Penjelasan Perdagangan Leverage: Keuntungan, Risiko & Strategi

Perdagangan adalah tentang membeli dan menjual aset seperti saham, obligasi, valas, komoditas, kripto, dan indeks dengan tujuan menghasilkan keuntungan dari pergerakan harga. 

Berbeda dengan investasi yang mengambil pendekatan jangka panjang terhadap pasar, trading melibatkan strategi jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan cepat dari kondisi pasar yang berfluktuasi. Saat trading, Anda tidak memiliki aset, melainkan berspekulasi terhadap pergerakan harganya. Jika harga pasar bergerak searah dengan spekulasi pada perdagangan Anda, Anda akan mendapat untung, tetapi akan rugi jika pasar bergerak ke arah sebaliknya.

Banyak pedagang lebih suka menggunakan leverage, alat yang ampuh yang memungkinkan mereka mengendalikan posisi yang lebih besar daripada jumlah modal yang sebenarnya mereka miliki.

Leverage merupakan cara untuk memperbesar potensi keuntungan, tetapi di saat yang sama, leverage juga meningkatkan risiko karena Anda menggunakan uang pinjaman untuk berdagang. 

Hari ini, kami akan menjelaskan secara rinci apa itu perdagangan leverage, cara kerjanya, potensi keuntungannya, dan risiko signifikan yang terlibat, sehingga Anda dapat membuat keputusan yang tepat sebelum menggunakannya.

Memahami Cara Kerja Leverage

Leverage berarti berdagang dengan uang pinjaman untuk mengambil posisi yang lebih besar daripada yang biasanya diizinkan oleh dana Anda sendiri.

Anggap saja seperti pinjaman jangka pendek dari broker atau platform perdagangan Anda. Dengan pinjaman tersebut, Anda dapat membeli atau menjual aset lebih dari yang dapat ditanggung oleh modal pribadi Anda.

Katakanlah akun Anda memiliki $1,000. Ini menjadi daya beli Anda. Jika Anda menggunakan leverage 10x, Anda secara efektif mengendalikan posisi sebesar $10,000.

Jadi, pada dasarnya, taruhan kecil memberi Anda akses ke perdagangan yang jauh lebih besar, dan itulah yang dimaksud orang ketika mereka berbicara tentang "menggunakan leverage".

Margin dan Agunan dalam Perdagangan Leverage

Dalam perdagangan dengan leverage, margin dan agunan memiliki dua tujuan: memungkinkan trader meminjam dana dan membantu melindungi broker dari kerugian. Saat Anda membuka posisi dengan leverage, sebagian modal Anda disisihkan sebagai margin, yang berfungsi sebagai agunan atas dana yang Anda pinjam.

• Batas: Jumlah modal Anda sendiri yang Anda setorkan di platform dan gunakan sebagai jaminan. Bergantung pada besarnya margin Anda, platform memberi Anda akses ke modal pinjaman.
• Jaminan: Jumlah yang Anda alokasikan untuk mengambil pinjaman. Dalam perdagangan leverage, jaminan margin awal diperlukan untuk memanfaatkan dana tersebut.
• Rasio Leverage: Total eksposur trader terhadap margin. Rasio leverage yang tinggi memungkinkan trader menggunakan sejumlah besar dana pinjaman untuk mengendalikan posisi yang jauh lebih besar. Misalnya, dengan rasio leverage 100:1, Anda dapat mengendalikan posisi senilai $100,000 hanya dengan menginvestasikan $1,000 dari modal Anda sendiri.
• Ukuran posisi: Jumlah unit yang diinvestasikan dalam aset tertentu oleh seorang trader. Pada dasarnya, jumlah yang akan Anda perdagangkan. Jumlah ini bergantung pada modal yang tersedia, tingkat toleransi risiko, dan harga masuk.

Platform ini terus memantau tingkat margin Anda untuk memastikan Anda memiliki agunan yang cukup untuk menutupi potensi kerugian. Jika ekuitas Anda turun di bawah ambang batas margin yang disyaratkan, Anda akan menerima margin call, dan jika dana tambahan tidak ditambahkan, posisi Anda dapat dilikuidasi.

Jangan lupakan biaya-biayanya. Lagipula, biaya perdagangan, suku bunga pendanaan, dan biaya inap dapat bertambah dengan cepat. Dan jika leverage terlibat, biaya-biaya tersebut akan bertambah lebih banyak lagi karena dihitung berdasarkan total ukuran posisi Anda, bukan hanya dana Anda sendiri.

Bagaimana Broker/Bursa Memberikan Leverage

Anggap leverage sebagai pinjaman jangka pendek dari broker atau platform trading Anda. Dengan menggunakan akun margin, broker akan menyediakan dana tambahan agar Anda dapat bertransaksi dengan posisi yang lebih besar daripada saldo Anda sendiri. Besarnya leverage yang Anda dapatkan bergantung pada platform, jenis aset yang Anda perdagangkan, dan apakah akun Anda ritel atau profesional.

Likuidasi: Apa Itu dan Kapan Terjadi

Ketika pasar bergerak berlawanan arah dengan posisi Anda, kerugian Anda mulai menggerogoti margin yang telah Anda siapkan. Dan ketika nilai posisi Anda mendekati atau di bawah margin Anda, platform akan mengeluarkan margin call, meminta Anda untuk menyetor lebih banyak dana guna mempertahankan posisi Anda.

Jika tidak, dan kerugian terus meningkat, posisi Anda akan dilikuidasi. Setelah itu, perdagangan Anda akan ditutup secara otomatis untuk mencegah kerugian lebih lanjut.

Untuk memahaminya lebih baik, mari kita ambil contoh bagaimana perdagangan dengan leverage 10x dapat memperbesar keuntungan dan kerugian juga:

Misalnya, katakanlah Anda membuka posisi dengan $1,000 dengan leverage 10x, yang berarti posisi Anda bernilai $10,000. Kenaikan harga sebesar 10% kira-kira akan menggandakan ekuitas Anda. Namun, penurunan 10% yang sama akan menghapusnya sepenuhnya, menunjukkan bagaimana leverage memperbesar kedua hasil tersebut.

Klik di sini untuk daftar bursa kripto teratas.

Jenis-jenis Perdagangan Leverage

1. Perdagangan Margin

Ini adalah salah satu bentuk leverage yang paling umum di pasar saham, valas, dan kripto. Dalam bentuk perdagangan leverage ini, trader meminjam dana dari broker atau bursa untuk memperluas posisi mereka. Modal yang Anda investasikan bertindak sebagai margin, sementara platform meminjamkan sisanya. Idenya sederhana: eksposur yang lebih besar dengan modal yang sama, tetapi disertai dengan biaya bunga, margin call, dan potensi likuidasi jika pasar bergerak melawan Anda.

2. Kontrak Berjangka dan Kontrak Berjangka

Kontrak berjangka dan kontrak berjangka abadi mengambil pendekatan yang berbeda. Kontrak ini menawarkan eksposur ke posisi besar tanpa pinjaman aktual. Margin awal yang kecil memungkinkan Anda mengendalikan kontrak dengan nilai yang jauh lebih besar. Kontrak berjangka abadi serupa dengan kontrak berjangka, tetapi tidak pernah kedaluwarsa; bursa menyesuaikan tingkat pendanaan agar harga tetap sejalan dengan pasar spot.

3. Opsi Leverage

Opsi membangun leverage langsung ke dalam kontrak. Dengan membayar premi yang relatif kecil, Anda mendapatkan hak untuk membeli atau menjual aset pada harga tetap, tetapi Anda tidak berkewajiban untuk melakukannya. Dan karena premi hanya sebagian kecil dari total nilai aset, pergerakan harga dapat menghasilkan imbal hasil yang luar biasa. Namun, risikonya jelas: jika pasar bergerak ke arah sebaliknya, opsi yang tidak dilindung nilai dapat kedaluwarsa tanpa nilai.

Geser untuk menggulir →

Manfaat Perdagangan Leverage

Leverage memungkinkan trader mengambil posisi yang lebih besar daripada saldo kas mereka sendiri. Akibatnya, trader dengan dana terbatas dapat berpartisipasi dalam perdagangan dengan ukuran yang lebih besar dan meraih keuntungan tinggi ketika harga bergerak sesuai keinginan mereka. Misalnya, akun $1,000 dengan leverage 10x mengendalikan posisi $10,000, dan bahkan pergerakan pasar yang kecil pun akan memberikan dampak yang jauh lebih besar terhadap hasil dibandingkan tanpa leverage.

Manfaat lainnya adalah penggunaan dana yang efisien. Karena hanya sebagian uang Anda yang terikat sebagai margin, sisanya dapat tetap tersedia untuk perdagangan lain atau untuk manajemen risiko. Hal ini membantu trader menyebarkan eksposur ke berbagai pasar, alih-alih menempatkan semua modal di satu tempat.

Akun leverage juga membuka pintu bagi berbagai perangkat dan produk yang sebelumnya hanya diperuntukkan bagi para profesional. Akses ke fasilitas margin, derivatif seperti futures dan opsi, serta dasbor risiko yang terperinci memungkinkan para trader individu untuk merencanakan dan mengeksekusi dengan lebih presisi.

Namun, institusi menggunakan leverage dengan cara yang relatif terbatas. Mereka mengandalkannya untuk menyesuaikan imbal hasil portofolio atau mengimbangi eksposur, alih-alih mengejar keuntungan jangka pendek. Di sisi lain, pedagang ritel sering kali menggunakan pengaturan leverage yang lebih tinggi, sesuatu yang dapat meningkatkan keuntungan sekaligus menghilangkannya dengan mudah.

Risiko Tersembunyi

Trading dengan leverage bisa sangat menguntungkan, tetapi juga mengandung risiko yang sama besarnya. Ketika perdagangan bergerak ke arah yang salah, bahkan dengan persentase kecil, kerugian dapat menumpuk dengan cepat. Jika penurunannya cukup besar, margin Anda dapat terkuras habis, menyebabkan likuidasi dan membuat Anda hampir tidak memiliki apa pun di akun Anda.

Di pasar yang volatil, hal ini bisa terjadi jauh lebih cepat dari perkiraan. Lonjakan tiba-tiba atau pembalikan cepat dapat memicu margin call dalam hitungan detik. Semakin tinggi leverage Anda, semakin kecil margin kesalahan Anda, itulah sebabnya trader profesional sering kali menjaga tingkat leverage mereka tetap rendah dan berfokus pada perlindungan modal terlebih dahulu.

Risikonya tidak hanya di pasar, tetapi juga di pikiran. Beberapa transaksi yang berhasil dapat menciptakan rasa percaya diri yang salah, yang mendorong trader untuk meningkatkan ukuran posisi atau leverage mereka. Ketika kerugian terjadi, emosi seringkali menggantikan logika. Banyak trader mencoba pulih dengan cepat dengan mengambil lebih banyak risiko, yang biasanya berakhir dengan kerugian yang lebih besar.

Jadi, leverage memperbesar segalanya. Ia dapat meningkatkan keuntungan Anda, tetapi juga melipatgandakan kesalahan Anda. Kuncinya terletak pada pemahaman keseimbangan ini dan penggunaan leverage yang disiplin dan terkendali.

Contoh Dunia Nyata

Dua trader memulai dengan modal yang sama, $1,000. Trader pertama memutuskan untuk menggunakan leverage 5x, sementara trader lainnya memilih 50x.

Trader pertama membuka posisi $5,000 dan menetapkan stop-loss kecil untuk melindungi investasinya jika pasar turun. Jadi, meskipun harga naik hanya sekitar 6%, mereka akan menutup perdagangan dengan keuntungan $300. Meskipun jumlahnya tidak besar, mereka masih memiliki modal untuk melanjutkan perdagangan.

Dalam kasus trader kedua yang menggunakan leverage 50x tersebut, ia mengendalikan posisi sebesar $50,000. Jadi, penurunan kecil sebesar 2% pun akan menguras habis akun mereka. Meskipun tampak seperti peluang untuk mendapatkan keuntungan cepat, hal itu berubah menjadi kerugian total dalam hitungan detik.

Cara Mengelola Risiko Saat Menggunakan Leverage

Jika digunakan dengan hati-hati, leverage dapat memberikan keuntungan besar bagi trader. Namun, jika disalahgunakan, leverage juga dapat menjadi berbahaya. Kabar baiknya adalah seseorang dapat belajar mengelola strategi berisiko tinggi dan berhadiah tinggi ini melalui edukasi yang tepat, teknik manajemen risiko, dan praktik trading yang disiplin.

Jika Anda baru mengenal leverage, sebaiknya mulai dengan akun demo atau akun trading fisik terlebih dahulu. Ini memungkinkan Anda memahami bagaimana leverage memengaruhi perdagangan Anda sebelum mempertaruhkan uang sungguhan.

Jadi, begini yang bisa Anda lakukan: mulailah dari yang kecil dan gunakan rasio leverage serendah mungkin. Setelah Anda mendapatkan pengalaman dan lebih percaya diri dengan kemampuan Anda, Anda dapat meningkatkannya secara bertahap, sesuai selera risiko dan tujuan Anda.

Selalu pertahankan margin yang memadai untuk menahan volatilitas pasar dan hindari panggilan margin.

Meskipun Anda mungkin tergoda untuk mendapatkan keuntungan besar sedini mungkin, lebih baik melakukannya secara perlahan, yang berarti hanya mempertaruhkan sebagian modal Anda. Ini akan memastikan Anda tidak pernah benar-benar kehilangan peluang jika terjadi perdagangan yang merugikan Anda. Selain itu, memiliki modal tambahan memungkinkan Anda memanfaatkan peluang menguntungkan saat peluang itu tiba.

Saat mempertaruhkan modal Anda, jangan bergantung pada satu perdagangan saja. Diversifikasi akan membantu Anda mengelola volatilitas dan mengurangi risiko. Ini juga akan mencegah satu peristiwa pasar yang merugikan menghancurkan seluruh portofolio Anda.

Namun, jangan mengambil terlalu banyak posisi sekaligus. Hanya ambil pengaturan perdagangan yang Anda yakini.

Sementara itu, terdapat berbagai alat manajemen risiko yang dapat digunakan untuk mengurangi potensi kerugian Anda. Ini termasuk stop loss, alat sejenis order yang membatasi risiko kerugian dengan menjual aset yang Anda beli secara otomatis jika harga mencapai level yang dipilih sebagai stop loss, dan Take-profit order (TP), limit order yang secara otomatis menutup posisi setelah harga mencapai level yang telah ditentukan untuk mengamankan keuntungan.

Ukuran posisi adalah bagian penting lainnya dari manajemen risiko, yang dengannya Anda mengendalikan berapa banyak modal yang ingin Anda pertaruhkan pada satu perdagangan.

Jika Anda tidak ingin berutang kepada broker Anda, gunakan perlindungan saldo negatif. Ini akan memastikan akun trading Anda tidak turun di bawah nol dan mencapai wilayah negatif, yang menyebabkan kerugian lebih besar daripada saldo akun Anda.

Bagaimana Pasar yang Berbeda Menangani Leverage

Perdagangan leverage umum di banyak pasar, tetapi cara penggunaan dan pengaturannya berbeda-beda.

Dalam forex, misalnya, leverage hampir terintegrasi dengan sistem itu sendiri. Dalam forex, menggunakan dana pinjaman adalah praktik standar. Namun, di pasar dengan aturan yang lebih ketat, seperti Uni Eropa atau Inggris, regulator seperti ESMA membatasi leverage pada pasangan mata uang utama hingga 30:1Namun, pedagang profesional atau pedagang luar negeri dapat mengakses batasan yang jauh lebih tinggi.

Dalam dunia kripto, leverage baru-baru ini menjadi populer, dengan platform seperti Binance, Bybit, dan OKX yang menyediakannya untuk komunitas mereka. Sebagian besar menggunakan rasio sederhana, berkisar antara 2x dan 20x, meskipun beberapa bursa masih mendorong batas dengan opsi 100x atau bahkan 125x. Dan karena harga kripto berfluktuasi secara liar, trader berpengalaman biasanya menggunakan rasio di bawah 10x agar tidak terpuruk.

Namun, di pasar saham, leverage yang tersedia relatif lebih rendah dibandingkan pasar lain. Berdasarkan aturan FINRA di AS, akun margin biasanya memungkinkan leverage hingga 2:1 untuk investor ritel. Negara-negara lain, termasuk India, memiliki aturan ketat serupa. Meskipun investor institusional, seperti dana lindung nilai atau meja perdagangan milik perusahaan, dapat memperoleh lebih banyak eksposur melalui kontrak berjangka dan opsi, keduanya berada di bawah peraturan terpisah.

Klik di sini untuk mengetahui apakah bot perdagangan AI sebagus yang digembar-gemborkan.

Apakah Layak Mengambil Risiko?

Geser untuk menggulir →

Perdagangan leverage telah ada selama beberapa dekade, membantu para trader meraih keuntungan besar sekaligus menanggung kerugian besar pula. Berbagai aset, produk keuangan, dan pasar dapat diperdagangkan dengan leverage untuk meraih imbal hasil yang sangat besar.

Namun, risikonya memang tinggi. Leverage hanya dapat membantu Anda mengubah kemenangan kecil menjadi kekayaan besar jika digunakan dengan baik; jika tidak, Anda berisiko mengubah kesalahan kecil menjadi bencana besar.

Jadi, jawaban atas pertanyaan apakah leverage sepadan dengan risikonya bergantung pada toleransi risiko masing-masing pedagang dan cara mereka menggunakannya.

Ini hanyalah alat yang harus Anda gunakan dengan bijak agar menguntungkan Anda. Bagi trader berpengalaman dan disiplin, risiko yang diperhitungkan sepadan. Ini sebenarnya bisa menjadi alat yang berharga bagi mereka yang memiliki toleransi risiko tinggi dan pemahaman yang kuat tentang dinamika pasar untuk meningkatkan imbal hasil dan menciptakan lebih banyak peluang trading.

Bagi yang lain, terutama pemula, pendekatan ini mungkin kurang tepat. Pendekatan tanpa leverage atau dengan leverage rendah yang berfokus pada jangka panjang merupakan pilihan yang jauh lebih tepat bagi mereka.

Meskipun tidak untuk semua orang, bila digunakan secara hati-hati dan strategis, leverage dapat menjadi alat yang sangat ampuh untuk memperbesar potensi keuntungan, memaksimalkan peluang, dan mempercepat kemajuan menuju sasaran Anda.

Final Thoughts

Meski ampuh, berdagang dengan leverage mengandung risiko besar, dan terserah kepada masing-masing pedagang untuk menggunakannya secara bertanggung jawab.

Perdagangan leverage sebaiknya dipandang sebagai peluang untuk meningkatkan eksposur pasar dan ukuran posisi dengan modal lebih sedikit, sehingga meningkatkan potensi keuntungan. Namun, hal ini hanya boleh dilakukan dengan disiplin, pemahaman yang jelas tentang risiko yang lebih besar, posisi awal yang lebih kecil, dan strategi manajemen risiko yang kuat.

Klik di sini untuk daftar bot perdagangan kripto teratas untuk memaksimalkan keuntungan.