Matières premières
Top 5 des découvertes minérales qui pourraient remodeler les marchés mondiaux
Top 5 des découvertes minérales des 5 dernières années
Le monde de l’industrie et des marchés des matières premières est régis par l’offre et la demande. À mesure que la population et les économies grandissent, la demande augmente. Heureusement, l’offre augmente également grâce à de nouvelles découvertes de gisements minéraux.
Plusieurs annonces remarquables ont été faites concernant des métaux clés comme l’or, le fer et le lithium au cours des 5 dernières années.
Ces découvertes vont-elles bouleverser leurs marchés respectifs et provoquer une baisse des prix des matières premières ? Ou s’avéreront-elles un investissement intéressant ?
1. La découverte d’or en Ouganda – Valeur estimée : 34 billions de dollars
En 2022, le pays africain pauvre et enclavé de l’Ouganda a fait les gros titres en annonçant qu’il avait découvert un gisement d’or de 31 millions de tonnes, qui pourrait produire un total de 320 158 tonnes d’or raffiné s’il était exploité.
Alors que les prix de l’or ont explosé au cours des derniers mois, cela équivaudrait à 34 milliards de dollars, hors coûts d’exploitation.
Parmi les méga-gisements minéraux récents, il s’agit cependant de celui dont les allégations sont les plus suspectes.
Tout d’abord, trois ans plus tard, peu de nouvelles sont sorties concernant tout plan pour commencer l’exploitation de cette ressource.
Deuxièmement, le chiffre semble un peu étonnant, car seulement 187 000 tonnes métriques d’or ont été extraites dans toute l’histoire de l’humanité, avec des réserves souterraines estimées à 57 000 tonnes métriques. Cela signifierait que l’Ouganda a dans son sous-sol plus d’or que le reste de la planète combiné.
Troisièmement, l’Ouganda prévoit des taxes relativement élevées sur la ressource potentielle, ce qui découragerait probablement toute entreprise internationale de prendre le risque de creuser plus loin.
“Selon le nouveau projet de loi, le gouvernement détiendra 15 % d’actions gratuites dans toutes les grandes et moyennes entreprises minières, ainsi que le droit d’acheter jusqu’à 20 % d’actions supplémentaires dans les entreprises minières au tarif commercial.”
Source : Mining Technology
Il est probable que le gisement d’or en question soit à une concentration très faible, ce qui rend son exploitation trop difficile pour être économiquement viable. D’autres difficultés techniques, comme un gisement trop profond, un sol instable ou d’autres problèmes géologiques, pourraient également rendre l’exploitation difficile.
Ou le gisement est simplement surestimé, ce qui arrive de temps en temps, surtout dans les pays africains qui cherchent à gonfler le profil de leurs richesses en ressources.
Pourtant, Wagadai Mining, une entreprise chinoise, prévoit de commencer une production d’or dans la région et emploiera 3 000 personnes. Nous allons donc voir si le gisement est même éloignément aussi grand que ce que le gouvernement ougandais affirme.
2. Le gisement de fer de l’Australie-Occidentale – Valeur estimée : 5,7 billions de dollars
L’Australie est l’un des centres mondiaux de production de fer, avec la terre rouge de la région de Pilbara l’un des plus grands gisements de fer du monde. Cette concentration élevée de fer a été l’actif clé et la base de la fortune de certaines des plus grandes entreprises minières du monde, comme Rio Tinto (RIO ).
L’abondance de fer en Australie-Occidentale semble être encore plus grande que ce qui était prévu, avec la découverte d’un gisement de 55 milliards de tonnes de minerai de fer dans la région de Hamersley.
Source : Geoscience Australia
Cela rendrait le gisement de la région de Hamersley le plus grand au monde, plus grand que les précédents plus grands gisements de fer, l’anomalie magnétique de Koursk en Russie et le voisin australien de Pilbara.
Source : IDR
En raison du prix relativement bas du fer, ce gisement massif serait estimé à seulement 5,7 milliards de dollars aux prix actuels du fer.
Ce gisement est susceptible d’être très rentable, car il contient jusqu’à 60 % de fer, ce qui rend la raffinerie relativement facile.
Cependant, une exploitation rentable nécessitera une mise en place massive d’infrastructures, avec de nouvelles installations ferroviaires et portuaires, ainsi que des études sur les risques environnementaux. Il faudra également évaluer les risques de crash du marché mondial du fer, avec une mise en production progressive plus probable.
Dans cette région, certaines des entreprises minières actives qui peuvent être mentionnées sont Hamersley Iron Pty Limited, une filiale de Rio Tinto, le projet de fer de Hamersley d’Equinox Resources (EQN.AX ) et Fortescue (FMG.AX ).
3. Le gisement de lithium de McDermitt Caldera (USA) – 1,5 billion de dollars
Actuellement, la plupart du lithium du monde provient soit du « triangle du lithium » (Bolivie, Argentine, Chili) ou de gisements en Australie, avec quelques petites sources réparties dans le monde.
Cela pourrait changer avec la découverte d’un grand gisement de lithium dans le McDermitt Caldera, un supervolcan âgé de 16 millions d’années situé le long de la frontière Nevada-Oregon.
Alors que les États-Unis cherchent à se réindustrialiser et à se libérer de la dépendance à la Chine pour les technologies vertes, cette découverte arrive à point nommé. Surtout que ce gisement est plus grand que celui du lithium trouvé dans les salars boliviens.
Source : Chemistry World
Cette nouvelle source de lithium est due à un argile inhabituel, composé du minéral illite, contenant 1,3 à 2,4 % de lithium dans le cratère volcanique. C’est presque le double du lithium présent dans le minéral argileux le plus commun, la smectite magnésienne.
Comme cerise sur le gâteau, l’argile est relativement facile d’accès.
« Ils semblent avoir trouvé le point idéal où les argiles sont préservées près de la surface, donc ils n’auront pas à extraire autant de roche, mais cela n’a pas encore été érodé. »
Il ne faut pas dire que rien ne pourrait dérailler les plans pour exploiter ce gisement de lithium américain. Les communautés autochtones ne sont pas enthousiastes à l’idée de la construction d’une grande mine dans une écologie fragile.
Déjà, une mine de lithium proposée du côté du Nevada du McDermitt Caldera à Thacker Pass a attiré plusieurs poursuites judiciaires, notamment de la part des tribus voisines de Fort McDermitt Paiute et Shoshone et de Burns Paiute.
L’extraction du lithium de l’argile nécessitera une quantité énorme d’acide, qui pourrait s’infiltrer dans les ressources en eau locales. Et l’extraction elle-même pourrait étirer encore plus les réserves d’eau déjà rares.
En fin de compte, la concurrence pour le pouvoir et l’importance croissante du lithium pour les véhicules électriques, les réseaux électriques verts et la réindustrialisation dans son ensemble pourraient surpasser les préoccupations locales au profit de l’intérêt national. Si c’est le cas, Lithium Americas Corp. (LAC ) pourrait être l’une des entreprises à en bénéficier.
4. Le champ d’or de Wangu en Chine – 106 milliards de dollars
Si il y a un pays qui regarde l’or comme une monnaie potentielle et une alternative au dollar américain, c’est certainement la Chine. Déjà aujourd’hui, la Chine est le plus grand producteur d’or du monde, mais presque toute cette production reste dans le pays.
Source : Voronoi
Une nouvelle découverte dans le comté de Pingjiang de la province du Hunan, le champ d’or de Wangu, est estimé contenir jusqu’à 1 000 tonnes d’or une fois extrait et raffiné. Cela représenterait jusqu’à 106 milliards de dollars aux prix actuels de l’or.
Source : Daily Mail
Cependant, il pourrait s’avérer un projet difficile à développer, avec plus de 40 filons d’or situés à des profondeurs dépassant 2 000 mètres, certains s’étendant au-delà de 3 000 mètres sous terre.
Pour cette raison, certains analystes mettent en doute la viabilité de certaines ressources, qui pourraient être trop difficiles à atteindre.
« La ressource potentielle de 1 000 tonnes d’or semble ambitieuse. Le chiffre de 300 tonnes semble plus raisonnable – peut-être une ressource inférée ou indiquée. Beaucoup plus de forages seraient nécessaires pour transformer cela en réserve. »
John Reade – Conseiller principal en stratégie de marché chez le Conseil mondial de l’or
Pourtant, même un gisement plus petit dans la pratique consoliderait la position de la Chine en tant que premier producteur d’or du monde et l’aiderait à diversifier ses actifs internationaux par rapport aux devises étrangères comme le dollar américain.
5. La formation de Smackover Lithium Brine (Arkansas, USA) – Valeur estimée : Non spécifiée
Le Nevada n’est pas le seul État américain avec de nouvelles ressources en lithium. L’Arkansas, avec la formation de Smackover dans la partie sud de l’État, pourrait également être riche en métaux de batterie.
Nous avons couvert cette découverte en détail lorsqu’elle a été annoncée à la fin de 2024, dans “L’Arkansas détient-il la réponse à nos besoins en lithium ?“.
Source : Science Advances
Les ressources exactes disponibles ne sont pas encore tout à fait claires, mais le gisement est massif selon les calculs basés sur l’intelligence artificielle.
« Nous avons calculé qu’il y a 5,1 à 19 millions de tonnes de lithium dans les saumures de la formation de Smackover dans le sud de l’Arkansas, ce qui représente 35 à 136 % de l’estimation actuelle des ressources en lithium aux États-Unis. »
Intéressant, cette ressource en lithium est disponible dans des saumures souterraines, de l’eau contenant des minéraux dissous.
Comme la région est déjà forée pour le pétrole et à proximité de nombreux fournisseurs de services et d’infrastructures pétrolières et gazières, « le forage pour le lithium » pourrait probablement être réalisé de manière très efficace dans cette région. Quelque chose que Exxon (XOM ) prévoit déjà de faire.
Impact global de ces découvertes
Or
Lorsqu’il s’agit d’or, à moins que la découverte en Ouganda ne se révèle être aussi grande que revendiquée, les récentes découvertes de nouvelles ressources minérales ne devraient pas affecter significativement les prix de l’or. C’est parce que l’or est un métal très durable, et que la plupart des 200 000 tonnes d’or extraites dans l’histoire de l’humanité sont encore utilisées et disponibles aujourd’hui.
Donc, même des découvertes massives comme les 300-1 000 tonnes du champ d’or de Wangu ne changent pas vraiment la situation de l’offre, et l’or reste très rare. Peut-être pas autant qu’une quantité disponible fixe comme le Bitcoin, mais presque.
Fer
Pour le fer, la question est plus une question de discipline parmi les plus grandes entreprises de l’industrie pour ne pas faire crasher le marché. En fin de compte, même les ressources déjà connues en Russie et en Australie-Occidentale pourraient être extraites plus rapidement pour produire plus annuellement, car de nombreuses entreprises ont des décennies, voire des siècles, de réserves minérales.
Dans la pratique, l’entreprise ou les entreprises qui développeront le gisement de la région de Hamersley auront peu d’incitation à se précipiter et à surproduire, préférant collecter des marges raisonnables pendant les 10-20 ans qu’il faudra pour développer les infrastructures appropriées pour déplacer des millions de tonnes de minerai de fer par an.
Lithium
L’industrie de la production de lithium est en crise depuis plusieurs années, déclenchée par des prix bas, après un pic massif en 2022 qui a conduit l’industrie à la surcapacité dès que de nouveaux projets sont devenus en ligne.
Source : Trading Economics
Cette situation devrait normalement se corriger grâce au faible prix qui gèle les nouveaux investissements. Cependant, dans la mesure où le lithium devient de plus en plus un minéral stratégique, et non plus seulement une denrée économique, nous pourrions voir de nouveaux projets approuvés malgré tout, surtout aux États-Unis sous l’administration Trump.
Ainsi, les nouvelles découvertes en Arkansas et au Nevada pourraient causer une surproduction durable, avec les États-Unis produisant leur propre lithium domestique et nuisant aux perspectives d’exportation vers les États-Unis par les producteurs chinois, australiens ou sud-américains, les forçant à réorienter leur production vers d’autres marchés.
En fin de compte, si la production de lithium aux États-Unis (ou en Europe) vient avec des capacités en lithium suffisantes, elle pourrait aider à réduire la mainmise de la Chine sur les technologies de véhicules électriques et de batteries. Cela prendra cependant des années, probablement au moins une décennie, car il faudra du temps pour construire de nouvelles mines, de nouvelles raffineries et une chaîne d’approvisionnement parallèle pour les véhicules électriques et les batteries.
Entre-temps, la demande de batteries et de véhicules électriques par rapport à l’offre de lithium pourrait être le facteur le plus fort pour déterminer les prix internationaux du lithium.
Conclusion : Ce que ces découvertes minérales signifient pour les marchés mondiaux
De nouvelles découvertes de minéraux font de gros titres et des rêves de pays pauvres devenant rapidement incroyablement riches. Dans la pratique, même les histoires de succès massives, comme la découverte d’un grand gisement de pétrole au large des côtes du Guyana, pourraient prendre plusieurs décennies pour se transformer en une croissance économique durable.
C’est à cause de la différence entre trouver la preuve de minéraux dans le sol et l’extraction pratique de métal, souvent verrouillé à des milliers de mètres sous le sol, ou nécessitant de grandes ressources chimiques et en eau pour être purifié.
Souvent, résoudre ces problèmes nécessitera un travail acharné et une mise en place massive d’infrastructures, tout en limitant la rentabilité réelle de l’extraction minière.
Cependant, ces découvertes prouvent également que pour la plupart des ressources naturelles avec de grands gisements sur Terre, comme le fer, le lithium et même l’or, nous sommes probablement encore loin de manquer de nouvelles ressources.
