Fintech Wise Planning Direct Listing

Wise, fintech, der formelt er kendt som TransferWise, har annonceret sin hensigt om at blive børsnoteret direkte på London Stock Exchange (LSE). Ifølge estimater kunne virksomheden liste ved en evaluering et sted i intervallet 6-7 milliarder dollars. Forud for den traditionelle Initial Public Offering-rute vil Wises direkte notering være den største nogensinde på LSE. Børsnoteringen forventes at være afsluttet den 5. juli, hvor selskabet sigter mod en estimeret free float på 25 procent.

Lavt gebyr pengeoverførselsalternativ 

Wise blev grundlagt i 2011 og har specialiseret sig i grænseoverskridende overførsel af penge. Mens traditionelle banker opkræver høje transaktionsomkostninger og samtalegebyrer, kom Wise ind på markedet og tilbød et lavt gebyralternativ. Med en gennemsigtig prisstruktur har Wise vist sig at være en profitabel virksomhed i en meget konkurrencepræget sektor domineret af store spillere som Western Union og MoneyGram. Virksomhedens omsætning voksede fra $422 millioner til $586 millioner i dets seneste regnskabsår. I en given måned, 10 millioner kunder vil sende over $7 milliarder dollars værdi af penge inden for Wise-systemet.

Ud over pengeoverførsler har Wise også forgrenet sig for at tilbyde yderligere tjenester i løbet af de sidste mange år. Wise har for nylig tilføjet kapaciteten til, at konti kan indeholde 56 forskellige valutaer. Ved at tilbyde denne mulighed tiltrak Wise en række nye brugere, der søgte at drage fordel af denne funktion. Denne funktion var nyttig for grupper som freelancere, der arbejdede med kunder i andre regioner eller konstant flyttede rundt til nye lande. Derudover begyndte virksomheden også at tilbyde Wise Business. Mens Wise was er ikke registreret som en bank i Det Forenede Kongerige, virksomheden var i stand til at levere konti til virksomhedsejere og udstede Business Debit Mastercards. På grund af virksomhedens status er virksomheden dog ikke forsikret gennem kompensationsordningen for finansielle tjenesteydelser.

Beslutningen om at lede liste 

Skiftet til direkte liste kom som lidt af en overraskelse for potentielle investorer, da de fleste virksomheder, der bliver børsnoterede, har tendens til at vælge børsnoteringsruten. Den største forskel mellem de to muligheder er, at der ved en børsnotering skabes og sælges nye aktier på det åbne marked. Derimod oprettes der ikke nye aktier ved en direkte notering, og kun eksisterende, udestående aktier sælges. Virksomheder vælger ofte at gå den direkte børsnoteringsvej, når de ikke føler, at det er nødvendigt at rejse yderligere penge. Som en virksomhed, der har været profitabel siden 2017, er det ikke hovedprioriteten for Wise at skaffe penge til vækst.

Nylige navne, der har valgt den direkte noteringsrute inkluderer Spotify, Coinbase og Slack. Selskabet planlægger at indføre en aktiestruktur med dobbelt klasse, hvilket betyder, at eksisterende aktionærer vil have mere stemmestyrke på kort sigt. Listen over eksisterende aktionærer omfatter ansatte i virksomheden samt højt profilerede investorer såsom grundlæggeren af ​​Virgin Group Richard Branson og PayPals medstifter Peter Thiel. Flytningen var også overraskende, fordi virksomheden oprindeligt havde planlagt et IPO i januar 2020.

Et andet overraskende aspekt af denne nyhed er det faktum, at virksomheden vælger at notere sig på LSE. At bringe flere teknologiinvesteringer ind i landet har været et erklæret mål for den britiske regering, og Wises beslutning er et skridt i den rigtige retning for landets fintech-sektor.