gli scambi devono eseguire la dovuta diligenza per preservare la loro reputazione.

Gli IEO offrono vari vantaggi ai progetti e uno di questi è che possono attirare molti investitori. Il fatto che siano controllati dagli scambi significa anche che, una volta terminata la prevendita, il token verrà quotato sull'exchange, aumentandone la liquidità non appena entrerà nel mercato.

Pro

Il vantaggio principale è che i progetti devono superare la due diligence. Ciò riduce il rischio che un investitore cada vittima di progetti di truffa nel mercato delle criptovalute.

L’altro vantaggio è che un token quotato tramite una IEO avrà una maggiore liquidità sull’exchange in cui è stato quotato. Il token avrà immediatamente accesso a un’ampia base di utenti, aumentando il suo valore man mano che il livello della domanda aumenta. Inoltre, la quotazione in borsa fungerà anche da strategia di marketing.

Contro

Sebbene una IEO sia meno rischiosa di una ICO, esiste un compromesso. Uno IEO è più centralizzato, il che limita l'accesso al token a uno scambio specifico. Per partecipare all'IEO, devi creare un account sulla piattaforma di scambio. Questo potrebbe non essere l’ideale per gli investitori che preferiscono l’aspetto della completa decentralizzazione del mercato delle criptovalute.

Anche se il progetto è stato esaminato, ciò non lo protegge dalla volatilità del mercato delle criptovalute. Inoltre, anche la SEC avvertito che alcuni IEO possono essere rischiosi quanto gli ICO se non rispettano le leggi federali sui titoli.

Offerta DEX iniziale (IDO)

Un'offerta DEX iniziale è una delle recenti strategie sviluppate nello spazio delle criptovalute e della blockchain per consentire ai progetti di raccogliere fondi. Gli IDO consentono ai progetti sviluppati su blockchain di raccogliere fondi dopo aver venduto i propri token su scambi decentralizzati (DEX).

Gli IDO, anche se rappresentano l’ultimo sviluppo, sono diventati modelli di crowdfunding sempre più popolari per la finanza decentralizzata (DeFi) e le applicazioni decentralizzate (DApp).

La prima IDO è stata condotta da RAVEN su Binance DEX a giugno 2019. L'IDO è stato un successo e da allora ne sono spuntate altre sul mercato, tra cui l'IDO Universal Market Access Protocol e l'IDO SushiSwap.

I progetti che vogliono raccogliere fondi attraverso un IDO offrono i loro token sui DEX. I DEX offrono un livello di decentralizzazione più elevato rispetto ai CEX. Alcuni dei DEX più popolari sono Uniswap e PancakeSwap. Tuttavia, ci sono più di questi scambi sul mercato.

I progetti utilizzano varie monete come Bitcoin, Ether e USDT per creare un pool di liquidità. Chiunque abbia un portafoglio Web3 supportato dall’exchange può quindi investire nel token. La cosa migliore dei DEX è che non sono necessari requisiti Know Your Customer (KYC) o alcuna identificazione.

Gli IDO presentano differenze caratteristiche rispetto agli IEO e agli ICO. Il progetto non possiederà nessuno dei token raccolti durante il processo di raccolta fondi in un IDO. Inoltre, gli IDO sono decentralizzati nel senso che non esiste un rigido insieme di norme e regolamenti che questi progetti debbano seguire.

Le IDO hanno registrato una crescita significativa negli ultimi mesi a causa della loro natura diversificata. Dopo la prima IDO di RAVEN, questo nuovo metodo di finanziamento sta ora sostituendo i fondi tradizionali nel settore blockchain.

Pro

Uno dei principali vantaggi degli IDO è che aumentano la liquidità per gli scambi decentralizzati (DEX). Gli scambi decentralizzati controllano meno volumi di scambi nello spazio crittografico rispetto agli scambi centralizzati. Attraverso gli IDO, si spera che i DEX possano colmare questa lacuna e ottenere il controllo su gran parte dei volumi di scambio di criptovalute.

Inoltre, gli IDO forniscono ai progetti nel settore delle criptovalute e della blockchain un modo più decentralizzato per raccogliere fondi. Gli IDO sono anche compatibili con i protocolli DeFi e i pool di liquidità, consentendo loro di attingere a uno degli spazi del settore blockchain che sono in rapida espansione e stanno diventando popolari.

Contro

La strategia di crowdfunding IDO è ancora nuova nel settore. Deve ancora guadagnare il tipo di trazione che ICO e IEO hanno registrato negli ultimi anni. Questo può essere uno svantaggio per i progetti che vogliono raccogliere fondi attraverso gli IDO perché generalmente vengono raccolti meno fondi dal processo.

Da parte degli investitori, la conoscenza degli IDO è limitata. Può essere difficile per l’investitore medio comprendere i launchpad DEX. Questi launchpad sono generalmente tecnici e l'usabilità può rivelarsi difficile per chi non ha una conoscenza adeguata.

Conclusione

Nuovi progetti spuntano costantemente nello spazio crittografico. La maggior parte di questi progetti necessitano di finanziamenti e ICO, IEO e IDO rappresentano l’opportunità perfetta per raccogliere i fondi necessari per raggiungere il successo.

Tuttavia, il crowdfunding comporta rischi significativi per l’investitore. Il settore degli asset digitali è meno regolamentato rispetto al settore finanziario tradizionale. Esiste sempre il rischio che alcuni dei progetti che raccolgono fondi potrebbero non essere autentici e che gli investitori finiscano per perdere denaro. Pertanto, è meglio fare la dovuta diligenza prima di investire in queste piattaforme di crowdfunding.