Ledakan Tokenisasi: Ekuitas, Aset Tertimbang Risiko (RWA), dan Pertumbuhan Pasar

Dalam beberapa tahun terakhir, aset yang di tokenisasi telah berkembang dari pilihan spekulatif menjadi instrumen investasi yang layak. Pertumbuhan ini, yang dipicu oleh dukungan institusional dan perubahan regulasi, telah membantu pasar aset yang di tokenisasi mencapai tingkat kematangan yang baru. Berikut alasan mengapa booming tokenisasi akan terus berlanjut dan apa artinya bagi investor di masa mendatang.

Apa itu Aset Tokenisasi?

Tokenisasi adalah istilah yang merujuk pada proses membawa aset ke dalam blockchain. Metode pengenalan keunggulan teknologi blockchain pada aset tradisional ini semakin populer. Aset yang di tokenisasi dapat mewakili kepemilikan perusahaan, properti, atau aset apa pun.

Saat membahas aset yang di tokenisasi, penting untuk dicatat bahwa sebagian besar aset tersebut memiliki rasio pertukaran 1:1 dengan aset dasarnya, sehingga memungkinkan mereka untuk melacak harga dan memberikan eksposur kepada audiens global.

Saat ini, terdapat lebih banyak jenis aset yang di tokenisasi dan platform tokenisasi daripada sebelumnya. Berikut beberapa contoh saham yang di tokenisasi yang perlu Anda ketahui.

Saham Tokenisasi

Ada dua jenis saham yang di tokenisasi. Jenis pertama, dan yang paling populer, adalah representasi digital dari sebuah saham, yang didukung oleh saham dunia nyata yang disimpan dalam kustodian. Misalnya, Anda dapat menemukan saham Apple, Tesla, atau Microsoft yang di tokenisasi di bursa kripto.

Yang perlu diperhatikan, perusahaan AS pertama yang berhasil melakukan tokenisasi sahamnya adalah Exodus Movement. (EXOD )Pada tahun 2021, platform ini membuka pintu gerbang ketika melakukan tokenisasi saham biasa, menunjukkan bahwa teknologi Blockchain dapat menangani tugas tersebut dengan lebih efisien. Yang perlu diperhatikan, platform ini meluncurkan sahamnya di Algorand. (ALGO )Sejak saat itu, perusahaan tersebut memperluas saham tokenisasinya ke blockchain lain, sehingga meningkatkan aksesibilitasnya.

Strategi Tokenisasi Langsung

Yang perlu diperhatikan, aset sintetis memang memberikan eksposur. Namun, pedagang sebenarnya tidak memiliki persentase kepemilikan apa pun di perusahaan tersebut, tidak seperti pada saham tradisional atau jenis saham tokenisasi kedua.

Saham yang ditokenisasi secara langsung berbeda dari versi pertama karena saham tersebut merupakan aset sebenarnya. Saham ini tidak memiliki aset fisik yang diwakilinya, melainkan diluncurkan sejak awal sebagai aset blockchain.

Ekuitas Real Estat yang Ditokenisasi

Token ekuitas real estat yang di tokenisasi adalah sektor lain yang sedang berkembang. Token ini mengandalkan teknologi blockchain untuk menurunkan hambatan masuk dan memberikan transparansi yang lebih besar. Yang menarik, aset ini diperdagangkan seperti token kripto, menawarkan transfer yang lebih cepat dan biaya yang lebih murah.

Token kepemilikan fraksional memungkinkan investor real estat berbasis token untuk melakukan diversifikasi ke lebih banyak properti bernilai tinggi dengan hambatan yang lebih sedikit. Token ini juga memungkinkan lebih banyak investor untuk memasuki pasar dengan menurunkan hambatan finansial.

Saham Ekuitas Swasta/Startup yang Ditokenisasi

Perusahaan rintisan beralih ke teknologi blockchain untuk meningkatkan kemampuan penggalangan dana dan akses ke modal publik. Dengan demikian, ekuitas swasta adalah sektor lain yang telah melihat kesuksesan. Lebih banyak perusahaan telah menerbitkan token digital yang mewakili ekuitas dalam setahun terakhir dibandingkan sebelumnya, menyoroti subsektor yang menarik dari pasar tokenisasi.

Mengapa Tokenisasi Semakin Cepat Berkembang di Tahun 2026?

Fenomena tokenisasi sangat mudah terlihat. Misalnya, pasar ekuitas yang di tokenisasi telah mengalami ekspansi infrastruktur dan modal dengan laju rekor selama setahun terakhir karena beberapa faktor. Pertumbuhannya hampir 3000% hanya dalam satu tahun terakhir.

Yang mengesankan, pasar tokenisasi aset adalah diperkirakan Saat ini, nilainya mencapai $3.01 triliun. Data yang sama menunjukkan bahwa nilai tersebut dapat tumbuh dengan CAGR sebesar 44%. Ini akan menempatkan pasar pada nilai $18.7 triliun pada tahun 2031. Tahun ini saja, para analis proyek Industri ini diperkirakan akan mencapai lebih dari $400 miliar pada kuartal pertama tahun 2026. Statistik ini menunjukkan pertumbuhan hampir +$36 miliar.

Statistik Ekuitas Tokenisasi yang Harus Anda Ketahui

Geser untuk menggulir →

Ekuitas yang di tokenisasi adalah contoh bagus integrasi Aset Tertimbang Risiko (RWA) di luar kredit swasta dan surat utang pemerintah ke instrumen yang lebih umum. Data tahun lalu menunjukkan Obligasi pemerintah dan dana pasar uang yang di tokenisasi nilainya melebihi $7.4 miliar. Jika Anda meneliti lebih dalam tentang saham yang di tokenisasi secara khusus, laporan menunjukkan bahwa sektor ini telah mencapai kapitalisasi pasar sebesar $963 juta pada tahun 2026. Secara spesifik, perubahan ini mewakili peningkatan nilai sebesar 2,878% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Hampir setiap aspek pasar ekuitas yang di tokenisasi menunjukkan pertumbuhan. Misalnya, saat ini terdapat transfer blockchain bulanan senilai $2.66 miliar di puluhan ribu alamat aktif.

Faktor-Faktor Utama yang Mendorong Adopsi Ekuitas Tokenisasi

Ada beberapa faktor kunci yang terus mendorong minat dan adopsi ekuitas yang di tokenisasi. Faktor utama adalah kepercayaan baru dan tingkat keyakinan investor. Di masa lalu, ekuitas yang di tokenisasi dipandang sebagai sesuatu yang murni spekulatif.

Namun, saat ini pandangan ini telah bergeser menjadi visi yang lebih mapan dan terpercaya untuk masa depan pasar. Berikut beberapa faktor kunci lain yang mendorong adopsi ekuitas yang di tokenisasi.

Menambahkan Eksposur

Alasan utama mengapa ekuitas yang di tokenisasi mengalami pertumbuhan eksplosif adalah eksposur internasionalnya. Dunia dipenuhi investor yang ingin masuk ke pasar AS. Namun, jika Anda bukan warga negara, ini adalah tugas yang sangat sulit.

Anda dapat menghindari masalah-masalah ini dan mendapatkan akses ke perusahaan-perusahaan unggulan AS dan UE melalui saham yang di tokenisasi. Strategi ini menghilangkan sebagian besar hambatan yang disebabkan oleh perusahaan pialang lokal dan kontrol nilai tukar. Pendekatan ini juga memiliki manfaat tambahan yaitu menghindari minimum investasi yang tinggi.

Dukungan Regulasi

Alasan utama lainnya mengapa Anda kemungkinan akan melihat saham yang di tokenisasi terdaftar oleh broker lokal Anda dalam enam bulan ke depan adalah perubahan regulasi. Hingga pemerintahan terakhir ini, aset blockchain sangat disalahpahami, dengan banyak pembuat undang-undang percaya bahwa aset tersebut entah bagaimana mendorong pencucian uang dan penipuan.

Saat ini, pemahaman tentang teknologi sudah lebih luas. Para pembuat undang-undang telah memahami mengapa dan bagaimana blockchain bekerja, sehingga memungkinkan mereka untuk membuat keputusan tentang aset-aset ini berdasarkan fakta dan bukan hanya emosi.

Skenario ini telah menyebabkan aset-aset ini menjadi perpanjangan dari pasar modal, bukan lagi aset spekulatif. Gabungkan skenario ini dengan akses ke jalur institusional yang berkembang, panduan SEC baru tentang penyimpanan oleh broker-dealer, dan surat pernyataan tidak ada tindakan (no-action letter) dari DTCC yang terkait dengan proyek percontohan tokenisasi, dan Anda dapat melihat mengapa kepercayaan investor lebih tinggi daripada tahun-tahun sebelumnya.

Perdagangan 24/7

Kemampuan untuk melakukan perdagangan sepanjang waktu telah membantu tokenisasi ekuitas berkembang pesat. Ketika membahas strategi perdagangan, terutama strategi para pedagang frekuensi tinggi, kemampuan untuk berdagang 24/7 membuka pintu bagi lebih banyak pendapatan dan peluang.

Investor sudah bosan menunggu hingga akhir pekan dan hari libur untuk memperdagangkan aset mereka. Inilah saat-saat di mana volatilitas dapat muncul dan meluas, membuat para pedagang tidak berdaya hingga Senin pagi. Aset yang di tokenisasi memungkinkan para pedagang untuk menghindari kerugian tambahan dengan memungkinkan mereka untuk berdagang kapan pun mereka mau.

Penyelesaian Instan

Selain mempercepat transfer dan memberikan akses yang lebih luas, aset yang di tokenisasi menawarkan penyelesaian instan. Penyelesaian instan merupakan peningkatan besar, karena permintaan tradisional dapat memakan waktu lebih dari 2 hari untuk diselesaikan. Selama waktu ini, pelaku perdagangan dapat kehilangan peluang menguntungkan lainnya.

Ekuitas yang di tokenisasi menghilangkan masalah ini dengan penyelesaian instan. Fitur ini dimungkinkan karena aset yang di tokenisasi menyertakan persyaratan regulasinya langsung dalam pemrograman kontrak pintarnya. Kemampuan ini membebaskan modal dan mengurangi risiko pihak lawan.

Kepemilikan Pecahan

Kepemilikan fraksional telah membantu tokenisasi ekuitas menjangkau audiens baru. Token ini mewakili sebagian kecil kepemilikan dari aset yang lebih besar. Secara khusus, token kepemilikan fraksional sangat populer di pasar ekuitas real estat yang ditokenisasi. Di sini, token tersebut membuka pintu bagi diversifikasi yang lebih luas.

Para pedagang menggunakan token ini untuk mendapatkan akses dan eksposur ke proyek-proyek real estat unggulan dengan jangka waktu yang sesuai dengan anggaran mereka. Ini merupakan peningkatan besar, karena di masa lalu, hanya investor terakreditasi yang dapat mengakses kesepakatan menguntungkan ini. Dengan demikian, token kepemilikan fraksional dipandang sebagai cara yang bagus untuk mendemokratisasi ekonomi.

Dukungan DeFi

Aset yang di tokenisasi membuka pintu bagi tingkat efisiensi modal yang baru melalui protokol DeFi. Pemegang ekuitas yang di tokenisasi dapat memasukkan token mereka ke dalam protokol DeFi yang menghasilkan imbalan dan imbal hasil untuk meningkatkan efisiensi modal dan ROI mereka.

Fitur ini telah membantu mendorong adopsi ke tingkat yang lebih tinggi sekaligus memberikan utilitas baru pada aset-aset ini. Saat ini, sudah umum melihat saham yang di tokenisasi digunakan sebagai jaminan di platform pinjaman peer-to-peer, dipertaruhkan untuk mendapatkan imbalan, diolah untuk mendapatkan keuntungan, dan masih banyak lagi.

Aset Dunia Nyata (RWA)

Gerakan RWA merupakan faktor pendorong lain dalam adopsi aset tokenisasi skala besar. RWA merujuk pada aset dunia nyata dengan representasi blockchain. Aset ini bisa berupa apa saja, mulai dari saham hingga karya seni, dan segala sesuatu di antaranya.

Para analis sepakat bahwa tahun 2026 bisa menjadi tahun terobosan bagi RWA (Responsive Web Assets) karena saat ini terdapat sekitar $19-$36 miliar RWA yang tersimpan di blockchain, tidak termasuk stablecoin. Menurut laporanObligasi pemerintah AS merupakan aset dengan Aset Tertimbang Risiko (RWA) tertinggi, dengan aset senilai $8.7 miliar yang di tokenisasi pada tahun 2026 saja.

Para Pemimpin Industri Mendorong Adopsi

Pasar ekuitas berbasis token didominasi oleh segelintir pelopor. Platform-platform ini terus menjadi pelopor teknologi inovatif ini sekaligus berjuang untuk mendapatkan dukungan dan kejelasan regulasi. Berikut beberapa pemimpin industri yang patut Anda ketahui:

Pasar Global Ondo

Pasar Global Ondo Diluncurkan pada tahun 2021 dengan tujuan untuk mendukung tokenisasi RWA. Platform ini didirikan oleh Nathan Allman di Ethereum. (ETH ) blockchain. Saat ini, ini adalah salah satu platform tokenisasi DeFi paling populer, yang mendukung sejumlah besar saham yang di tokenisasi.

Pada tahun 2025, perusahaan memperluas operasinya dan melakukan rebranding menjadi Ondo Global Markets. Rebranding ini lebih mewakili klien internasional platform tersebut. Hal ini juga bertepatan dengan perluasan perusahaan untuk menawarkan lebih dari 100 saham AS yang di tokenisasi, memberikan perusahaan posisi yang kuat di pasar.

Yang perlu diperhatikan, Ondo Global memiliki dukungan investor yang kuat. Pada tahap awal, perusahaan ini berhasil mengamankan pendanaan awal sebesar $4 juta, dengan sebagian besar diinvestasikan oleh Pantera. Kemudian, perusahaan ini mengamankan pendanaan Seri A sebesar $20 juta sebelum mengadakan penjualan token publik senilai $22 juta.

Yang mengesankan, Ondo Global saat ini mendominasi pasar sekuritas yang di tokenisasi. Fokusnya pada ekuitas yang di tokenisasi secara khusus telah membantunya mengamankan dominasi pasar ini, sebagaimana laporan menunjukkan bahwa perusahaan ini menguasai lebih dari setengah nilai pasar ekuitas yang di tokenisasi secara keseluruhan.

sekuritisasi

sekuritisasi Diluncurkan sebagai platform token keamanan dan tokenisasi pada November 2017. Sebagai pelopor di bidang ini, platform ini berperan penting dalam mendorong adopsi. Securitize mengambil pendekatan yang mengutamakan regulasi di pasar, mengintegrasikan KYC dan peraturan lainnya jauh sebelum undang-undang terbaru diberlakukan.

Para pendiri perusahaan, Carlos Domingo dan Jamie Finn, memiliki pengalaman di pasar tokenisasi karena Domingo juga merupakan pendiri salah satu dana modal ventura tokenisasi pertama, SPiCE VCPengalaman ini membantu memperlancar perjalanan Securitze menuju puncak.

Terobosan Institusional Awal Securitize

Pada tahun 2021, Securitize membantu meluncurkan produk berbasis aset berperingkat kredit pertama dari Sumitomo Mitsui Trust Bank. dana token keamananSelain itu, pada tahun yang sama juga diluncurkan platform perdagangan token keamanan di negara tersebut.

Saat ini, Securitize dipandang sebagai solusi serba guna. ekosistem tokenisasiPlatform ini mengintegrasikan layanan ujung-ke-ujung untuk menerbitkan, mengelola, dan memperdagangkan aset tokenisasi dalam lingkungan yang teregulasi. Yang perlu diperhatikan, perusahaan tersebut telah mengajukan pendaftaran publik ke SEC, yang menandakan bahwa mereka akan go public dalam beberapa bulan mendatang.

Platform Terkemuka Lainnya yang Menyediakan Layanan Tokenisasi Saham

Semakin banyak platform yang memasuki pasar ekuitas berbasis token setiap bulannya. Ini bukan jaringan kecil pula. Perusahaan seperti... Coinbase (COIN ), Kraken, Bybit, dan Robinhood (HOOD ) kini menyediakan akses ke, atau telah memperluas, penawaran ekuitas tokenisasi mereka saat ini baru-baru ini.

Masa Depan Ekuitas yang Ditokenisasi

Saat ini, hanya ada sekitar selusin bursa kripto utama yang mendukung aset-aset ini, tetapi Anda dapat mengharapkan lebih banyak platform yang menawarkan ekuitas yang di tokenisasi di masa mendatang. Sebagian besar analis sepakat bahwa jumlah ini setidaknya akan berlipat ganda tahun ini seiring dengan meningkatnya momentum RWA dan semakin banyaknya integrasi blockchain.

Tempat Perdagangan yang Berfokus pada RWA Semakin Berkembang

Anda juga dapat mengharapkan peningkatan platform yang berfokus pada RWA. Protokol seperti Ondo Global dan terbuka akan menawarkan fitur dan opsi tambahan kepada investor yang berorientasi pada RWA. Mereka juga akan menyederhanakan tokenisasi aset, membantu meningkatkan nilai pasar di tahun-tahun mendatang.

Coinbase untuk Memasuki Sektor Ekuitas Tokenisasi

Coinbase mengumumkan rencana untuk memasuki sektor tokenisasi RWA secara besar-besaran tahun ini. Perusahaan telah mengerjakan persiapannya untuk masuk ke sektor ini sejak beberapa waktu lalu, dimulai dengan peluncuran Mendasarkan Blockchain.

Yang terpenting, Base mendukung aset yang di tokenisasi dan integrasi DeFi tingkat lanjut. Dengan demikian, usaha terbaru ini akan memberikan akses kepada para trader ke pasar-pasar utama AS dan lainnya melalui infrastruktur yang teregulasi.

Update Coinbase (COIN) Berita dan Kinerja

Apa yang Mendorong Ledakan Tokenisasi Saat Ini? | Kesimpulan

Ketika Anda melihat bahwa pasar tokenisasi berkembang sebesar 2,800% dalam satu tahun, mudah untuk melihat trennya. Sekarang setelah Anda memiliki pemahaman yang lebih baik tentang mekanisme yang mendorong pertumbuhan ini, Anda dapat menggunakannya untuk memanfaatkan momentum ini dan meningkatkan posisi Anda.

Pelajari tentang pengembangan aset digital keren lainnya. di sini.