Keuangan Seharusnya Berupa Jaringan, Bukan Sebuah Institusi

Sistem perbankan modern menampilkan dirinya sebagai keajaiban aksesibilitas, yang hanya membutuhkan gesekan ponsel atau sentuhan pada layar, dan uang pun berpindah, serta tagihan pun terbayar. 

Namun, meskipun pengalamannya terasa mulus, sebenarnya tidak demikian. Di balik antarmuka yang dipoles, terdapat sistem yang dipertahankan dengan kondisi keuangan yang sangat terbatas, layaknya lakban. 

Sistem perbankan global kurang koheren, mengingat pada dasarnya sistem ini merupakan gabungan dari berbagai lembaga independen, yang masing-masing menjalankan pembukuan, infrastruktur, dan aturan mainnya sendiri. Ketika uang berpindah antar lembaga tersebut, uang itu tidak benar-benar berpindah melainkan bernegosiasi, melewati lembaga kliring, bank koresponden, dan sistem penyelesaian sebelum akhirnya sampai di tujuannya beberapa hari kemudian. 

Setiap langkah dalam perjalanan itu ada bukan untuk melayani pelanggan, tetapi untuk mendamaikan ketidaksesuaian sistem yang tidak pernah dirancang untuk saling berkomunikasi.

Sektor perbankan tertinggal sementara internet berkembang pesat.

Sistem global lainnya telah memecahkan masalah ini, dengan internet sebagai salah satu contoh yang paling informatif.

Pada awal tahun 2000-an, internet menghadapi tantangan yang mirip dengan yang dihadapi sistem keuangan saat ini: bagaimana membuat jaringan independen yang saling bersaing untuk berkomunikasi tanpa memaksa mereka masuk ke dalam satu struktur terpusat? 

Jawabannya adalah protokol terbuka seperti TCP/IP dan HTTP, yang merupakan standar teknis yang dapat digunakan, ditingkatkan, dan dikembangkan ide-ide baru oleh siapa pun. Mereka tidak membutuhkan pengawas atau perjanjian bilateral; yang mereka butuhkan hanyalah kerangka kerja umum yang mengubah sejumlah jaringan terpisah menjadi jaringan penghubung ekonomi modern.

Sebaliknya, sektor keuangan berkembang, tetapi dengan cara yang sama sekali berbeda. Alih-alih mendorong keterbukaan, sistem tersebut menciptakan tembok pembatas, dan alih-alih mendorong kolaborasi, lembaga-lembaga berkembang menjadi kerangka kerja tertutup yang hanya terhubung melalui perjanjian bilateral.

Transaksi sederhana dapat memicu serangkaian rekonsiliasi antar basis data untuk menyeimbangkan angka dan memastikan bank-bank yang terlibat memiliki catatan yang akurat. Prosesnya bahkan lebih panjang ketika berurusan dengan transfer lintas batas. 

Menurut Bank for International Settlements, menyelesaikan Satu transfer internasional melibatkan serangkaian jaringan perbankan dan lembaga keuangan yang memproses transaksi tersebut. Proses yang panjang ini tidak melayani pelanggan mana pun, melainkan hanya berfungsi untuk menambal celah antara sistem yang terputus sambil menambah biaya, penundaan, dan titik kegagalan di sepanjang jalan.

Seseorang yang melakukan pembayaran internasional lintas batas perlu menunggu berhari-hari, bahkan mungkin seminggu dalam beberapa kasus, untuk menerima konfirmasi. Dan biayanya akan sangat besar. Stripe mengatakan bahwa sebagian besar pembayaran lintas batas mengambil Pengiriman membutuhkan waktu satu hingga lima hari kerja, tetapi waktu pastinya bergantung pada rute dan mata uang yang digunakan. Selain itu, jika semua biaya diperhitungkan, biaya transaksi dapat berkisar antara 3% hingga 7% dari total harga. nilai pembayaran. 

Namun, perbankan institusional sedang mengalami pergeseran. Survei perbankan transaksi tahun 2025. dirilis Sebuah survei yang dilakukan oleh firma konsultan CGI menunjukkan bahwa perusahaan dan individu semakin menyebarkan aktivitas keuangan dan aset mereka ke berbagai jaringan perbankan. Ini merupakan sinyal meningkatnya permintaan akan sistem multi-bank yang memungkinkan klien untuk menikmati layanan dari berbagai lembaga secara bersamaan.

Konsumen sudah menggabungkan berbagai platform untuk komunikasi dan pekerjaan; oleh karena itu, mereka mengharapkan sistem keuangan menawarkan tingkat fleksibilitas yang serupa, atau bahkan lebih tinggi. 

Blockchain Menawarkan Arsitektur yang Berbeda

Blockchain, melalui prinsip-prinsip intinya yaitu distribusi, transparansi, dan kekebalan terhadap perubahan, dapat menggantikan puluhan basis data bank yang terpisah dengan satu buku besar yang tersinkronisasi yang dapat diverifikasi oleh setiap peserta secara real-time.

Sebagai contoh, Ethereum, ekosistem blockchain terbesar kedua, telah dirancang dengan kemampuan audit sebagai inti utamanya. ETHScan memungkinkan siapa pun untuk secara publik memverifikasi keberadaan catatan transfer aset tertentu di blockchain.

Tentu saja, para kritikus mungkin khawatir bahwa infrastruktur bersama berarti kualitas yang biasa-biasa saja karena bank yang membangun di atas teknologi yang sama akan berhenti bersaing dalam aspek-aspek yang penting. Namun, justru sebaliknya. Misalnya, Ethereum tetap menjadi contoh yang baik dari jaringan yang sangat kompetitif yang menampung banyak penyedia layanan pembiayaan terdesentralisasi (DeFi) yang bersaing, termasuk layanan pinjaman, staking, dan swapping. Solusi Layer 2 seperti Polygon, Optimism, Arbitrum, dan ZkSync secara aktif bersaing untuk menyediakan layanan kepada komunitas kripto. 

Daripada setiap bank memelihara basis data independen, mereka semua dapat memperoleh manfaat dari teknologi buku besar terdistribusi seperti Ethereum yang secara otomatis melakukan rekonsiliasi setelah setiap transaksi, sehingga secara efektif mengurangi perantara, biaya, dan penundaan.

Ada bukti bahwa pendekatan ini dapat berhasil. Misalnya, Bank for International Settlements, bersama dengan bank-bank di Tiongkok, Thailand, dan Uni Emirat Arab, selesai 164 pembayaran dan transaksi valuta asing senilai $22 juta menggunakan proyek kolaboratif bernama mBridge.

Eksperimen-eksperimen ini membuktikan bahwa blockchain memiliki efek revolusioner dalam mendefinisikan ulang keuangan, dan khususnya perbankan, menciptakan lingkungan keuangan yang benar-benar interoperabel. Teknologi ini dapat menggeser perbankan dari silo independen ke jaringan protokol terbuka yang memungkinkan semua pemangku kepentingan untuk berpartisipasi. 

Selain itu, sistem keuangan berbasis jaringan blockchain memiliki keunggulan yang melampaui kecepatan pembayaran tradisional, seperti mengurangi kompleksitas operasional, memungkinkan interoperabilitas yang lebih lancar, dan mendukung partisipasi yang lebih luas.

Sektor Perbankan Harus Beradaptasi dengan Infrastruktur Jaringan

Tuntutan akan perubahan struktural dalam sistem perbankan bukanlah hal yang mengada-ada. Inisiatif seperti mBridge menunjukkan bahwa bank sentral menyadari keterbatasan sistem saat ini. Sistem tersebut masih lambat, sangat bergantung pada rekonsiliasi, dan menciptakan inefisiensi serta penundaan yang memengaruhi kepuasan dan kepercayaan pelanggan. 

Regulator lain, seperti BOJ dan Federal Reserve New York, antara lain, di masa lalu telah bergabung dalam uji coba DLT untuk mengatasi beberapa tantangan perbankan. Disebut Proyek Cedar, hasil dari uji coba tersebut... menunjukkan bahwa sistem pembayaran berbasis blockchain menyelesaikan transaksi dalam waktu kurang dari sepuluh detik secara rata-rata dan bahwa throughput di seluruh sistem meningkat seiring dengan penambahan mata uang.

Tokoh-tokoh berpeng influential di bidang perbankan setuju Oleh karena itu, diperlukan perubahan struktural untuk mengatasi masalah tersebut. Jaringan perbankan telah mempercepat pembayaran dan meningkatkan sistem perpesanan serta aplikasi telepon, tetapi sistem tersebut masih sangat terpisah-pisah, sehingga mempertahankan inefisiensi yang menghambat transaksi yang lancar dan pengalaman pelanggan.

Blockchain mengambil pendekatan yang sangat berbeda, menyediakan arsitektur berbasis jaringan bagi bank dan mendorong interoperabilitas, sama seperti model protokol internet. Layanan pemberian pinjaman, manajemen aset, dan manajemen risiko, semuanya terkait dengan persaingan, akan berkembang pesat dalam model yang interoperabel.