دليل لفهم أنواع مختلفة من الأسهم

يمكن أن يكون سوق الأوراق المالية مكانًا مخيفًا للمستثمرين الجدد. مع تقلبات السوق والمصطلحات المالية التي يستخدمها المعلقون، قد يكون من الصعب معرفة من أين نبدأ بالأسهم. لحسن الحظ، الأسهم ليست معقدة كما تبدو، وعلى الرغم من وجود العديد من فئات الأسهم المختلفة، إلا أن لديهم جميعًا الكثير من القواسم المشتركة. إليك ما يجب أن تعرفه عن الأنواع المختلفة للأسهم.

---

1. الأسهم العادية

تمثل الأسهم العادية حصة ملكية في الشركة، وتمنح المساهمين حقوق التصويت في شؤون الشركة مثل انتخاب مجلس الإدارة واعتماد سياسات الشركة. الأسهم العادية مناسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن إمكانات النمو وعلى استعداد لتحمل مخاطر أعلى. كما أنه مثالي للراغبين في أن يكون لهم رأي في قرارات الشركة.

مكان في المحفظة: تعتبر الأسهم العادية مكونًا أساسيًا في معظم المحافظ الاستثمارية، مما يوفر إمكانية زيادة رأس المال ودخل الأرباح.

من الأمثلة على الأسهم العادية الشهيرة شركة Apple (AAPL)، وهي شركة تكنولوجيا معروفة بمنتجاتها المبتكرة مثل هاتف iPhone الشهير. وباعتباره سهمًا عاديًا، فهو يوفر للمساهمين حقوق التصويت وإمكانية زيادة رأس المال وتوزيع الأرباح.

 

2. الأسهم المفضلة

الأسهم المفضلة تشبه السندات أكثر من الأسهم العادية. وهي عادة لا توفر حقوق التصويت ولكنها تقدم مدفوعات أرباح ثابتة لها الأولوية على أرباح الأسهم العادية. عادةً ما تناشد الأسهم المفضلة المستثمرين الذين يركزون على الدخل والذين يبحثون عن عوائد أكثر استقرارًا مع مخاطر أقل من الأسهم العادية.

مكان في المحفظة: يضيف الاستقرار والدخل الموثوق، مما يجعله مناسباً للمحافظ المحافظة.

مثال على الأسهم المفضلة الشائعة هو بنك أوف أمريكا، الذي يقدم الأسهم المفضلة التي تدفع أرباحًا ثابتة ولها مطالبة أعلى على الأصول من الأسهم العادية. وتجذب هذه الأسهم المفضلة المستثمرين الذين يركزون على الدخل والذين يبحثون عن الاستقرار.

تتبع جميع الأسواق على TradingView

 

3. الأسهم الكبيرة

الأسهم ذات رأس المال الكبير هي أسهم الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات دولار أو أكثر وعادة ما تكون شركات راسخة ولها سجل حافل. تعتبر الأسهم ذات رأس المال الكبير أكثر جاذبية للمستثمرين المحافظين الذين يبحثون عن الاستقرار والنمو المطرد، وغالبا ما تعتبر أسهما ممتازة.

مكان في المحفظة: يوفر أساسًا متينًا بسبب ثباته وأدائه الموثوق.

مثال على الأسهم ذات رأس المال الكبير المشهور هو Microsoft. هذه شركة ذات رأس مال كبير تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 1 تريليون دولار. إنها شركة تقنية راسخة ومعروفة ببرامجها وخدماتها وأجهزتها.

4. أسهم متوسطة الحجم

الأسهم المتوسطة هي شركات ذات قيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار دولار و10 مليار دولار، وعادة ما تكون في مرحلة النمو. ونتيجة لذلك، يمكنها توفير التوازن بين المخاطر والمكافآت، مما يجعلها مثالية للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيج من النمو والاستقرار. كما أنها مناسبة للتنويع خارج الأسهم الكبيرة.

مكان في المحفظة: يضيف إمكانات النمو مع الحفاظ على مستوى معتدل من المخاطر.

مثال على الأسهم ذات رأس المال المتوسط ​​هو أوتوديسك، وهي شركة برمجيات ذات رأس مال سوقي في نطاق رأس المال المتوسط. يوفر برامج تصميم لمختلف الصناعات ولديه إمكانات نمو كبيرة.

5. أسهم الشركات الصغيرة

الأسهم الصغيرة هي أسهم الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية أقل من 2 مليار دولار، وعادة ما تمثل الشركات في المراحل الأولى من النمو. وبناءً على ذلك، فإن الأسهم ذات رأس المال الصغير تجتذب المستثمرين الجريئين الذين يبحثون عن إمكانات نمو عالية ومستعدين لتحمل المزيد من المخاطر.

مكان في المحفظة: يوفر فرصًا كبيرة للنمو ولكن يجب موازنته باستثمارات أكثر استقرارًا.

على سبيل المثال، Axos Financial هي شركة صغيرة الحجم في القطاع المصرفي تقدم خدمات مصرفية عبر الإنترنت ولديها مجال للنمو الكبير.

6. مخزون النمو

أسهم النمو هي أسهم في الشركات التي من المتوقع أن تنمو بمعدل أعلى من المتوسط ​​مقارنة بالشركات الأخرى. تقوم هذه الشركات عادة بإعادة استثمار أرباحها لتعزيز النمو بدلا من دفع أرباح، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى زيادة رأس المال وعلى استعداد لقبول مخاطر أعلى.

مكان في المحفظة: ضروري للمحافظ العدوانية التي تركز على مكاسب رأس المال.

للحصول على مخزون نمو مثير للاهتمام، لا تنظر إلى أبعد من أمازون. ومن خلال توسعها السريع في التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية وغيرها من المشاريع، يمكن لـ AMZN توفير إمكانات نمو كبيرة.

7. مخزون القيمة

أسهم القيمة هي أسهم الشركات التي تعتبر أقل من قيمتها الحقيقية في السعر بناءً على التحليل الأساسي. قد يكون لهذه الشركات مضاعفات تقييم أقل مقارنة بآفاق نموها. يمكن أن تكون أسهم القيمة جذابة للمستثمرين المحافظين الذين يبحثون عن الصفقات وعلى استعداد للاحتفاظ بها على المدى الطويل من أجل الارتفاع المحتمل.

مكان في المحفظة: يوفر الاستقرار وإمكانية تصحيح الأسعار.

بالنسبة للأسهم ذات القيمة، تعد شركة Intel مثالًا رائعًا. وهي شركة رائدة في مجال أشباه الموصلات معروفة بتصنيع المعالجات الدقيقة ومكونات التكنولوجيا الأخرى. على الرغم من حضورها الكبير في السوق، فإن إنتل غالبًا ما يتم تداولها بمضاعفات تقييم أقل مقارنة بتوقعات نموها، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين ذوي القيمة.

8. توزيعات الأرباح

أسهم الأرباح هي أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا منتظمة. غالبًا ما تكون هذه الشركات راسخة وذات أرباح مستقرة، مما يجعلها مثالية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل والذين يبحثون عن دخل منتظم من استثماراتهم.

مكان في المحفظة: يوفر تدفق دخل ثابت مناسب للمحافظ المحافظة.

واحدة من أسهم توزيعات الأرباح الأكثر شهرة هي شركة كوكا كولا، المعروفة بمدفوعات أرباحها الموثوقة، مما يجعلها خيارًا شائعًا بين المستثمرين الذين يركزون على الدخل. في الحقيقة، تُعرف شركة كوكا كولا باسم "ملك الأرباح"،"وهي شركة زادت أرباحها باستمرار لأكثر من 50 عامًا.

9. الأسهم الأجنبية

الأسهم الأجنبية هي أسهم شركات مقرها خارج البلد الأصلي للمستثمر وتوفر التعرض للأسواق والاقتصادات الدولية. وهي مناسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية على مستوى العالم.

مكان في المحفظة: يضيف التنويع الجغرافي، ويقلل من التحيز للوطن الأصلي.

إذا كنت تبحث عن التعرض لشركات مقرها في الخارج، فيجب أن تكون تويوتا في مقدمة الاعتبارات. هذه الشركة هي شركة تصنيع سيارات يابانية يتم تداول ADRs (إيصالات الإيداع الأمريكية) في بورصة نيويورك، مما يوفر للمستثمرين الأمريكيين فرصة التعرض للأسواق الأجنبية.

10. مخزون القطاع

تمثل أسهم القطاع شركات ضمن صناعة معينة، مثل التكنولوجيا أو الرعاية الصحية أو التمويل. هذه مثالية للمستثمرين الذين لديهم خبرة أو اهتمام بصناعات معينة يؤمنون بها.

مكان في المحفظة: يسمح بالتعرض المستهدف للقطاعات ذات النمو المرتفع ولكن يجب أن يكون متوازناً مع استثمارات السوق الأوسع.

ومن الأمثلة على أسهم القطاع شركة الأدوية العملاقة فايزر. تعتبر هذه الشركة رائدة في قطاع الرعاية الصحية، وهي معروفة بأبحاثها وتطويرها وتصنيع الأدوية واللقاحات.

11. الأسهم بيني

 أسهم Penny هي أسهم شركات صغيرة يتم تداولها بأسعار منخفضة جدًا، عادةً أقل من 5 دولارات للسهم الواحد. وغالبًا ما يتم تداولها خارج البورصة (OTC) وليس في البورصات الرئيسية. غالبًا ما يُنظر إلى الاستثمار في الأسهم الصغيرة على أنه ممارسة مضاربة، ويوصى به فقط للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد عالية محتملة مع قدرة عالية على تحمل المخاطر.

مكان في المحفظة: يجب أن تشكل فقط جزءًا صغيرًا من المحفظة المتنوعة نظرًا لمخاطرها العالية.

قد يفكر المستثمرون المهتمون بالأسهم ذات المخاطر العالية/المكافآت العالية في شركة مثل Sundial Growers، وهي شركة للقنب تتداول بسعر منخفض وغالبًا ما يتم تصنيفها على أنها أسهم صغيرة بسبب تقلباتها العالية وطبيعتها المضاربة.

12. الأسهم الممتازة

الأسهم الممتازة هي أسهم الشركات الكبيرة ذات السمعة الطيبة والسليمة ماليًا والتي تتمتع بتاريخ من الأداء الموثوق ودفعات الأرباح. سيكون المستثمرون المناسبون هم أولئك الذين هم أكثر تحفظًا ويبحثون عن الاستقرار والموثوقية والدخل الثابت.

مكان في المحفظة: غالبًا ما يشكل جوهر محفظة استثمارية مستقرة وطويلة الأجل.

تعد شركة Johnson & Johnson شركة رائدة معروفة باستقرارها ومدفوعات أرباحها المتسقة وريادتها في قطاع الرعاية الصحية.

13. الأسهم الدورية

الأسهم الدورية هي أسهم الشركات التي يرتبط أدائها ارتباطًا وثيقًا بالدورة الاقتصادية. تعمل هذه الشركات بشكل جيد خلال التوسعات الاقتصادية وتعاني أثناء فترات الركود. ونتيجة لذلك، فإن الأسهم الدورية تجتذب المستثمرين الذين يستطيعون توقيت الدورات الاقتصادية ويكونون على استعداد لقبول تقلبات أعلى.

مكان في المحفظة: مفيدة للتخصيص التكتيكي على أساس التوقعات الاقتصادية.

المثال المثالي للأسهم الدورية هو كاتربيلر. تعمل هذه الشركة المصنعة لمعدات البناء والتعدين بشكل جيد خلال التوسعات الاقتصادية ولكنها يمكن أن تكون أكثر تقلبًا خلال فترات الركود.

14. الأسهم الدفاعية

تنتمي الأسهم الدفاعية إلى الشركات التي تقدم السلع والخدمات الأساسية، مثل المرافق والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية الأساسية. ونظرًا لطبيعة الخدمات والسلع التي تقدمها، تميل هذه الأسهم إلى أن تكون أقل تأثرًا بالدورات الاقتصادية. هذه القدرة على العمل كتحوط تجعلها مثالية للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة والذين يبحثون عن الاستقرار والأداء الثابت بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

مكان في المحفظة: يوفر التحوط ضد الانكماش الاقتصادي، مما يضيف الاستقرار إلى المحفظة.

بالنسبة لأولئك الذين لديهم عقلية أكثر دفاعية، فكر في شركة مثل Procter & Gamble. توفر شركة السلع الأساسية الاستهلاكية هذه السلع الأساسية مثل منتجات العناية المنزلية والشخصية، مما يجعلها مخزونًا دفاعيًا.

15. أسهم الدخل

أسهم الدخل هي أسهم الشركات التي تعطي الأولوية لدفع أرباح عالية على إعادة استثمار الأرباح في الأعمال التجارية. توجد هذه الأسهم عادةً في الصناعات الناضجة والمستقرة، وتجذب المستثمرين الباحثين عن دخل منتظم بدلاً من زيادة رأس المال.

مكان في المحفظة: مثالية للمحافظ التي تركز على الدخل، مثل تلك المخصصة للمتقاعدين.

تشتهر AT&T بعوائد أرباحها المرتفعة، وهي عبارة عن عصا دخل شائعة. فهو يوفر دخلاً منتظمًا للمستثمرين، مما يجعله مثاليًا للمحافظ التي تركز على الدخل.

16. أسهم الاكتتاب العام

أسهم الاكتتاب العام هي أسهم الشركات التي تم طرحها للاكتتاب العام مؤخرًا من خلال طرح عام أولي (IPO)، مما يؤدي غالبًا إلى تقلبها الشديد حيث يحدد السوق قيمتها. غالبًا ما يجذب هذا التقلب المستثمرين المضاربين الذين يتطلعون إلى الدخول مبكرًا في الشركات التي يحتمل أن تحقق نموًا مرتفعًا.

مكان في المحفظة: ينبغي التعامل معه بحذر ويقتصر على جزء صغير من المحفظة.

في وقت كتابة هذا التقرير، لا تزال Rivian جديدة بما يكفي ليتم اعتبارها سهمًا للاكتتاب العام الأولي ولا تزال قيد اكتشاف الأسعار. إنها شركة تصنيع سيارات كهربائية تم طرحها للاكتتاب العام مؤخرًا، مما يجعلها مثالاً على أسهم الاكتتاب العام مع إمكانية النمو المرتفع.

17. الأسهم البيئية والاجتماعية والحوكمة

أسهم ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) هي أسهم الشركات التي تعطي الأولوية للممارسات المستدامة والأخلاقية. غالبًا ما يتم تقييم هذه الشركات بناءً على التزامها بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين المهتمين اجتماعيًا والذين يرغبون في مواءمة استثماراتهم مع قيمهم.

مكان في المحفظة: يمكن أن يكون جزءًا من محفظة متنوعة مع التركيز على الاستثمار المستدام والأخلاقي.

ومع تزايد المبادرات البيئية والاجتماعية والحوكمة، أصبح الاستثمار في الشركات التي تتماشى مع هذا السرد يحظى بشعبية متزايدة. تعد شركة Tesla مثالاً على ذلك، وغالبًا ما يتم تسليط الضوء عليها لتركيزها على الطاقة المستدامة والمركبات الكهربائية، بما يتناسب مع معايير ESG للمستثمرين المهتمين بالبيئة.

18. صناديق الاستثمار العقارية (صناديق الاستثمار العقاري)

صناديق الاستثمار العقارية هي الشركات التي تمتلك أو تدير أو تمول العقارات المدرة للدخل. ويطلب منهم توزيع جزء كبير من أرباحهم كأرباح. يجب على المستثمرين الذين يسعون إلى التعرض للعقارات دون ملكية عقارية مباشرة أن يفكروا في صناديق الاستثمار العقارية.

مكان في المحفظة: يضيف التنويع والدخل من خلال التعرض للعقارات.

ومن الأمثلة على صناديق الاستثمار العقارية المتاحة للاستثمار فيها مجموعة سيمون العقارية، وهي عبارة عن صناديق استثمار عقارية كبيرة تركز على امتلاك وإدارة عقارات التجزئة، وتقدم للمستثمرين عوائد أرباح عالية وتعرضًا لسوق العقارات.

---

الحد الأدنى

في حين أن هناك العديد من أنواع الأسهم المختلفة، إلا أنها تمثل جميعها حصصًا في الشركات الفعلية. يمكن أن يساعدك فهم خصائص كل نوع ومخاطره ومكافآته في بناء محفظة متنوعة ومتوازنة مصممة خصيصًا لأهدافك الاستثمارية. سواء كنت تبحث عن النمو أو الدخل أو الاستقرار، فهناك نوع من الأسهم يمكن أن يناسب احتياجاتك. قم دائمًا بتحليل ظروف العمل والسوق الأساسية قبل الاستثمار لاتخاذ قرارات مستنيرة.