Mengapa Perak Merupakan Investasi Cerdas: 5 Alasan Utama

Perak di Persimpangan Jalan: Mengapa Permintaan Meningkat

Logam mulia telah menjadi tempat berlindung bagi para kapitalis di masa-masa sulit sejak awal peradaban. Hal ini terutama disebabkan oleh fakta bahwa logam mulia merupakan bentuk kekayaan yang independen dari sistem moneter atau keuangan.

Dan yang pasti, Emas telah jelas memainkan peran ini dalam beberapa tahun terakhir sejak meledaknya ketegangan internasional menyusul dimulainya perang di Ukraina.

Tarif dan perlambatan perdagangan internasional dengan AS juga berkontribusi.

Kerabat emas yang lebih murah, perak, juga berkinerja lebih baik, mencapai nilai nominal (tidak disesuaikan dengan inflasi) tertinggi sepanjang masa sejak tahun 1980-an.

Akibatnya, emas dan perak telah melonjak sejak 2022, dengan salah satu kemajuan multi-tahun tercepat di era modern.

Sumber: Harga emas

Namun, kekhawatiran mengenai inflasi, geopolitik, dan gangguan moneter hanyalah sebagian dari cerita tentang investasi dalam perak.

Kendala pasokan, permintaan industri, kaitannya dengan harga emas, dan aksesibilitas semuanya juga berperan.

Jadi meskipun tidak begitu dibicarakan atau bernilai seperti emas, perak mungkin memiliki potensi kenaikan yang sama atau bahkan lebih besar daripada logam kuning.

5 Alasan untuk Berinvestasi di Perak

1. Penyimpan Nilai & Lindung Nilai Inflasi

Sepanjang sebagian besar sejarah manusia, perak telah dianggap sebagai "logam moneter", karena kelangkaan dan nilainya yang tinggi, dan lebih sering digunakan sebagai mata uang daripada emas. Layaknya logam kuning, perak mempertahankan nilainya dengan baik terutama ketika mata uang sedang terdevaluasi, yang mengakibatkan periode inflasi tinggi.

Jadi, seperti emas dan bitcoin, perak tidak bisa begitu saja “dicetak” menjadi ada, sehingga menjadikannya aset keras yang sangat dapat dipercaya oleh investor untuk mempertahankan nilainya.

Dalam konteks tersebut, harga perak tidak boleh hanya dibandingkan dengan lonjakan harga nominal historis sebelumnya, atau bahkan disesuaikan dengan harga tertinggi sebelumnya berdasarkan inflasi.

Sebaliknya, hal tersebut harus dibandingkan dengan jumlah uang beredar, yaitu jumlah mata uang fiat yang ada dalam sistem. Dan apakah kita melihat data jumlah uang beredar yang disebut M1 (secara kasar, pasokan uang tunai) atau M2 (kas + aset yang sangat likuid), keduanya menunjukkan bahwa sejak tahun 2020, pertumbuhan jumlah uang beredar telah menjadi pemicu utama menguatnya pasar logam mulia saat ini.

Sumber: Federal Reserve Bank St Louis

Sebagian uang yang baru dicetak juga masuk ke pasar saham, terutama segmen yang paling populer, seperti sektor teknologi dan saham populer seperti Tesla. (TSLA ) atau Nvidia (NVDA )Tingginya harga kelas aset lainnya, seperti real estat, sebagian juga mencerminkan pencetakan uang tahun-tahun terakhir.

Konfirmasi lain dari kelebihan pasokan uang adalah inflasi yang terus berlanjut, meskipun pertumbuhan ekonomi moderat.

Sumber: Kalkulator Inflasi AS

Karena uang yang diinvestasikan dalam bentuk tunai, saham, obligasi, dan real estat mungkin sebagian beralih ke logam mulia, harga emas dan perak dapat memperoleh keuntungan.

2. Permintaan Industri (Elektronik, Tenaga Surya, Kedokteran)

Jika secara historis penggunaan utama perak adalah perhiasan dan mata uang, hal ini tidak lagi berlaku di era modern.

Perak memiliki konduktivitas termal dan listrik tertinggi di antara semua unsur dalam tabel periodik. Hal ini membuatnya sangat berguna, dan terkadang mutlak diperlukan, untuk aplikasi listrik dan elektronik.

Energi hijau

Saat ini, pendorong utama pertumbuhan permintaan perak untuk keperluan industri adalah produksi panel fotovoltaik.

Meskipun ada alternatif seperti tembaga, namun kurang efisien dan hanya akan digunakan jika perak menjadi terlalu mahal.

Bubuk perak diubah menjadi pasta, yang kemudian dituang ke wafer silikon.

Ketika cahaya mengenai silikon, elektron terbebas dan perak – konduktor terbaik di dunia – mengalirkan listrik.

Aplikasi listrik lain yang sedang berkembang adalah baterai EV, di mana perak sangat berguna, tetapi juga hanya mewakili sebagian kecil dari total biaya, sehingga penggantiannya tidak mungkin, bahkan dengan harga per ons perak yang sangat tinggi.

Kendaraan listrik bertenaga baterai menggunakan sekitar 25-50 gram perak per kendaraan listrik.

Listrik & Elektronik

Perak juga digunakan dalam komponen mobil berbahan bakar (sistem penyebaran kantung udara, pengereman otomatis, radar inframerah, LIDAR, dll.), untuk penyolderan anti karat, dan juga ditemukan dalam sistem kelistrikan yang tak terhitung jumlahnya (saklar, transformator, relai, kapasitor, dll.).

Sumber: Kapitalis Visual

Medis

Terakhir, aplikasi lain dari perak berasal dari sifat disinfektannya, karena ion perak dapat membunuh bakteri, virus, dan mikroba lainnya.

Jadi digunakan dalam pembalut luka, pelapis, dan peralatan medis untuk menjaga luka tetap bersih dan menghindari pembentukan biofilm yang mematikan di rumah sakit.

3. Kendala Pasokan

Karena kegunaan gandanya sebagai logam moneter dan industri, pasokan perak sangat berbeda dari pasokan emas.

Sebagian besar emas yang telah ditambang sepanjang sejarah masih ada dalam bentuk batangan emas, koin, perhiasan, dan artefak lainnya.

Sebaliknya, sebagian besar perak yang pernah diproduksi kini hilang, dikonsumsi oleh proses industri, dan sangat jarang didaur ulang.

Karena permintaan industri dari tren elektrifikasi tidak akan hilang dalam waktu dekat, hal ini membuat perak berpotensi menjadi aset yang bahkan lebih sulit diperoleh daripada emas, dengan konsumsi sumber daya yang tersedia secara bawaan dari waktu ke waktu. Dalam konteks tersebut, bahkan Bitcoin, dengan pasokan tetapnya yang tidak berubah setelah semua Bitcoin ditambang, mungkin tidak akan sebanding.

Batasan jangka pendek lainnya pada pasokan perak adalah bahwa perak seringkali diproduksi sebagai produk sampingan dari penambangan emas, tembaga, seng, timah, atau logam lainnya. Oleh karena itu, pasokan perak tidak dapat dengan mudah merespons perubahan harga dengan cepat.

Jika permintaan industri atau moneter melonjak sementara produksi tambang dibatasi, kekurangan dapat mendorong harga lebih tinggi.

Beberapa analis berpendapat kita sedang menuju defisit pasokan struktural karena meningkatnya permintaan energi hijau, yang membuat defisit pasokan yang dimulai pada tahun 2023 menjadi permanen.

Sumber: pertambangan.com

Persediaan perak global sudah pasti menipis, dengan hampir 400 juta ons hilang sejak tahun 2021, sehingga persediaan berada di bawah angka 1,200 juta ons.

Sumber: Sinta

(Anda dapat membaca lebih lanjut tentang sejarah perak, sumber pasokan, dan cara berinvestasi perak di panduan kami “Berinvestasi dalam Perak: Memahami Lebih Dalam Permintaan, Defisit, dan Risiko")

4. Nilai Relatif vs. Emas

Untuk waktu yang lama, nilai perak agak sebanding dengan emas, dengan rasio harga emas terhadap perak (berapa ons perak sama dengan satu ons emas) rata-rata sekitar 15–20.

Rasio ini bervariasi bergantung pada kawasan dunia dan kelimpahan masing-masing bijih di area tersebut.

Sejak berakhirnya peran moneter langsung emas dan perak dalam sistem moneter global, rasio perak terhadap emas telah berfluktuasi, dengan perak menjadi kurang berharga daripada emas seiring berjalannya waktu.

Sumber: Investasi Aberdeen

Hal ini sebagian besar disebabkan oleh bank sentral yang masih memegang cadangan emas yang kuat (hanya demonetisasi sebagian) tetapi tidak memiliki cadangan perak (demonetisasi total).

Saat ini, tren ini tampaknya kembali terjadi, misalnya dengan Bank Sentral Rusia telah memulai kembali pembangunan inventaris perak sejak tahun 2024.

Arab Saudi juga mulai berinvestasi di perak, melalui Bank Sentralnya yang membeli iShares Silver Trust (SLV ), yang memegang perak fisik, dan Global X Silver Miners ETF (SIL ), dengan fokus pada perusahaan yang menambang perak.

Tiongkok mungkin juga menimbun perak, misalnya, dengan memperoleh perak mentah secara langsung dari para penambang dalam kesepakatan langsung yang dirahasiakan, tetapi mengenai kebijakannya yang sudah lama diduga mengenai akumulasi emas, China lebih berhati-hati tentang hal itu dibandingkan negara lain.

5. Aksesibilitas & Leverage

Sering dijuluki "emasnya kaum miskin", perak telah lama dipandang sebagai logam mulia yang lebih mudah dibeli oleh kelas bawah dan menengah, yang mungkin menganggap harga emas terlalu mahal.

Emas untuk wanita simpanan, perak untuk pembantu–

Tembaga untuk perajin yang ahli dalam pekerjaannya!

Rudyard Kipling

Jadi, meskipun banyak orang mungkin kesulitan untuk membeli bahkan 1/10^th dari satu ons emas, selusin koin perak lebih mudah diakses.

Secara historis, periode gangguan moneter juga menyebabkan perak lebih banyak digunakan sebagai mata uang alternatif untuk barter, karena emas menjadi terlalu berharga untuk memenuhi peran ini.

Perak juga merupakan pasar yang secara inheren lebih volatil karena ukurannya yang lebih kecil. Oleh karena itu, setiap aliran modal yang besar ke sektor ini menciptakan fluktuasi harga yang lebih kuat dibandingkan di pasar emas.

Volatilitas dan leverage "bawaan" ini dapat membuat perak lebih menarik bagi spekulan, yang berpotensi menghasilkan potensi imbal hasil yang lebih tinggi selama bull run logam mulia. Namun, investor perlu menyadari bahwa hal ini juga berarti kerugian yang lebih besar selama pasar bearish.

Bagaimana Berinvestasi Dalam Perak?

Investor dapat memperoleh eksposur terhadap perak melalui tiga metode utama. Setiap opsi memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing, seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah ini.

Geser untuk menggulir →

Batangan Perak

Membeli perak batangan, atau batangan dan koin perak asli, relatif mudah, dan ada sejumlah tempat tepercaya yang bisa Anda kunjungi. Emas batangan berkelas investasi biasanya mengacu pada perak dengan kemurnian 99.9%.

Barang koleksi dan koin langka biasanya memiliki harga premium yang lebih tinggi dibandingkan bentuk emas batangan yang “dikomoditisasi”, seperti Vienna Philharmonic, yang Elang Perak Amerika, Atau Daun Maple Kanada.

Sumber: Gudang Emas Batangan

Kami merekomendasikan perusahaan-perusahaan ini untuk pembelian emas batangan:

1. Bitpanda (Dilarang di AS)
2. Pialang Emas
3. Gudang Emas Batangan

Silver DLL

Beberapa komoditas yang diperdagangkan di bursa (ETC) adalah instrumen keuangan yang dibuat untuk berinvestasi pada logam perak dan melacak harga perak, tanpa harus repot dengan penjagaan dan penyimpanan logam secara langsung, dengan imbalan biaya yang rendah.

Di antara yang terbesar adalah:

• iShares Silver Trust (SLV )(total Rasio Biaya 0.50%).
• iShares Fisik Perak DLL(SSLN), untuk investor Eropa (total Rasio Biaya 0.20%).
• ETF Saham Perak Fisik abrdn (SIVR ) (total Rasio Biaya 0.30%)

Penambang Perak

Investor dapat membeli saham pertambangan individual, tetapi harus memahami bahwa semakin kecil tambangnya, atau tambangnya belum berproduksi, semakin besar risikonya.

Perusahaan perak yang lebih besar, terutama dengan basis aset yang terdiversifikasi di banyak negara, mungkin lebih aman. Misalnya, kami meliput penambang perak terbesar kedua di dunia, Pan American Silver (PAAS ) dalam seri sorotan perusahaan kami.

ETF yang menampung banyak penambang perak sekaligus bisa menjadi cara yang baik untuk mendiversifikasi portofolio, misalnya dengan:

• Penambang Perak Global X (SIL )
• Amplifikasi Penambang Perak Junior (SILJ )
• iShares MSCI Penambang Perak Global (SLVP )

Perusahaan royalti seperti Wheaton Precious Metals (WPM ) atau Franco Nevada (FNV ) sebagian besar berurusan dengan royalti emas, tetapi biasanya juga memiliki beberapa pendapatan dari royalti perak.

Perusahaan royalti yang fokus pada perak khususnya adalah Royalti Mahkota Perak (SLCRF), dengan aliran royalti dari properti yang semuanya berlokasi di Amerika (kebanyakan Amerika Selatan), atau Royalti Vizsla (VROYF), yang aliran royalti utamanya berasal dari Meksiko.