Régulateur de Dubaï publie des directives sur les actifs numériques

L’Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) a publié cette semaine un nouveau ensemble de carnets de règles qui établit des exigences exhaustives pour les entreprises de cryptomonnaies. Toutes les activités et les entreprises liées aux crypto-monnaies relèvent de la supervision de l’Autorité de régulation des actifs virtuels, qui a été créée l’année dernière pour réglementer le secteur émergent des crypto-monnaies, alors que Dubaï cherche à attirer les entreprises de crypto-monnaies et de blockchain. Depuis, VARA a publié certaines directives pour certaines activités liées aux crypto-monnaies, avec les dernières règles publiées le mardi, couvrant les exigences de licence, l’émission d’actifs virtuels, les obligations de lutte contre le blanchiment d’argent, les normes de gestion des risques, les protocoles de marketing et une interdiction des crypto-monnaies à renforcement de l’anonymat. “Avec des règles et des directives sur mesure conçues pour fournir des clarifications, assurer la certitude et atténuer les risques de marché, VARA cherche à développer un cadre de modèle pour la durabilité économique mondiale dans un environnement centré sur l’innovation, qui est vraiment sans frontières, agnostique en matière de technologie et axé sur l’avenir”, a déclaré le régulateur le 7 février. Les actifs virtuels à Dubaï sont définis comme “des représentations numériques de la valeur qui peuvent être échangées, transférées ou utilisées comme outil d’échange ou de paiement, ou à des fins d’investissement, y compris les jetons virtuels”. Cette définition large donne à VARA un certain pouvoir discrétionnaire en ce qui concerne l’applicabilité de la loi. Les Émirats arabes unis sont également déterminés à lutter contre les risques mondiaux de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme découlant de la mauvaise utilisation des nouvelles technologies. Dans le but de parvenir à cet objectif, le régulateur a établi ce cadre de régulation des actifs virtuels, qui repose sur les principes de durabilité économique et de sécurité financière transfrontalière. Selon VARA, les réglementations empêcheront le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, tout en fournissant au marché une plus grande clarté sur le niveau de responsabilité attendu des opérateurs.

Couvrant Dubaï et les zones de développement et de libre-échange spéciales

Les Émirats arabes unis sont composés de sept émirats, et leurs quatre principales autorités judiciaires sont Dubaï, Abou Dabi, Ras el Khaïmah et l’agence fédérale qui régit quatre régions. Chaque émirat aux Émirats arabes unis a ses propres lois et réglementations pour couvrir les domaines où il n’y a pas de loi fédérale. De plus, la région compte plus de 40 zones économiques libres multidisciplinaires, chacune avec ses propres règles. Il existe quatre régulateurs de marchés financiers et de capitaux aux Émirats arabes unis, et ils sont : (1) La Banque centrale des Émirats arabes unis (CBUAE) (2) L’Autorité des valeurs mobilières et des marchandises (SCA) (3) L’Autorité des services financiers de Dubaï (DFSA) (4) L’Autorité de régulation des services financiers (FSRA) Cependant, pour les actifs numériques, Dubaï a un régulateur dédié appelé l’Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA). Il s’agit d’une entité publique autonome liée à l’Autorité du Centre des échanges commerciaux mondiaux de Dubaï (DWTCA). VARA a défini les actifs virtuels de manière large pour inclure les jetons de cryptomonnaies, les jetons de sécurité, les jetons d’utilité, les jetons non fongibles et d’autres types de jetons.

Un centre international pour les actifs virtuels

Depuis l’effondrement de l’échange de biens virtuels FTX et de la monnaie stable TerraUSD, entre autres entreprises de crypto-monnaies, les régulateurs du monde entier se sont efforcés de rattraper leur retard sur l’industrie des crypto-monnaies. Par exemple, suite à l’effondrement du marché l’année dernière, l’Union européenne est sur le point d’approuver son propre régime d’octroi de licences, avec d’autres juridictions qui forment rapidement leurs propres cadres. Dubaï, l’émirat le plus peuplé des Émirats arabes unis, a maintenant publié son nouveau cadre, dont l’objectif réglementaire est de positionner Dubaï en tant que centre régional et international pour les actifs virtuels et de renforcer son avantage concurrentiel. Cependant, il doit encore obtenir l’approbation finale avant d’être mis en œuvre. “Le plan économique D33 de Dubaï a défini notre mission pour établir l’émirat en tant que capitale de l’économie de l’avenir ancrée dans le métaverse, l’IA, Web 3.0 et la blockchain”, a déclaré Helal Saeed Almarri, président du conseil d’administration de VARA.

Exigences de licence

Les efforts de Dubaï pour être crypto-amical signifient que plusieurs entreprises de crypto-monnaies, notamment la défunte FTX et la principale plateforme d’échange de cryptomonnaies Binance, ont les licences nécessaires pour opérer dans l’émirat. Binance a signé un accord avec l’Autorité du Centre des échanges commerciaux mondiaux de Dubaï (DWTCA) en décembre 2021 pour établir un centre qui aidera d’autres entreprises liées à la blockchain à obtenir une licence à Dubaï. Kraken, Coinbase, Bybit, Crypto.com et HTX opèrent également à Dubaï. Cependant, en janvier, un législateur des Émirats arabes unis a déclaré, lors d’un discours au panel du Forum économique mondial 2023, qu’aucune entreprise de crypto-monnaies n’a encore obtenu de licence du régulateur.

Activités licenciées

Sous les nouvelles réglementations, VARA couvre sept activités virtuelles licenciées dans des carnets de règles distincts. Ces activités comprennent les services de conseil, les services de courtage, les services de garde, les services d’échange, les services de prêt-emprunt, les paiements et les services de virement, ainsi que les services de gestion et d’investissement d’actifs virtuels. De plus, Dubaï a couvert l’émission en tant qu’activité réglementée dans le régime VARA afin de permettre aux consommateurs de prendre une décision plus éclairée sur les nouveaux jetons lancés et les obligations associées de l’émetteur. L’émetteur de l’actif virtuel devra enregistrer le livre blanc auprès de VARA au moins sept jours avant sa publication, accompagné d’une déclaration signée par l’émetteur.

Un mouvement progressif

Les Émirats arabes unis sont plutôt progressifs en termes d’adoption de la crypto-monnaie, car des compagnies aériennes comme Emirates et Etihad Airways, des sociétés immobilières comme DAMAC Properties, Ellington Properties et Aston Property Ventures, et des entreprises de livraison de courses comme Yalla Market acceptent maintenant les paiements en crypto-monnaies. Et cela n’aurait pas été possible sans le soutien actif du gouvernement en faveur de la technologie des crypto-monnaies et de l’écosystème dans son ensemble. Avec son cadre réglementaire complet et avancé, Dubaï peut maintenant attirer les entreprises mondiales d’actifs numériques à la recherche d’une expansion mondiale conforme. Les entreprises locales voient également cette étape comme un mouvement progressif aux Émirats arabes unis, car elles estiment que de telles réglementations avancées contribueront à rendre Dubaï attractif aux yeux des entreprises mondiales d’actifs numériques cherchant à pénétrer le marché international. Les médias locaux ont également salué les efforts du gouvernement, disant que cette démarche facilitera encore la création d’applications de blockchain conformes pour alimenter l’adoption généralisée et la croissance économique dans la région. Les efforts de Dubaï pour fournir des clarifications réglementaires montrent qu’il est déterminé à établir l’émirat en tant que destination de premier plan pour les actifs virtuels, offrant un cadre réglementaire favorable pour attirer les entreprises dans la ville. La dernière politique de clarification attirera également les talents de l’industrie mondiale de diverses régions, aidant le pays à devenir le centre mondial du Web3. En garantissant que les entreprises d’actifs virtuels opèrent de manière transparente et sécurisée, Dubaï est sur le point d’attirer davantage d’investissements et de stimuler l’innovation dans l’espace des crypto-monnaies.