Oracle (ORCL): Raksasa Basis Data, Stargate, dan DeepSeek

Tulang Punggung Awan

Dalam industri teknologi, perusahaan mana pun yang bernilai setengah triliun dolar jelas melakukan sesuatu yang benar. Ketika perusahaan yang sama ditugaskan untuk mengelola cara menggunakan setengah triliun uang tunai untuk meningkatkan pengembangan AI di AS, perusahaan itu juga jelas memiliki kredensial dan pengaruh yang kuat. Namun, banyak spesialis non-teknologi akan kesulitan menjelaskan dengan tepat apa yang dilakukan Oracle, perusahaan yang dibahas di sini.

Hal ini karena Oracle sebagian besar merupakan perusahaan infrastruktur TI, yang bekerja sama dengan perusahaan besar untuk membangun peralatan bagi sistem cloud mereka, termasuk penjualan, manajemen inventaris, rantai pasokan, sumber daya manusia, dll.

Jadi, meskipun puluhan juta pekerja kantoran menggunakan produk Oracle, mereka sering kali tidak mengetahui perusahaan di balik produk itu; mereka hanya melihat perangkat lunak internal yang digunakan di perusahaan mereka.

Ini berarti bahwa Oracle merupakan inti dari hampir setiap infrastruktur TI, termasuk sistem cloud dan sebagian besar penerapan AI.

Ikhtisar Oracle

Sejarah

Oracle didirikan pada tahun 1977 oleh Larry Ellison, Bob Miner, dan Ed Oates, menjual sistem komputasi awal “sistem manajemen basis data relasional (RDBMS).”

Pada tahun 1983, Oracle Versi 3 dirilis, dan merupakan RDBMS pertama yang tersedia secara komersial yang mendukung SQL, yang hingga kini masih menjadi bahasa pemrograman utama untuk menangani basis data besar.

Selama bertahun-tahun, Oracle terus berkembang seiring dengan peran TI yang terus berkembang dalam bisnis, dan menjadi komponen utama dari sebagian besar basis data dunia. Hal ini berlaku hingga 94% dari 100 perusahaan Fortune yang menggunakan Oracle.

Klien Oracle mencakup banyak sekali perusahaan besar, terutama perusahaan teknologi, perusahaan yang digerakkan oleh R&D, dan perusahaan manufaktur besar.

Sumber: Peramal

Pada tahun 2024, dapat dikatakan bahwa bisnis Oracle meledak, terutama dengan pendapatan infrastruktur cloud yang naik 51% dari tahun ke tahun dan pertumbuhan 42% pada pelanggan dengan pengeluaran tahunan di atas $5 juta.

Oracle Berdasarkan Angka

Oracle adalah perusahaan besar dengan 160,000+ karyawan, 18,000 di antaranya bekerja di bagian dukungan pelanggan dan 29,000 merupakan ahli konsultan.

Perusahaan ini memperoleh pendapatan sebesar $53 miliar pada tahun 2024 dan telah menghabiskan $80 miliar untuk R&D sejak tahun 2012. Pendapatan diperkirakan mencapai >$66 miliar pada tahun 2026 dan >104 miliar pada tahun 2029, dengan pertumbuhan laba per saham CAGR >20% untuk periode 2024-2029.

Perusahaan tersebut telah terus meningkatkan dividennya dalam dekade terakhir.

Sumber: koyfin

Infrastruktur Oracle

Infrastruktur TI Oracle dibangun berdasarkan 2 strategi utama untuk menerapkan perangkat lunak manajemen basis datanya.

Yang pertama adalah bermitra dengan hampir setiap penyedia cloud yang ada sehingga produk Oracle dapat dengan mudah diterapkan ke perangkat keras dan server mereka. Ini termasuk AmazonAWS-nya (AMZN ), MicrosoftBiru Langit (MSFT ), dan GoogleAwan 's (GOOGL ).

Sumber: Peramal

Yang kedua adalah mengimbangi perusahaan teknologi lain dengan membangun infrastruktur cloud berskala besar sendiri, dengan fokus pada keragaman geografis yang tinggi untuk membantu menciptakan penyimpanan data yang cepat dan terlokalisasi. Perusahaan telah beralih dari hanya 5 layanan dan 1,000 pelanggan pada tahun 2016 menjadi 192 layanan dan 25,000 pelanggan pada tahun 2024.

Sumber: Peramal

Perkembangan penting terkini dalam strategi tersebut adalah kemitraan multi-cloud dengan 3 raksasa teknologi yang memberikan pelanggan akhir akses langsung ke layanan Oracle Database yang berjalan pada Oracle Cloud Infrastructure (OCI) dan diterapkan di pusat data AWS, Google Cloud, dan Microsoft Azure.

Sumber: Peramal

Perusahaan berencana untuk terus memperluas kapasitas cloud-nya melalui belanja modal sebesar $15 miliar pada tahun 2025.

Sumber: Peramal

Produk Oracle

Produk dan layanan Oracle mencakup campuran solusi yang dikembangkan secara internal (terutama basis data) dan produk yang diakuisisi.

Database

Sebagai pelopor dalam manajemen basis data dan RDBMS, Oracle memiliki keunggulan dibandingkan pesaingnya dan berhasil mempertahankannya hingga 40 tahun kemudian.

Hal ini dilakukan melalui pengembangan yang konstan untuk mendorong kemajuan industri, termasuk dengan alat pihak ketiga yang populer, misalnya, dbForge Studio.

Hal ini memberi pengguna Oracle serangkaian lengkap produk basis data untuk memungkinkan penyimpanan, pengambilan, dan analisis data yang efisien, untuk berbagai industri dan organisasi yang berbeda.

awan

Segmen cloud ditujukan untuk komputasi awan dan layanan hosting, berbeda dengan sekadar melisensikan perangkat lunak yang diinstal di cloud milik orang lain (internal, atau disediakan oleh perusahaan teknologi).

Ini termasuk infrastruktur sebagai layanan (IaaS) dan platform sebagai layanan (PaaS), dengan perangkat lunak sebagai layanan termasuk dalam kategori lainnya.

Dalam 2023, Layanan cloud menghasilkan 13% dari total pendapatan OracleIni adalah segmen yang meledak pada tahun 2024, dengan pertumbuhan 51% dari tahun ke tahun.

Dalam jangka panjang, ini mungkin menjadi pendorong utama pertumbuhan pendapatan bagi Oracle, karena ini adalah pasar yang tumbuh cepat dan reputasi perusahaan dalam layanan cloud tidak tertandingi.

Akan tetapi, perlu dicatat bahwa jika Oracle menjadi sedikit terlalu sukses di segmen ini, hal itu mungkin membahayakan beberapa kemitraan multi-cloud yang baru saja dibangun dengan 3 penyedia terbesar dan ternama (Amazon, Microsoft, Google).

Sumber: statista

ERP: Netsuite

Diakuisisi oleh Oracle pada tahun 2016, Suite Bersih adalah perangkat lunak ERP (Enterprise Resource Planning) berbasis cloud nomor #1 yang dirancang untuk terintegrasi menjadi satu kesatuan utuh keuangan, SDM, manufaktur, rantai pasokan, penjualan, dan pengadaan.

Sumber: Suite Bersih

Sejak 2011, 62% perusahaan teknologi yang melakukan IPO adalah pelanggan NetSuite. 83% dari daftar Forces Cloud 100 adalah pelanggan NetSuite.

NetSuite bermitra dengan banyak pengembang pihak ketiga untuk menjadikan ERP sebagai platform untuk mengembangkan bisnis independen yang memberikan nilai tambah, seperti misalnya alat manajemen perencanaan pemeliharaan, di atas fungsionalitas inti.

Sumber: Suite Bersih

NetSuite mungkin merupakan salah satu perangkat lunak terpenting bagi Oracle, karena berfungsi sebagai titik penghubung untuk penawaran lainnya dalam aktivitas perusahaan tertentu. Misalnya, perangkat lunak ini saling terhubung:

• Perangkat Lunak Akuntansi Cloud NetSuite, untuk akuntansi, kepatuhan pajak, pengelolaan arus kas, dll.
• Manajemen Bisnis Global NetSuite, untuk mengelola dalam 27 bahasa dan 190 mata uang banyak anak perusahaan, negara, cabang, dll. dari sebuah perusahaan internasional yang besar dan kompleks.
• NetSuite SuitePeople Sistem Manajemen Sumber Daya Manusia (HRMS) untuk semua manajemen sumber daya manusia dan penggajian.
• Otomatisasi Layanan Profesional (PSA) NetSuite, untuk mengotomatisasi penagihan, peramalan, penganggaran, dsb.
• Perdagangan NetSuite, untuk penjualan daring dan di dalam toko, pesanan, dan manajemen inventaris.
• Alat BI Analisis & Pelaporan NetSuite, untuk menganalisis dan melaporkan metrik utama bisnis.
• Manajemen Hubungan Pelanggan (CRM) NetSuite, untuk mengelola prospek, petunjuk, dan pelanggan yang sudah ada.

Cara semua layanan ini dijual adalah melalui serangkaian modul, yang dapat dilanggani secara individual, sehingga perusahaan yang berminat menambahkan e-commerce dapat menambahkan modul NetSuite Commerce yang cocok ke NetSuite ERP yang telah ada sebelumnya.

Layanan NetSuite dimulai sekitar $1,500/bulan (Starter Edition) dan kemudian menambahkan lebih banyak fungsi dan akun pengguna untuk perusahaan yang lebih besar, dengan harga yang semakin meningkat.

Karena biasanya, suatu perusahaan sudah memiliki sistem, NetSuite menawarkan integrasi khusus untuk perusahaan baru, dengan kisaran harga mulai dari €9,000 hingga €230,000, tergantung pada ukuran bisnis, kompleksitas, dan modul yang dipilih.

Kompetisi terbesar Oracle di segmen ERP adalah SAP Jerman (SAP ), yang memiliki kehadiran lebih kuat di perusahaan-perusahaan kecil dan ERP di tempat, sementara Oracle jauh lebih fokus pada perusahaan-perusahaan besar dan solusi berbasis cloud. Intuit (INTU ) juga memiliki kehadiran besar di pasar cloud-ERP.

CRM

Meskipun CRM (Customer Relation Management) adalah bagian dari penawaran NetSuite, pemimpin segmen ini adalah Salesforce (CRM ), diikuti oleh serangkaian pesaing yang cukup panjang dengan kehadiran yang lebih besar dari Oracle.

Sumber: Wawasan HG

Jadi ini lebih sering menjadi segmen di mana perusahaan menggunakan solusi CRM non-Oracle dan membayar untuk integrasi khusus ke dalam ERP mereka sendiri, termasuk NetSuite.

Perangkat Lunak Khusus Industri

Sementara sistem basis data, cloud, dan ERP dapat diadaptasi untuk hampir semua industri, Oracle telah membuat kemajuan khusus dalam beberapa segmen, sering kali melalui akuisisi pesaing atau penyedia layanan yang lebih kecil, yang patut disebutkan secara khusus.

Cerner / Kesehatan Oracle

Dengan akuisisi Cerner pada tahun 2022, Oracle tiba-tiba tumbuh di sektor kesehatan digital.

Saat ini, Oracle bertanggung jawab atas implementasi HER (Rekam Kesehatan Elektronik) terbesar di dunia, melayani lebih dari 9.5 juta penerima manfaat yang tersebar di Amerika Serikat, Eropa, dan kawasan Asia Pasifik.

Perusahaan ini juga merupakan pemimpin manajemen siklus pendapatan (RCM) terbesar yang menyediakan wawasan kesehatan yang prediktif dan dapat ditindaklanjuti.

Kegiatan ini mencakup perawatan kesehatan publik dan swasta, penelitian ilmu hayat, dan organisasi kesehatan pemerintah.

Perusahaan juga memperkenalkan nya Agen klinis bertenaga AI pada bulan Juni 2024Mampu melakukan pembuatan catatan berbasis percakapan (hanya dalam hitungan menit) dan Asisten Digital Klinis Oracle untuk akses lebih cepat ke data penting selama konsultasi.

“Praktisi menghabiskan lebih dari 20-35% waktu mereka untuk pekerjaan administratif.

Oracle Clinical Digital Assistant adalah pembaruan teknologi EHR terpenting yang akan saya lihat dalam karier saya. Sejak tahun 1990-an, EHR telah mengubah dokter menjadi pecandu keyboard. Ini akan mengubah hal itu.”

James Little, MD, dokter perawatan primer, St. John's Health

Titik Penjualan

Segmen ini diperkuat pada tahun 2014 dengan akuisisi MICROS Systems pada tahun 2014 dan FarApp dan GloriaFood pada tahun 2021.

Sistem POS dapat dilakukan oleh Oracle Symphony untuk restoran, hotel, resor, kasino, stadion, arena, kapal pesiar, stasiun kereta api, dan toko ritel.

Ini termasuk solusi untuk pemesanan dan pengiriman daring, pengelolaan meja secara real-time, program hadiah dan loyalitas, inventaris, karyawan, menu, serta pelaporan dan analitik.

Utilitas

Dengan akuisisi LiveData Utilities pada tahun 2020, Oracle mengembangkan aktivitasnya yang sudah ada sebelumnya dalam bidang utilitas listrik dan air.

Ini menyediakan “solusi middleware teknologi operasional (OT) terkemuka dan kemampuan SCADA untuk memantau dan mengendalikan peralatan utilitas sambil mengurangi kompleksitas sistem waktu nyata. "

Tingkat integrasi data ini sangat penting untuk penyebaran jaringan pintar, dan secara keseluruhan peralatan pemantauan yang jauh lebih terhubung dan sistem IoT (Internet of Things).

Pertahanan & Intelijen

Oracle menyediakan solusi khusus untuk basis data dalam aplikasi strategis dan kritis. Ini termasuk sistem militer yang membutuhkan keamanan ekstra, ketahanan, dan kemampuan untuk bekerja secara terpisah.

Dan tentu saja, pengalaman lebih dari 45 tahun dalam menangani akreditasi yang diperlukan dan tingkat kerahasiaan.

Perusahaan tersebut menawarkan layanannya dengan harga yang sama dengan layanan komersial, sehingga menjadikannya penawar yang sukses dalam banyak tender di mana kontraktor pertahanan mungkin lebih mahal.

Proyek Stargate & AI

Mungkin kombinasi antara skala besarnya dan pengalamannya dalam sistem intelijen militerlah yang telah menempatkan Oracle di garis depan dorongan pemerintahan Trump yang baru diumumkan pada AI.

Dijuluki "Proyek Stargate“Ini akan menjadi inisiatif senilai $500 miliar untuk membangun pusat data, yang menjadikannya, menurut presiden AS, “proyek infrastruktur AI terbesar, sejauh ini, dalam sejarah.”

Pengumuman itu dibuat dengan Trump, Larry Ellison, pendiri Oracle, Masayoshi Son dari SoftBank, dan Sam Altman dari OpenAI di pihak Presiden AS.

Sumber: Berita AP

Ellison menunjukkan bahwa pusat data tersebut sudah dalam tahap pembangunan, dengan 10 pusat data yang sedang dibangun sejauh ini. Secara total, 20 pusat data direncanakan, dan inisiatif tersebut diharapkan dapat menciptakan 100,000 lapangan pekerjaan.

"Kami baru saja menandatangani perjanjian dengan Meta—agar mereka menggunakan Infrastruktur Cloud AI Oracle—dan berkolaborasi dengan Oracle dalam pengembangan Agen AI berdasarkan model Llama Meta. Oracle Cloud melatih puluhan model AI khusus dan menanamkan ratusan Agen AI dalam aplikasi cloud.

Larry Ellison, Ketua dan CTO Oracle.

Hal ini terjadi dalam konteks Trump yang membatalkan perintah tahun 2023 yang ditandatangani oleh Presiden Joe Biden saat itu untuk membuat standar keselamatan dan tanda air pada konten yang dihasilkan AI.

Untuk Diklarifikasi

Siapa melakukan apa?

Belum ada rincian tentang siapa yang akan membayar apa, dan berapa banyak keuntungan yang diharapkan Oracle dari proyek ini. Namun, ini telah dilihat sebagai berita yang sangat baik oleh pasar mengenai relevansi Oracle di era AI.

Secara keseluruhan, pembiayaan tampaknya disediakan oleh SoftBank(SFTBY ), OpenAI, Oracle, dan MGX.

Lengan, Microsoft, NVIDIA (NVDA ), Oracle, dan OpenAI adalah mitra teknologi awal utama.

Apakah Itu Realistis?

Proyek Stargate mungkin tidak akan berjalan tanpa kendala apa pun, setidaknya menurut Elon Musk, yang dengan cepat mengkritiknya karena tidak benar-benar didanai dengan benar dan memiliki ketidaksukaan (bersama) yang terkenal terhadap Sam Altman.

“Mereka sebenarnya tidak punya uang. “SoftBank telah mengamankan dana kurang dari $10 miliar. Saya mendapatkan informasi itu dengan pasti,”

Elon Musk

Ketegangan dengan Altman ini tampaknya juga dilihat sebagai asal mula komentar Musk di Gedung Putih:

“Ketika ditanya oleh seorang reporter apakah kritik publik Musk terhadap proyek tersebut membuatnya kesal, Trump mengabaikan pertanyaan tersebut.

"Tidak, tidak," kata Trump pada hari Kamis. "Dia membenci salah satu orang dalam kesepakatan itu."

Nasib

Titik interogasi besar lainnya adalah bagaimana pusat data besar tersebut akan diberdayakan. Ini telah menjadi perhatian utama bagi Big Tech baru-baru ini, dengan semuanya berjuang untuk mengamankan tenaga nuklir untuk pembangkit listrik yang ada, bermitra dengan perusahaan SMR (Small Modular Reactors), atau bahkan memulai kembali pembangkit listrik tenaga nuklir yang ditutup seperti Microsoft.

Tenaga kerja yang berkualifikasi juga mungkin akan terbatas, terutama karena pemerintahan Trump mungkin akan kesulitan dengan basis pemilih MAGA terkait visa H1b untuk pekerja asing, setelah perdebatan publik yang cukup intens dengan Musk selama liburan Natal.

Mendorong Kemajuan Lebih Cepat

Di antara hasil yang diharapkan dari Proyek Stargate bukan hanya keunggulan besar AS dalam teknologi AI, tetapi juga banyak teknologi baru.

Agen AI Oracle mengotomatiskan desain obat, analisis gambar dan genom untuk diagnostik kanker, pembaruan audio untuk catatan kesehatan elektronik untuk perawatan pasien, analisis citra satelit untuk memprediksi dan meningkatkan hasil pertanian, deteksi penipuan dan pencucian uang, login komputer biometrik dua faktor, dan deteksi senjata video waktu nyata di sekolah.

Larry Ellison, Ketua dan CTO Oracle.

Misalnya, vaksin kanker yang dipersonalisasi berbasis mRNA dapat dibuat untuk pasien dalam waktu 48 jam setelah analisis kanker mereka. Vaksin ini kemudian dapat diproduksi menggunakan sistem robotik, sehingga mempercepat pengobatan lebih jauh.

(Kami sudah membahas konsep deteksi kanker dan pengobatan khusus ini di artikel kami “Saham Deteksi Dini Kanker dan Biopsi Cair Terbaik")

Ancaman DeepSeek

Pukulan yang Datang dari Mana Pun

Masalah lain yang mungkin jauh lebih serius dengan Proyek Stargate adalah beberapa orang sudah menyebutnya usang hanya beberapa hari setelah diumumkan. Ini karena sebuah dana lindung nilai kuantitatif/perdagangan keuangan Tiongkok, Seorang yg gila hormat, telah merilis AI LLM (Large Language Model) miliknya sendiri yang disebut DeepSeek.

Ia hadir dengan kinerja yang mirip atau bahkan lebih unggul dari model OpenAI terbaru dan terbaik serta perusahaan AI terkemuka lainnya, termasuk yang baru saja dirilis dan diakui sebagai AGI o3 yang potensial.

Sumber: Jason Clark, penulis

Kecuali, ada masalah bagi industri AI Amerika.

DeepSeek tampaknya dikembangkan dengan anggaran hanya $6 juta. Belaka jutaan dolar, bukan miliaran atau triliunan, skala investasi yang dibutuhkan untuk pengembangan AI menurut OpenAI dan semua perusahaan Big Tech.

Lebih menyakitkan lagi, model tersebut telah dirilis sebagai sumber terbuka dan bahkan telah digambarkan sebagai “proyek sampingan” oleh tim kuantitatif yang bertanggung jawab atas pengembangannya.

Menghancurkan Saham AI?

Peluncuran DeepSeek telah menggemparkan Silicon Valley dan kerusakannya masih harus dipastikan. Semua orang berharap teknologi AI akan berkembang pesat, tetapi mungkin tidak ada yang mengharapkannya berkembang pesat. bahwa cepat.

DeepSeek dapat secara serius mengancam model bisnis semua perusahaan AI, yang mengandalkan pendapatan ratusan miliar dolar untuk membayar pusat data AI mahal yang telah dan sedang mereka bangun.

DeepSeek menawarkan ChatGPT dan LLM sejenisnya o3 hanya dengan beberapa persen (sekitar 3%) dari harga normal OpenAI LLM, sehingga biayanya hampir tidak ada.

Saat artikel ini ditulis, saham Nvidia, yang menjadi kesayangan investor AI, telah jatuh sebanyak 14.5% dalam sehari sebagai reaksi terhadap berita tersebut, sementara saham Oracle turun 9%.

Mengubah Pikiran Kolektif Kita Tentang Investasi AI?

Pencapaian DeepSeek telah diakui oleh para tokoh besar di industri teknologi. Salah satunya adalah Marc Andreessen, salah satu penulis browser web pertama (Netscape), pendiri perusahaan teknologi dan investor utama, yang menyebutnya 'Momen Sputnik AI'

Sumber: Marc Andreessen

Suara lainnya adalah Chamath Palihapitiya, seorang kapitalis ventura berpengaruh dan sponsor SPAC.

Ia khawatir bahwa pembangunan model AI mungkin sangat rentan terhadap gangguan sehingga pembangunan perangkat keras secara besar-besaran mungkin menjadi "perangkap uang". Dan itu bisa jadi benar jika daya komputasi yang besar ternyata tidak diperlukan sama sekali.

Sumber: Chamath Palihapitiya

Pastinya masih terlalu dini untuk memutuskan, dan juga untuk memastikan apa yang melatarbelakangi keberhasilan DeepSeek, dengan banyak yang sudah mencurigai adanya konspirasi jahat berupa pendanaan rahasia dari pemerintah Cina dan penggunaan impor chip AI canggih yang disetujui.

Dalam konteks TikTok yang tidak dilarang sama sekali dan volatilitas pasar, tidak mengherankan emosi memuncak.

Kesimpulan

Oracle adalah itu perusahaan basis data, dengan basis data berbasis awan yang menjadi inti dari setiap infrastruktur TI di hampir setiap perusahaan dan lembaga besar di Bumi. Hal ini menjadikan perusahaan sebagai bagian utama dari tren digitalisasi.

Kehadirannya di pasar ERP dengan NetSuite memperkuat posisi ini, karena jenis perangkat lunak/SaaS ini adalah tempat data bisnis dipusatkan. Perusahaan ini juga memiliki posisi yang kuat dalam industri khusus seperti, misalnya, perawatan kesehatan.

Terakhir, Oracle mengembangkan infrastruktur perangkat keras cloud-nya dengan cepat dan kemungkinan akan menjadi pemenang dari pertumbuhan pasar cloud, secara langsung maupun tidak langsung.

Tidak jelas bagaimana kemajuan dalam AI seperti DeepSeek dapat memengaruhi Oracle dalam jangka pendek, yang berpotensi mengacaukan Project Stargate. Namun dalam jangka panjang, jika LLM dan perangkat AI lainnya tersebar luas, berbiaya rendah, dan bersumber terbuka, pemanfaatan AI pasti akan meningkat pesat.

Hal ini, pada gilirannya, akan secara dramatis meningkatkan kebutuhan untuk mendigitalkan data bisnis secara koheren dan terhubung, dengan solusi cloud lokal yang sangat reaktif dan real-time.

Jika demikian, siapa lagi selain Oracle, perusahaan “database & ERP”, dengan layanan infrastruktur cloud, yang akan memperoleh keuntungan lebih besar dari tren tersebut dalam jangka panjang?

Informasi Terbaru tentang Oracle